iso4217:EUR iso4217:HUF iso4217:EUR xbrli:shares 5299007X731QR7Y5GG21 2023-01-01 2023-12-31 5299007X731QR7Y5GG21 2024-01-01 2024-12-31 5299007X731QR7Y5GG21 2023-12-31 5299007X731QR7Y5GG21 2024-12-31 5299007X731QR7Y5GG21 2022-12-31 5299007X731QR7Y5GG21 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5299007X731QR7Y5GG21 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5299007X731QR7Y5GG21 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5299007X731QR7Y5GG21 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5299007X731QR7Y5GG21 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5299007X731QR7Y5GG21 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 5299007X731QR7Y5GG21 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 5299007X731QR7Y5GG21 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 5299007X731QR7Y5GG21 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 5299007X731QR7Y5GG21 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 5299007X731QR7Y5GG21 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 5299007X731QR7Y5GG21 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 5299007X731QR7Y5GG21 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 5299007X731QR7Y5GG21 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 5299007X731QR7Y5GG21 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 5299007X731QR7Y5GG21 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5299007X731QR7Y5GG21 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5299007X731QR7Y5GG21 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5299007X731QR7Y5GG21 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5299007X731QR7Y5GG21 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5299007X731QR7Y5GG21 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 5299007X731QR7Y5GG21 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 5299007X731QR7Y5GG21 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 5299007X731QR7Y5GG21 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 5299007X731QR7Y5GG21 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 5299007X731QR7Y5GG21 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5299007X731QR7Y5GG21 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5299007X731QR7Y5GG21 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5299007X731QR7Y5GG21 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5299007X731QR7Y5GG21 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5299007X731QR7Y5GG21 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5299007X731QR7Y5GG21 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5299007X731QR7Y5GG21 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5299007X731QR7Y5GG21 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5299007X731QR7Y5GG21 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5299007X731QR7Y5GG21 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5299007X731QR7Y5GG21 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5299007X731QR7Y5GG21 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5299007X731QR7Y5GG21 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5299007X731QR7Y5GG21 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Éves jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Éves jelentés
ENEFI Vagyonkezelő
Nyrt.-ről és leányvállalatairól
a 2024. december 31-én végződő üzleti évre az Európai Unió
által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási
Standardok (IFRS) szerint
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Éves jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Általános információk
Igazgatóság tagjai
Soós Csaba, Igazgatóság elnöke, 2016.12.30-tól
Bálint László, Igazgatósági tag, 2016.12.30-tól
Virág Ferenc, Igazgatósági tag, 2019.04.30-tól
Felügyelő bizottság tagjai
Kerekes Imre, Felügyelő bizottság elnöke, 2017.09.26-tól
Dr. Bakacsi Gyula, Felügyelő bizottsági tag, 2016.12.30-tól
Dr. Siska Miklós László, Felügyelő bizottsági tag, 2016.12.30-tól
Társaság elérhetőségei
1015 Budapest, Csalogány utca 40. 3. emelet 6. (2025.01.07-től)
Telefon: +36 1 631-3784
Fax: +36 1 631-3785
Web: www.enefi.hu
Könyvvizsgáló
Dr. Adorján Csaba Imre (Könyvvizsgálói engedélyszáma: 001089)
UNIKONTO Számvitelkutatási Kft.
1093 Budapest, Fővám tér 8. 3. em. 317/3.
Kamarai regisztrációs száma: 001724
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Éves jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Tartalom
A pénzügyi kimutatásokban szereplő rövidítések magyarázata........................................................... 7
I. Az ENEFI Vagyonkezelő Nyrt. bemutatása..................................................................................... 8
Konszolidációba bevont Társaságok ................................................................................................ 10
II. Számviteli politika változásai és a pénzügyi kimutatások napján még hatályba nem lépett IFRS-
ek és IFRIC-ek várható hatása, korábbi alkalmazások......................................................................... 12
IGAZGATÓSÁGI ÜZLETI JELENTÉS ......................................................................................................... 13
KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSO K.......................................................................................... 38
Konszolidált átfogó eredménykimutatás............................................................................................. 39
Konszolidált mérleg .............................................................................................................................. 40
Konszolidált saját tőke változás kimutatása........................................................................................ 42
1.
Számviteli politika meghatározó elemei, a pénzügyi kimutatások elkészítésének alapja. 45
2.
Kritikus számviteli döntések és a becslési bizonytalanságok fő forrásai............................ 72
3.
Az átfogó eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítő megjegyzése k.......................... 74
3.1
Értékesítés árbevétel e...................................................................................................... 74
3.2
Anyagjellegű ráfordítások ................................................................................................ 75
3.3
Személyi jellegű ráfordítások ........................................................................................... 76
3.4
Egyéb bevételek/ ráfordítások (-) .................................................................................... 77
3.5
Pénzügyi műveletek bevételei/ ráfordításai (-) ............................................................... 78
3.6
Részesedések társult vállalkozás eredményéből............................................................. 79
3.7
Jövedelemad ó................................................................................................................... 79
3.8
Időszaki egyéb átfogó jövedelem..................................................................................... 82
3.9
Egy részvényre jutó eredmény (EPS) és EBITDA számítá s............................................... 82
4.
A mérleghez kapcsolódó kiegészítő megjegyzések ............................................................. 84
4.1 Immateriális javak .................................................................................................................. 84
4.2 Tárgyi eszközö k....................................................................................................................... 85
4.3 Koncessziós eszközökből származó követelések ................................................................... 86
4.4 Befektetés társult vállalkozásban .......................................................................................... 87
4.5 Készletek ................................................................................................................................. 87
4.6 Vevők....................................................................................................................................... 88
4.7 Eredménnyel szemben valós értéken értékelt értékpapíro k................................................ 89
4.8 Nyereségadó követelés/kötelezettség .................................................................................. 89
4.9 Egyéb rövid lejáratú követelése k........................................................................................... 90
Aktív időbeli elhatárolások........................................................................................................... 91
3
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Éves jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
4.11 Pénzeszközök és egyenértékesek......................................................................................... 92
4.12 Jegyzett tők e......................................................................................................................... 92
4.13 Tőketartalék.......................................................................................................................... 93
4.14 Felhalmozott átváltási tartalék ........................................................................................ 93
4.15 Részvényalapú juttatások tartaléka................................................................................. 94
4.16 Saját részvények ............................................................................................................... 94
4.17 Eredménytartalék ............................................................................................................. 95
4.18 Nem kontrolláló érdekeltségek........................................................................................ 95
4.19 Hitelek ............................................................................................................................... 95
4.20 Céltartalékok..................................................................................................................... 95
4.21 Szállítók ............................................................................................................................. 96
4.22 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek............................................................................... 96
4.23 Passzív időbeli elhatárolások ........................................................................................... 97
4.24 Várható hitelezési veszteség ............................................................................................ 98
4.25 Pénzügyi eszközök valós érték hierarchiája..................................................................... 98
5
Egyéb közzétételek a konszolidált beszámolóho z............................................................. 100
5.1
Kapcsolt felekkel folytatott tranzakciók ........................................................................ 100
5.2
Szegmens információk.................................................................................................... 101
5.3
Pénzügyi és piaci kockázatok kezelése........................................................................... 103
5.4
Folyamatban lévő perek, függő követelések, függő kötelezettségek........................... 108
5.5
A beszámolási időszakot követő lényeges események ................................................. 109
5.6
Más gazdálkodó egységben lévő érdekeltségek miatti közzététele k........................... 110
5.7
Könyvvizsgálóval kapcsolatos közzétételek................................................................... 110
5.8
Számviteli szolgáltatóval kapcsolatos közzétételek ...................................................... 110
5.9
Nyilatkozato k.................................................................................................................. 110
5.10 A pénzügyi kimutatások jóváhagyás a............................................................................ 111
Egyedi pénzügyi kimutatáso k............................................................................................................. 112
Egyedi átfogó eredménykimutatá s.................................................................................................... 113
Egyedi mérleg...................................................................................................................................... 114
Egyedi saját tőke változás kimutatá s................................................................................................. 117
I. A számviteli politikák meghatározó elemei, a pénzügyi kimutatások elkészítésének alapja....... 118
III.
Számviteli politika változásai és a pénzügyi kimutatások napján még hatályba nem lépett
IFRS-ek és IFRIC-ek várható hatása, korábbi alkalmazások .............................................................. 121
II. A pénzügyi kimutatások elkészítésekor alkalmazott lényeges becslések és a bizonytalanságok
egyéb forrásai ..................................................................................................................................... 141
4
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Éves jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
III.
Az átfogó eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítő megjegyzése k............................ 143
1.
Árbevétel............................................................................................................................. 143
2.
Közvetlen ráfordítások ....................................................................................................... 144
3.
Anyagjellegű ráfordítások .................................................................................................. 144
4.
Személyi jellegű ráfordítások ............................................................................................. 145
5.
Egyéb bevételek és ráfordítások ........................................................................................ 145
6.
Pénzügyi műveletek ráfordítása (bevétele)....................................................................... 146
7.
Immateriális eszközök ........................................................................................................ 148
8.
Tárgyi eszközö k................................................................................................................... 148
9.
Részesedések leányvállalatokban, társult vállalatokban és közös szerveződésekben .... 150
10.
Koncessziós eszközök.......................................................................................................... 151
11.
Halasztott adó eszközök és kötelezettségek...................................................................... 151
12.
Vevőkövetelések................................................................................................................. 154
13.
Vásárolt értékpapírok......................................................................................................... 155
14.
Egyéb követelések .............................................................................................................. 155
15.
Aktív időbeli elhatárolások................................................................................................. 157
16.
Pénzeszközök és egyenértékeseik...................................................................................... 158
17.
Jegyzett tőke ....................................................................................................................... 159
18.
Tőketartalékok (ázsió) ........................................................................................................ 160
19.
Saját részvények ................................................................................................................. 161
20.
Egy részvényre jutó eredmény (EPS) számítása................................................................. 161
21.
Céltartalékok....................................................................................................................... 161
22.
Hosszú lejáratú kötelezettség leányvállalatokkal szembe n.............................................. 162
23.
Hosszú lejáratú hitelek ....................................................................................................... 162
24.
Szállítói kötelezettsé g......................................................................................................... 163
25.
Rövid lejáratú lízingkötelezettség ...................................................................................... 163
26.
Jövedelemadó kötelezettség.............................................................................................. 163
27.
Passzív időbeli elhatárolások ............................................................................................. 164
28.
Szerződéses kötelezettsége k.............................................................................................. 164
29.
Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek................................................................................. 164
IV.
Egyéb közzétételek ................................................................................................................. 166
30.
Kapcsolt felekkel kapcsolatos közzétételek....................................................................... 166
31.
Függő kötelezettségek és függő követelések .................................................................... 175
32.
Mérlegfordulónap utáni események: általános közzétételek........................................... 175
33.
Peres ügye k......................................................................................................................... 175
5
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Éves jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
34.
Osztalék az Társaság tulajdonosainak................................................................................ 176
35.
A pénzügyi kimutatások közzétételre engedélyezése....................................................... 176
Az éves jelentés 176 oldalból áll
6
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Éves jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A pénzügyi kimutatásokban szereplő rövidítések magyarázata
IAS
Nemzetközi Számviteli Standardok
IFRS
Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok
IFRIC/SIC
Értelmezések a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokhoz
FVTOCI
Egyéb átfogó eredménnyel szemben valós értéken értékelt
FVTPL
A nyereséggel/veszteséggel szemben valós értéken értékelt
CDO
Vezető működési döntéshozó
EPS
Egy részvényre jutó eredmény
AB
Audit Bizottság
ECL Várható hitelezési veszteség
EBITDA
Kamat, értékcsökkenés és adózás előtti eredmény
A zárójelben szereplő számok negatív értéket jelölnek a pénzügyi kimutatásokban!
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Éves jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
I. Az ENEFI Vagyonkezelő Nyrt. bemutatása
Az ENEFI Vagyonkezelő Nyrt. (korábbi nevén: E-Star Alternatív Nyrt., RFV Nyrt., ENEFI
Energiahatékonysági Nyrt.) ("ENEFI", illetve "Társaság"), mely a vállalatcsoport ("Csoport")
anyavállalata, Magyarországon bejegyzett vállalkozás. A Társaság székhelye aktuálisan a 1015
Budapest, Csalogány utca 40. 3. emelet 6. cím alatt található.
A Társaság jogelődje (RFV Nyrt.) 2000. június 29-én azzal a céllal jött létre, hogy leendő ügyfelei részére
megtakarításból megtérülő – elsősorban energetikai – beruházásokat hajtson végre, melyek hosszú
távú üzemeltetés mellett hatékonyan szolgáltatnak energiát ügyfelei részére. A 2019-ben
megfogalmazott stratégia következtében a Társaság új szegmensek felé nyitott, így az alaptevékenység
mellett egyre jelentősebb a vagyonkezelési és turisztikai tevékenység.
A Társaság tulajdonosi szerkezete a 2024. december 31-i állapot szerint:
Részvénysorozat
ISIN
Névérték
Kibocsátott darabszám
Össznévérték (Ft)
(BÉT)
(Ft/db)
TÖRZSRÉSZVÉNY
HU0000089198
10
11.150.000
111.500.000, -
Átalakítható
HU0000173737
10
2.119.966
21.199.660, -
osztalékelsőbbségi
részvény
Alaptőke nagysága
-
-
13.269.966
132.699.660, -
A részvényekhez kapcsolódó szavazati jogok száma 2024. december 31-i állapot szerint:
Részvénysorozat
Kibocsátott
Szavazati
Részvényenkénti
Összes
Saját és kapcsolt
(BÉT)
darabszám
jogra
szavazati jog
szavazati jog
részvények száma
jogosító
részvények
TÖRZSRÉSZVÉNY
11.150.000
11.150.000
1
Saját részvény: 0
11.150.000
Kapcsolt részvény:
2.082.898
Összesen:
2.082.898
8
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Éves jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Átalakítható
2.119.966
0
0
0
Kapcsolt részvény:
osztalékelsőbbségi
0
részvény
Összesen:
13.269.966
11.150.000
1
11.150.000
2.082.898
RS2. A saját tulajdonban lévő részvények mennyiségének (db) alakulása a bevezetett törzsrészvény
sorozatra vonatkozóan (Törzsrészvény)
Részesedés (törzsrészvényre
Részesedés
vonatkozóan)
()
%
%
db
db
(két tizedesjegyig)
(két tizedesjegyig)
0
Társasági szinten*
0
2 082 898
18,68
Leányvállalatok 1
2 082 898
18,68
Összesen
1 Konszolidációba bevont társaságok. EETEK Ltd: 1 551 857 db törzsrészvény, ENEFI Projekttársaság
Kft. 531 041 db törzsrészvény
RS3. Az 5%-nál nagyobb ENEFI törzsrészvény tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak
végén) a bevezetett sorozatra (törzsrészvények) vonatkozóan
Részesedés
Letétkezelő
Mennyiség
(Törzsrészvényre
Név
(igen/nem)
(db)
vonatkozóan)
(%)1
Soós Csaba
nem
2 247 200
20,15
Összesen:
RS2. A saját tulajdonban lévő részvények mennyiségének (db) alakulása a bevezetett sorozatra
vonatkozóan (ENEFI elsőbbségi részvény)
Részesedés
Részesedés (elsőbbségi részvényre vonatkozóan)
()
%
%
db
db
(két tizedesjegyig)
(két tizedesjegyig)
0
Társasági szinten*
0
0
0
Leányvállalatok
0
Összesen
0
9
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Éves jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
RS3. Az 5%-nál nagyobb ENEFI elsőbbségi részvény tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az
időszak végén) a bevezetett sorozatra (ENEFI elsőbbségi részvény) vonatkozóan
Részesedés
(elsőbbségi
Letétkezelő
Mennyiség
Név
részvényre
(igen/nem)
(db)
vonatkozóan)
(%)1
Társasági szinten
nem
0
0
SOÓS Csaba
nem
2 119 966
100
Összesen:
100
Konszolidációba bevont Társaságok
Közvetlen anyavállalatnak az ENEFI Vagyonkezelő Nyrt. minősül, így ő készíti el az IFRS szerinti
konszolidált pénzügyi kimutatásokat. A következő Társaságok kerülnek bevonásra a konszolidáció
során:
2024.12.31
2023.12.31
Részesedés Szavazati Részesedés Szavazati
Név
Ország
mértéke
jog
mértéke
jog
EETEK Limited
Ciprus
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
RFV Józsefváros Kft.
Magyarország
49,00%
70,00%
49,00%
70,00%
ENEFI Projekttársaság Kft.
Magyarország
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
E-Star Centrul de Dezvoltare Regionala SRL
Románia
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Termoenergy SRL
Románia
99,50%
99,50%
99,50%
99,50%
SC Faapritek SA
Románia
99.99%
99.99%
99.99%
99.99%
E-Star Alternative Energy SA
Románia
99.99%
99.99%
99.99%
99.99%
E-Star Energy Generation SA
Románia
99.99%
99.99%
99.99%
99.99%
Ski43 Program Nonprofit Kft. (korábban E-Star Management Zrt.)
Magyarország
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Síaréna Kft.
Magyarország
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
WhiteIT Fintech Zrt.
Magyarország
27,04%
27,04%
0,00%
0,00%
A Csoportba tartozó felszámolás alatt álló Társaságok, amelyek nem kerültek bevonásra a
konszolidációba, mivel a felszámolás miatt nincs meg a kontroll felettük:
2024
2023
Részesedés
Szavazati
Részesedés Szavazati
Név
Ország
mértéke
jog
mértéke
jog
10
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Éves jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
E-Star Mures Energy SA
Románia
99,99%
99,99%
99,99%
99,99%
"felszámolás alatt"
Mivel konszolidálásra nem kerülhet az E-Star Mures Energy SA "felszámolás alatt", ezért a vele
szemben keletkező Anyavállalati követelés pozíció úgy jelenik meg, mintha harmadik féllel szemben
lenne (vagyis nem lehet kiszűrni).
A 2024-es üzleti év során az Enefi Vagyonkezelő Nyrt. jegyzett tőkéje csökkent 166.061.090 Ft-ról
132.699.660 Ft-ra, a társaság 2024. szeptember 18-án megtartott közgyűlésének határozata alapján.
A tőke leszállítására 3.336.143 darab, egyenként 10 Ft névértékű átalakítható osztalékelsőbbségi
részvény bevonásával került sor. A csökkentést követően az alaptőke 11.150.000 darab, egyenként 10
Ft névértékű törzsrészvényből, valamint 2.119.966 darab, egyenként 10 Ft névértékű átalakítható
osztalékelsőbbségi részvényből áll, összesen 132.699.660 Ft értékben.
Az alaptőke csökkentésének célja a társaság tőkeszerkezetének optimalizálása és a saját tőke
elemeinek átrendezése volt. A változással összhangban a társaság alapszabálya is módosításra került.
A megmaradt elsőbbségi részvények átalakítható-osztalékelsőbbségi részvények, melyek szavazati
joggal nem bírnak. Más részvényfajtába és részvényosztályba tartozó részvényeknél 5%-kal kedvezőbb
mértékben jogosítanak osztalékra, amennyiben az osztalékfizetés törvényi feltételei fennállnak. Az
átalakítható-osztalékelsőbbségi részvények a tulajdonosának döntése alapján, egy az egy arányban A
sorozatú, egyenként 10,- Ft névértékű, dematerializált törzsrészvénnyé alakíthatóak át.
A pénzügyi kimutatások prezentálásának pénzneme, pontossága
A Csoport funkcionális pénzneme a magyar forint. A pénzügyi kimutatások forintban készültek
(prezentálás pénzneme) és ha más jelölés nem szerepel, az adatok ezer forintban (eFt) szerepelnek.
A Csoport szempontjából lényeges idegen pénznem az euró és a román lej. A két deviza árfolyama a
beszámolási időszakban a következő volt (egy pénzegység/forint, MNB árfolyamok):
2024
2023
Pénznem
záró
átlag
záró
átlag
Euró (EUR)
410,09
395,20
382,78
381,95
Román lej (RON)
82,42
79,44
76,95
77,21
11
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Éves jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
II. Számviteli politika változásai és a pénzügyi kimutatások napján még hatályba nem lépett IFRS-
ek és IFRIC-ek várható hatása, korábbi alkalmazások
A Csoport önkéntesen nem változtatta meg 2023-ban alkalmazott számviteli politikáit 2024-re. Ez alól
kivételt képeznek az új standardok bevezetésével és a korábban nem létező tevékenységekkel
kapcsolatos számviteli politikák alkalmazása.
A Csoport pénzügyi kimutatásainak közzétételéig kiadott, de még nem hatályos új és módosított
standardok és értelmezések az alábbiak:
IFRS 18 – Pénzügyi kimutatások bemutatása és közzététele: Ez a standard az IAS 1-et váltja fel, és új
követelményeket vezet be az eredménykimutatás kategóriáira, valamint a vezetőség által
meghatározott teljesítménymutatók közzétételére. Kötelező alkalmazása 2027. január 1-jétől
esedékes, de korábbi alkalmazás is lehetséges.
IFRS 19 – Leányvállalatok nyilvános elszámoltathatóság nélkül: közzétételek: Ez a standard lehetővé
teszi bizonyos leányvállalatok számára, hogy csökkentett közzétételi követelmények mellett
alkalmazzák az IFRS-eket, ezáltal egyszerűsítve pénzügyi kimutatásaik elkészítését. Hatálybalépése
szintén 2027. január 1., korábbi alkalmazás megengedett.
IFRS 9 és IFRS 7 módosításai: Az IASB pontosította a pénzügyi eszközök osztályozására és mérésére
vonatkozó követelményeket. Az ESG-kapcsolt jellemzőkkel rendelkező hitelek kezelésére vonatkozóan,
valamint az elektronikus fizetési rendszerek által történő kötelezettségek rendezésére vonatkozóan
hoztak létre új irányelveket. Ezek a módosítások 2026. január 1-jétől lépnek életbe.
DRM modell: A DRM (Dynamic Risk Management) modell bemutatási követelményeit is módosították,
melyek alapján a pénzügyi kimutatásokban külön sorban kell bemutatni a DRM kiigazításokat és az
esetleges nem összehangolt eredményeket.
IFRS 15 pontosítások: Az IASB az IFRS 15-ös standard főbb koncepcióit, például a kontroll és az ügynöki
meghatározásokat tisztázta, valamint a szabályozási tevékenységek új közzétételi követelményeit
vitatta meg.
A Csoport nem alkalmazza ezeket az új standardokat és a meglévő standardok módosításait a hatályos
időpontok előtt.
12
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőség jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
IGAZGATÓSÁGI ÜZLETI JELENTÉS
a Társaság ügyvezetéséről, a Társaság vagyoni helyzetéről és üzletpolitikájáról, valamint a Társaság
2024. december 31-i éves pénzügyi kimutatásaihoz
Az ENEFI Vagyonkezelő Nyrt. és az ENEFI Csoport üzleti és vezetőségi jelentése
A jelentés célja, hogy az éves beszámoló adatainak értékelésével úgy mutassa be az ENEFI
Vagyonkezelő Nyrt. (továbbiakban: "Társaság" vagy "Vállalkozó" vagy "ENEFI" vagy "Kibocsátó"
vagyoni, pénzügyi, jövedelmi helyzetét, az üzletmenetet, a vállalkozó tevékenysége során felmerülő
főbb kockázatokkal és bizonytalanságokkal együtt, hogy ezekről - a múltbeli tény - és a várható
jövőbeni adatok alapján - a tényleges körülményeknek megfelelő, megbízható és valós képet adjon.
I.
ENEFI Vagyonkezelő Nyrt. anyavállalatra vonatkozó információk:
1. A Társaság alapadatai, jegyzett tőke összetétele:
A Társaságra vonatkozó alapinformációk
Cégnév:
ENEFI Vagyonkezelő Nyrt.
A társaság angol neve:
ENEFI Asset Management Plc.
Székhely:
1015 Budapest, Csalogány utca 40. 3. emelet 6.
Fióktelepe:
8413 Eplény, Veszprémi u. 66. A. ép.
Adószám:
13719069-2-41
Székhely országa:
Magyarország
Telefonszám:
06-1- 279-3550
Fax:
06-1- 279-3551
Irányadó jog:
magyar
Tőzsdei bevezetés:
Budapesti Értéktőzsde
Varsói Értéktőzsde
Működési forma:
nyilvánosan működő részvénytársaság
Társaság jogelődjei, cégformájában bekövetkezett változások
A Társaság korlátolt felelősségű társaságként jött létre, majd zártkörűen működő részvénytársasággá
és ezt követően nyilvánosan működő részvénytársasággá alakult át az alábbiak szerint:
Regionális Fejlesztési Vállalat Korlátolt Felelősségű Társaság
Alakulás dátuma:
2000.05.17.
Bejegyzés dátuma:
2000.06.29.
Megszűnés dátuma:
2006.06.12.
Regionális Fejlesztési Vállalat zártkörűen működő Részvénytársaság
Bejegyzés dátuma:
2006.06.12.
RFV Regionális Fejlesztési, Beruházó, Termelő és Szolgáltató Nyilvánosan Működő Részvénytársaság
Változás időpontja:
2007.03.12.
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A részvények Budapesti értéktőzsdére történő bevezetésére 2007. május 29-én került sor.
E-STAR Alternatív Energiaszolgáltató Nyrt.
Változás időpontja:
2011.02.17.
Bejegyzés kelte:
2011.03.04.
ENEFI Energiahatékonysági Nyrt.
Változás időpontja:
2013.12.09.
Bejegyzés kelte:
2013.12.17.
ENEFI Vagyonkezelő Nyrt.
A változás időpontja: 2019/11/29
Bejegyzés kelte: 2020/01/09 Közzétéve: 2020/01/14
A Társaság működésének időtartama
A Társaság határozatlan időtartamra alakult.
A Társaság alaptőkéje
A Részvénytársaság alaptőkéje: 132.699.660, - Ft).
A Társaság részvényei
Az alaptőke 11.150.000 db 10,- Ft névértékű névre szóló, dematerializált, törzsrészvényből (A sorozat)
valamint 2.119.966 db 10,- Ft névértékű névre szóló, dematerializált, átalakítható-osztalékelsőbbségi
részvényből (H sorozat) áll. Társaság által kibocsátott részvények száma így összesen: 13.269.966 db.
Alaptőke összetétele, jelentős részvényesek a fordulónapon:
A részvényekhez a jogszabályban, valamint a Társaság alapszabályában meghatározott jogok és
kötelezettséget társulnak.
2. A jegyzett tőkét megtestesítő kibocsátott részesedések átruházása:
A részvények átruházására vonatkozó szabályokat a Ptk. a tőkepiaci törvény, valamint a Társaság
alapszabálya határozza meg. A Társaság alapszabálya a törvénytől eltérő rendelkezést nem tartalmaz,
korlátozást nem ír elő.
3. Különleges irányítási jogokat megtestesítő kibocsátott részesedés:
A Társaság ilyen részesedéseket nem bocsátott ki.
4. Munkavállalói részvényesi rendszer által előírt irányítási mechanizmus, amelyben az irányítási
jogokat nem közvetlenül a munkavállalók gyakorolják:
A Társaság nem rendelkezik ilyen részvényesi rendszerrel.
5. Szavazati jogok korlátozása
Az Igazgatóság felhívására a részvénykönyvbe bejegyzett részvényes (letétkezelő, részvényesi
meghatalmazott, közös tulajdonban álló részvény esetén a közös képviselő) haladéktalanul nyilatkozni
14
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
köteles arról, hogy tényleges tulajdonosként mekkora mértékű befolyással rendelkezik a társaságban.
Amennyiben a részvényes a felhívásnak nem tesz eleget az előírt határidőn belül a szavazati joga
felfüggesztésre kerül mindaddig, míg a tájékoztatási kötelezettségének eleget nem tesz.
A Társaság alapszabálya, egyéb szabályzatai a törvénytől eltérő további rendelkezéseket a szavazati jog
korlátozása tekintetében nem tartalmaz. Az átalakítható-osztalékelsőbbségi részvény szavazati joggal
nem bír.
6. Tulajdonosok közötti megállapodás:
A Társaságnak nincs tudomása tulajdonosok közötti olyan megállapodásról, amely a kibocsátott
részesedések, illetve a szavazati jogok átruházásának korlátozását eredményezheti.
7. A vezető tisztségviselők kinevezésére és elmozdítására, valamint az alapszabály módosítására
vonatkozó szabályok:
A Társaság legfőbb szerve a közgyűlés, a határozatokat a leadott szavazatok egyszerű többségével
hozza meg, kivéve, ha jogszabály vagy felhatalmazása alapján az alapszabály, illetőleg a társaság
működésére kötelezően alkalmazandó tőzsdei szabályzat magasabb szavazati arányt tesz kötelezővé.
8. A vezető tisztségviselők hatásköre, különösen a részvénykibocsátásra és -visszavásárlásra
vonatkozó jogkörök:
A Társaság alapszabálya alapján:
"7. Az Igazgatóság jogosult a társaság nevének, székhelyének (telephely, fióktelep),
tevékenységi körének (a főtevékenység kivételével) módosításával kapcsolatos döntések
meghozatalára és ezzel összefüggésben az alapszabály módosítására."
A közgyűlés felhatalmazhatja az Igazgatóságot a Társaság alaptőkéjének felemelésére és az ezzel
kapcsolatos döntések meghozatalára.
"VI/1. A közgyűlés felhatalmazza az Igazgatóságot az átalakítható-osztalékelsőbbségi részvények
törzsrészvénnyé történő átalakításával kapcsolatos valamennyi döntés meghozatalára.
A
felhatalmazás kiterjed az alapszabály átalakítással kapcsolatos módosítására és valamennyi
kapcsolódó, egyébként közgyűlési határkörbe tartozó döntések meghozatalára. A felhatalmazás
valamennyi, társaság által kibocsátásra kerülő átalakítható-osztalékelsőbbségi részvény részben vagy
egészben, egy vagy több döntés keretében történő törzsrészvénnyé való egy az egy arányú
átalakítására kiterjed időbeli korlát nélkül."
9. Megállapodás nyilvános vételi ajánlat esetére:
Nincs a Társaság részvételével kötött olyan lényeges megállapodás, amely egy nyilvános vételi
ajánlatot követően a Társaság irányításában bekövetkezett változás miatt lép hatályba, módosul vagy
szűnik meg.
10. Társaság és munkavállalója közötti megállapodás:
Nincs a Társaság és vezető tisztségviselője, illetve munkavállalója között olyan megállapodás, amely
kártalanítást ír elő arra az esetre, ha a vezető tisztségviselő lemond, vagy a munkavállaló felmond, ha
a vezető tisztségviselő vagy a munkavállaló jogviszonyát jogellenesen megszüntetik, vagy a jogviszony
nyilvános vételi ajánlat miatt szűnik meg.
15
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
11. A Társaság Igazgatósága:
Igazgatósági tag neve
Beosztása
Soós Csaba
Igazgatóság elnöke
Virág Ferenc
Igazgatósági tag
Bálint László
Igazgatósági tag
A Társaság ügyvezető szerve az Igazgatóság, amely jogait és kötelezettségeit, feladatait testületként
gyakorolja a Ptk. és egyéb vonatkozó jogszabályok rendelkezései szerint. Az Igazgatóság feladat- és
hatáskörébe tartozik mindazon döntés meghozatala, amely törvény vagy az alapszabály felhatalmazása
alapján nem tartozik a közgyűlés vagy más szerv hatáskörébe. Az Igazgatóság működését, feladat- és
hatáskörét a Ptk. és az Igazgatóság ügyrendje szabályozza.
Az Igazgatóság tagjait a közgyűlés választja meg határozott vagy határozatlan időtartamra. A közgyűlés
felhatalmazása alapján az Igazgatóság jogosult a döntések előkészítése érdekében bizottságok,
tanácsadó, illetőleg egyéb testületek működésének engedélyezésére.
12. A Társaság Felügyelő Bizottsága:
A Társaság Felügyelő Bizottsága rendszeresen tájékozódik a Társaságban bekövetkezett jelentős
eseményekről, részt vesz a beszámoló-készítés és – ellenőrzés folyamatában, majd elfogadja azt és
erről jelentést készít. A Felügyelő Bizottság tagjai:
FB tag neve
Beosztása
Siska Miklós László
FB tag
Bakacsi Gyula
FB tag
Kerekes Imre
FB tag
A Felügyelő Bizottság a gazdasági társaság legfőbb szerve számára ellenőrzi a Társaság ügyvezetését.
E körben a vezető tisztségviselőktől felvilágosítást kérhet, a Társaság könyveit, iratait megvizsgálhatja.
A Felügyelő Bizottság három fős testületként jár el, tagjai közül választ elnököt.
A Felügyelő Bizottság feladat- és hatáskörére, szervezetére és működésére a Ptk. rendelkezései és
ügyrendje megfelelően irányadóak. A Felügyelő Bizottság tagjainak megbízatása határozatlan
időtartamra szól.
13. A Társaság Audit Bizottsága:
A részvénytársaságnál háromtagú Audit Bizottság működik.
AB tag neve
Beosztása
Siska Miklós László
AB tag
Bakacsi Gyula
AB tag
Kerekes Imre
AB tag
Az Audit Bizottság feladat- és hatáskörébe tartozik mindaz, amit törvény, illetőleg felhatalmazása
alapján a létesítő okirat a hatáskörébe utal. Az Audit Bizottság elnökét tagjai közül választja,
határozatait egyszerű szótöbbséggel hozza.
16
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
14. A Társaság könyvvizsgálója:
A Társaság választott könyvvizsgálójának feladata, hogy gondoskodjon a számviteli törvényben
meghatározott könyvvizsgálat elvégzéséről, és ennek során mindenekelőtt annak megállapításáról,
hogy a gazdasági társaság számviteli törvény szerinti beszámolója megfelel-e a jogszabályoknak,
továbbá megbízható és valós képet ad-e a Társaság vagyoni-, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről,
működésének eredményéről.
Név:
UNIKONTO Számvitelkutatási Kft.
Székhelye:
1092 Budapest, Fővám tér 8. 3. em. 317/3.
Cégjegyzékszáma:
Cg.01-09-073167
Kamarai nyilvántartási szám:
001724
A könyvvizsgálatért személyében felelős:
Név:
Dr. Adorján Csaba Imre
Lakcíme:
2083 Solymár, Árok u. utca 21/b.
Könyvvizsgálói engedélyszáma:
001089
17
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
II.
Konszolidálásba bevont társaságokra vonatkozó információk:
Az ENEFI Vagyonkezelő Nyrt. konszolidációs körébe a következő leányvállalatok tartoznak jelenleg:
Tulajdoni
Szavazati
hányad
A társaság neve
Ország/Székhely
Alaptőke
közvetlen és
jog (%)
közvetett (%)
Magyarország
1
Ski43 Program Nonprofit Zrt..
1015 Budapest, Csalogány utca 40. 3. emelet
6 830 000 HUF
100%
100%
6.
Magyarország
2
ENEFI Projekttársaság Kft.
1015 Budapest, Csalogány utca 40. 3. emelet
3 000 000 HUF
100%
100%
6.
Magyarország
RFV Józsefváros Szolgáltató
3
1015 Budapest, Csalogány utca 40. 3. emelet
3 000 000 HUF
49%
70%
Kft.
6.
Síaréna Korlátolt Felelősség ű Magyarország
4
5 000 000 HUF
100%
100%
Társaság
8413 Eplény, Veszprémi utca 68/A.
Románia
5
Termoenergy SRL
Gyergyószentmiklós, Szabadság tér 14
6 960 RON
99.50%
99.50%
(Gheorgheni, p-ța Libertății nr.14)
Románia
E-STAR Centrul de Dezvoltare
6
Gyergyószentmiklós, Szabadság tér 14
525 410 RON
100%
100%
Regionala SRL
(Gheorgheni, p-ța Libertății nr.14)
Románia
Zilah, Nicolae Titulescu utca, 4 szám, II
7
E-STAR Energy Generation srl
90 000 RON
99.99%
99.99%
emelet, 5. szoba (Zalău, Str. Nicolae
Titulescu, nr. 4, Etaj 2, Ap. camera 5)
Románia
8
E-STAR Alternative Energy srl
Gyergyószentmiklós, Szabadság tér 14
90 000 RON
99.99%
99.99%
(Gheorgheni, p-ța Libertății nr.14)
Románia
9
SC Faapritek srl
Gyergyószentmiklós, Szabadság tér 14
90 000 RON
99.99%
99.99%
(Gheorgheni, p-ța Libertății nr.14)
Ciprus
1
1 Arch. Makariou III
EETEK Limited
355 000 EUR
100%
100%
0
Mitsi Building 3, 2nd Floor, Flat/Office 201
1065 Nicosia
A Csoportba tartozó, felszámolás alatt álló társaságok, amelyek nem kerültek bevonásra a
konszolidációba:
Részesedés
Név
Ország/Székhely
Alaptőke
Szavazati jog
mértéke
Románia
Marosvásárhely, Forradalom utca 1
E-Star Mures Energy SA
90.000 RON
99,99%
99,99%
(Tg. Mureș str. Revolutiei nr.1)
"felszámolás alatt"
18
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
III.
1. Üzletmenet üzleti környezete, fejlődése, a Társaság teljesítménye, illetve helyzetének
átfogó elemzése, a Társaság üzletpolitikája:
A Kibocsátó rövid története
A Társaság jogelődjét Regionális Fejlesztési Kft. néven négy magyar magánszemély alapította 2000-
ben. Az alapítók egy ESCO típusú (Energy Service Co., azaz energetikai megtakarítással foglalkozó)
céget kívántak létrehozni. Kezdetben a Társaság egyik fő tevékenysége a mai napig árbevételt biztosító
költséghatékony villamos energia-szolgáltatás volt. A Társaság folyamatos tanácsadást biztosított
ügyfelei számára arra vonatkozóan, hogy azok a területileg illetékes áramszolgáltatótól a számukra
legkedvezőbb tarifa-csomagot tudják kiválasztani. A szolgáltatás keretében az áramot a Társaság
vásárolta meg, majd a korábbinál kedvezőbb áron adta tovább ügyfeleinek. A megtakarított
költségtömegen az ügyfél és a Társaság osztozott a kettőjük között létrejött hosszú távú szerződés
alapján. 2008. január 1-től azonban megnyílt a szabad árampiac, ami azt jelenti, hogy a gazdaság
szereplői szabadon választhatják meg áramszolgáltatójukat, és egyedileg határozhatják meg a
szolgáltatás kondícióit. A Társaság is alkalmazkodik a megváltozott körülményekhez, és több árampiaci
kereskedővel tárgyal, partnereit összefogva, együttesen lép fel, hogy a lehető legjobb feltételeket tudja
elérni. A Társaság másik fő tevékenysége az alapítástól kezdődően a közvilágítás fényáram-
szabályozása volt. Ezután 2004-től a Társaság a fűtéskorszerűsítést és hőszolgáltatást, mint üzletágat
is felvette a termékpalettájára. A Társaság ügyfeleinek jelentős része önkormányzat és önkormányzati
intézmény, de található volt az ügyfelek között állami intézmény, egyházi intézmény, társasházak és
magánvállalkozások is. A Társaság 2006. június 12. napján alakult át zártkörűen működő
részvénytársasággá, majd 2007. március 12-én a Cégbíróság bejegyezte a "zártkörűen működő
részvénytársaság" társasági forma "nyilvánosan működő részvénytársaság" társasági formára
változását. A Társaság részvényeinek Budapesti Értéktőzsdére történő bevezetésére 2007. május 29-
én került sor.
A Társaság ezt követően nemzetközi terjeszkedésbe kezdett elsőként Románia, majd Lengyelország
területén. A Kibocsátó részvényei 2011.03.22-én bevezetésre kerültek a Varsói Értéktőzsdére. A
Kibocsátó 2012 -ben csődeljárás alá került, amely a hitelezőkkel történt egyezségkötéssel sikeresen
lezárult. A Társaság az önkormányzatok szerződésszegő magatartása következtében romániai
szerződéseit kénytelen volt idő előtt felmondani. A Társaság 2016-ban értékesítette lengyel
operációját, romániai jelenléte pedig a megszűnt szerződésekből eredő igényeinek érvényesítésére
szűkült. A Társaság tényleges működése jelenleg Magyarország területére korlátozódik, Romániában a
megszűnt szerződéseivel kapcsolatos jogi eljárások vannak folyamatban.
A Tárasság 2016-ban közzétette stratégiai céljait, melyben a magyarországi és romániai projektek
értékesítésére, működésének leépítésére, saját részvények vásárlására fókuszált.
A Társaság közvilágítási üzletága 2017-ben teljesen megszűnt.
19
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A Kibocsátó 2019. júniusában fogadta el a jelenleg is hatályos Stratégiát, amellyel ismét növekedési
pályára kívánja állítani a Társaságot, az abban foglaltak szerint.
A Társaság üzleti környezete
A budapesti székhelyű Cégcsoport Magyarországon, és Romániában jelen lévő vállalkozásból áll,
melynek tagvállalatai fő tevékenységként hőtermeléssel és szolgáltatással, és vagyonkezelésbe vont
vagyonelemek pillérekre osztott gazdasági tevékenységével foglalkoznak.
Az ENEFI Romániában működő projektet már nem üzemeltet, követeléseit bírósági úton érvényesíti.
Üzleti tevékenység bemutatása tevékenységi körönként
Pillérek szerinti bontás (mit jelentenek a pillérek)
A Társaság 2019. évben az üzleti tevékenység kiterjesztéséről döntött és a kiterjesztendő
tevékenységére, a későbbiek folyamán aktiválandó újabb gazdálkodási területek felosztásaként,
"PILLÉREKET" fogalmazott meg. Vagyonkezelési tevékenységet határozott el, amely lehetővé teszi a
már folytatott üzleti tevékenység vitelét (Energiahatékonyság), valamint a múltban keletkeztetett
peres eljárások folytatását az "ALAPPILLÉREK" fogalomkörben, "REÁLGAZDASÁGI PILLÉREKET" állított
a 'pénzügy', 'turisztika', 'ingatlan' és 'élelmiszeripar' fókuszaként, valamint a "TŐKEPIACI PILLÉREK"
kategóriába sorolta készpénz-egyenértékes eszközeit és befektetéseit, valamint megszerzendő
tőkepiaci eszközeit.
Az üzleti tevékenysége mindezek alapján a következőképpen alakult a 2024. évében:
A. ALAPPILLÉREK
1. PEREK
A Társaság folytatta peres eljárásit, amelyeknek viteléről (eseményeiről) közzétételeiben adott számot.
2. ENERGIAHATÉKONYSÁG
a.) Energiahatékonyság (Hőszolgáltatás fűtéskorszerűsítéssel)
Tevékenység kezdete: 2000.
Bemutatás
20
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Az önkormányzatok, állami intézmények sokszor elavult fűtési rendszerekkel, pazarlóan oldják meg
intézményeik fűtését. Ezen túlmenően az elavult rendszerek fenntartása egyre nehezebben, egyre
nagyobb karbantartási költségekkel oldható csak meg, a berendezések esetleges meghibásodása
jelentős – és nem tervezett – beruházással járhat. A beruházás a szűkös önkormányzati gazdálkodás
miatt esetleg csak hitelfelvétellel, a hitelfelvételi képesség további rontásával valósulhat meg. Az
ügyfelek épületeinek egyedi felmérését és az ügyfelekkel történő előzetes igényfelmérést követően a
Társaság ezen üzletágában olyan ajánlati csomagot készít, amely javaslatot tartalmaz a hőszolgáltatás
hosszú távon, magasabb színvonalon történő megoldásához. Szerződéskötést követően a Társaság
saját beruházásban, az ügyfél saját forrásai bevonása nélkül elvégzi a felmérés során elkészített,
hatástanulmányban vállalt, energetikai korszerűsítést, majd a korszerű energetikai rendszeren végzi
hosszú távon (10-25 éven keresztül) a hőszolgáltatást, mely magában foglalja az üzemeltetési és
karbantartási feladatok ellátását is. A korszerűsítés egyedi igényektől függően magában foglalhatja a
kazáncserét, a hő felhasználás szabályozhatóvá és mérhetővé alakítását (fűtési rendszerek
többkörössé alakítása, termosztátok felszerelése, hőszivattyú beépítése stb.). A Társaság a
hőszolgáltatás biztosításához szükséges további tényezőket (pl.: kazánház bérlet, villamosenergia, víz
stb.) részben az ügyfelektől szerzi be. A berendezéseket a Társaság többnyire világcégek hazai
képviselőitől (pl. kazánok esetében ezek a cégek jellemzően a Viessmann, Buderus, Hoval stb.) szerzi
be, akik általában a kivitelezést is végzik. Az eszközök karbantartására a Társaság szintén hosszú távú
szerződést köt egy-egy helyi alvállalkozóval. A korszerűsítés – azonos feltételek mellett – jelentős, akár
40-50%-os energiaköltség megtakarítást eredményez. A hőszolgáltatás biztosítása érdekében Társaság
általában gáztüzelésű berendezéseket alkalmaz. Az eddigi közvetlen "gázszolgáltató – önkormányzat"
kapcsolat helyett "gázszolgáltató (gázkereskedő) – Társaság" viszonylatban Társaság vásárolja a gázt
és hőt szolgáltat az ügyfelek részére. Az ügyfél – miközben a fűtési rendszer korszerűsödik –
alacsonyabb költség mellett veszi igénybe a hőszolgáltatást. Az ügyfél alap vagy szolgáltatási díjat, és
ezen felül fogyasztásával arányos, előre rögzített képletnek megfelelő díjat fizet. A Társaság a
hőszolgáltatás egységárát a területi közüzemi gázszolgáltató által kiszámlázott gázárhoz igazítja.
A Társaság az elmúlt években új hőszolgáltatási szerződést nem kötött. A meglévő szerződések
befejezésének gyakorlati kifutása függ a szerződéses jogviszonyok folytatásától vagy megszűnésétől, a
szerződéses partnerek szerződések befejezésével, folytatásával, illetve formai eljárásaival
kapcsolatosan tanúsított magatartásától.
A Társaság kapcsolt vállalkozása (RFV Józsefváros Kft.) jelenleg jogvitában áll a vele szerződéses
viszonyban álló józsefvárosi önkormányzattal továbbá Belső Pesti Tankerülettel, tekintettel arra,
hogy a felek között eltérő jogi álláspont van a szerződés lejáratának időpontjával kapcsolatosan. A
fentieken túl a megrendelők fizetési kötelezettségeiknek nem tesznek eleget a szerződésekben
foglalt előírások szerint. A fentiekre tekintettel fennáll a kockázata annak, hogy megállapodás
hiányában a felek közti jogvita bírósági eljárások megindítására kényszeríti a társaságot, jogos
igényeinek érvényesítése érdekében.
Főbb piacok az energiahatékonysággal kapcsolatban (Az ENEFI földrajzi hatóköre)
21
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
• Az ENEFI Nyrt. kezdetben Magyarországon valósított meg sikeres hőszolgáltatási, közvilágítási és
konyhatechnológiai beruházásokat, döntően az önkormányzati szférában.
• A térségünkben is megváltozó gazdasági és társadalmi elvárások miatt egyre nagyobbá vált a
Társaság által kínált megoldásokra az igény, ami lehetővé tette a hazánkban megerősödő és
referenciákat szerző Társaság régiós terjeszkedését is.
• Mivel
térségünkben az önkormányzatok még inkább alulfinanszírozottak, a közintézmények
fűtéstechnológiája még inkább elavult, így jelentősebb megtakarítások érhetőek el, ezért az ENEFI
figyelme 2010-től növekvő mértékben fordult a környező országok, elsősorban Románia felé, majd
2011-től Lengyelország felé.
A Társaság értékesítette 2016-ban lengyelországi operációját, működő projektet Romániában sem
üzemeltet már a Kibocsátó, így működési területe Magyarország területére korlátozódott.
2017. 01. 01-től a Kibocsátónak kizárólag Magyarországról származott bevétele, a hőszolgáltatási
üzletágból, közvilágítási és konyhatechnológiai üzletága jelenleg nincs.
A csoport egészének legfontosabb energiahatékonyság szolgáltatásai
A csoport egészének legfontosabb energiahatékonyság szolgáltatásai a következők:
hatékony hő- és távhőszolgáltatás, fenntartható primer energiaforrásokra alapozva
―
energiaellátó- és átalakító berendezések modernizációja, és hatékonyság kiaknázása
―
b.) MAHART projekt
Szerzés időpontja: 2019.12.20
Bemutatás
2019.12.08.-án a Kibocsátó tájékoztatta befektetőit arról, hogy Kibocsátó elnyerte a MAHART Magyar
Hajózási Zrt. által "Fix LNG – CNG töltőlétesítmények beszerzése" tárgyban (EKR001321472019) kiírt,
cca. 1,5 milliárd forint értékű nyílt gyorsított közbeszerzési eljárást.
A szerződés alapján ENEFI feladata az Európában is egyedi komplex töltőállomás:
- koncepciótervének,
- elvi engedélyes,
- engedélyes és
- kiviteli terveinek elkészítése,
- a tervek engedélyező hatóságokhoz történő benyújtása,
- az engedélyeztetési eljárások lefolytatása
- a tervek alapján az egyedi eszközök beszerzése
- illetve legyártása/legyárttatása és
- egységes rendszerré illesztése, valamint
22
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
- teljes körű kivitelezése,
- a komplex létesítmény üzembehelyezése
- az üzembehelyezéshez szükséges teljes körű dokumentáció elkészítése,
- a gyártásban részt vevő személyzet képzése, oktatása.
Tekintettel arra, hogy a MAHART jelenleg is jelentős összegű tartozást halmozott fel a társasággal
szemben, a felek közti érdemi tárgyalások pedig elakadtak, fennáll a kockázata annak, hogy
megállapodás hiányában a felek közti jogvita bírósági eljárások megindítására kényszeríti a
társaságot, jogos igényeinek érvényesítése érdekében.
B. REAÁLGAZDASÁGI PILLÉREK
1. PÉNZÜGY
Nincs kitettség
2. TURISZTIKA
SÍARÉNA Kft. - eplényi sípálya üzemeltetője
Szerzés időpontja: 2020.01.09.
Tulajdon formája: 100 százalékos üzletrész, teljes konszolidáció
Bemutatás
A Síaréna Kft. az ENEFI Nyrt. tulajdonában működő társaság. Fő tevékenysége az eplényi sípálya
üzemeltetése. A pálya üzemeltetés során a következő üzletágakban tevékenykedik:
 sípálya és sífelvonó üzemeltetés (síbérlet értékesítés)
 sífelszerelés kölcsönzés
 síoktatás
 vendéglátás (étkeztetés)
A folyamatos fejlesztések, beruházások révén az eplényi Síaréna Magyarország legnagyobb és
legmodernebb síközpontja. Több, mint 7 kilométer sípálya található Eplényben, melyek jelentős része
(4 km) kék jelölésű szakaszokból áll. A kék pályák sötétedés után is használhatók a pályavilágításnak
köszönhetően. A pályák hóbiztosságáról a hógyártó rendszer gondoskodik. Nagy teljesítményű
szivattyúk szállítják az összesen több, mint 17 000 köbméter befogadó képességű víztározók vizét a
sípályákra, ahol a Síaréna 51 hóágyúja ezt hóvá alakítja. A rendszer teljes hógyártó teljesítménye 600
köbméter/óra. Ez az óriási hógyártó teljesítmény teszi lehetővé az átlagosan 90-100 napos
síszezonokat. A Síarénában két ülőlift, három csákányos felvonó és három oktatólift gondoskodik a
23
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
síelők felszállításáról. Az éhes és szomjas vendégeket összesen hat helyen szolgáljuk ki, ezek között van
étterem, pizzéria, kemencés büfé és panoráma bár is.
A téli vendégforgalom a szezonok hosszától függően, valahol 30 és 60 ezer fő között alakul. Ez a
regisztrált jegyváltók száma, amely nem tartalmazza a jelentős számú kísérői létszámot. Az oktatás és
a kölcsönzés egy dinamikusan fejlődő üzletág. Ennek az a magyarázata, hogy az emelkedő életszínvonal
mellett egyre többen engedhetik meg maguknak a síelést, tehát a piac nő.
A létesítmény négy évszakosan üzemel. Általában a síszezon záró hétvégéje a libegő szezon kezdete,
amely egészen novemberig tart, biztosítva az egész éves működést. A libegőt látogató turisták száma
évről évre nagy mértékben növekedik. Függetlenül a négy évszakos működéstől, alapvetően a főszezon
a december, január, február hónapokból és a március első feléből állhat (időjárás függően). A főszezon
négy évszakra történő kiterjesztésén dolgozik a Társaság.
A sípálya rendszerint ad helyszínt nagyszabású eseményeknek.
A rendezvények és a különlegességnek számító hógyártó tevékenység miatt rendkívül jelentős
jelenlétünk van az országos médiákban.
Bővebb információk honlapunkon találhatók: http://siarena.hu/
3. INGATLAN
Nincs kitettség
4. ÉLELMISZER(IPAR)
Nincs kitettség
24
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
C. TŐKEPIACI PILLÉR
A Társaság a tőkepiaci tevékenysége során tőkepiaci befektetési instrumentumok kereskedésével
foglalkozik nyereség realizálása érdekében.
A Kibocsátó jelenlegi üzleti környezete
A budapesti székhelyű Cégcsoport Magyarországon, és Romániában jelen lévő vállalkozásból áll
jelenleg. Árbevétel tekintetében jelenleg is a korábban kötött hosszú távú hőszolgáltatási szerződések
játszanak fontos szerepet. A Tőkeemelés révén megkezdett új tevékenységeket 2020-ban kezdte meg.
A Kibocsátó működése és fő tevékenységei (2024. évben)
2024.év
A Kibocsátó tevékenysége a 2024. év teljes egészében a vagyonkezelésként meghirdetett stratégiába
illeszkedő, Pillérekre osztott vagyonkezelési struktúrán alapult. A Kibocsátó folytatta hőszolgáltatás
üzletágát, amely ESCO jellegű bevételeket biztosít, az állomány tovább csökkent. A Társaság kapcsolt
vállalkozása (RFV Józsefváros Kft.) jelenleg jogvitában áll a vele szerződéses viszonyban álló józsefvárosi
önkormányzattal továbbá Belső Pesti Tankerülettel, tekintettel arra, hogy a felek között eltérő jogi
álláspont van a szerződés lejáratának időpontjával kapcsolatosan. A fentieken túl a megrendelők
fizetési kötelezettségeiknek nem tesznek eleget a szerződésekben foglalt előírások szerint.
A Kibocsátó 2019. júniusában fogadta el a jelenleg is hatályos Stratégiát, mellyel ismét növekedési
pályára kívánja állítani a Kibocsátót, az abban foglaltak szerint.
A Kibocsátó új Stratégiája szerint a Kibocsátó fő tevékenységét a vagyonkezelés felé kívánja
elmozdítani.
Ennek alapja jelenleg a Kibocsátó által eszközölt tevékenységek a hőszolgáltatás, a Síaréna Kft.
működtetése, tőkepiaci ügyletek bonyolítása, valamint a peres eljárások vitele. A 2023. év
vonatkozásában az alábbiak kerülnek bemutatásra:
A Társaság főbb erőforrásai
Humán erőforrás
ENEFI Nyrt. közvetlen munkavállalói létszám átlagosan 2024. évben 15 fő (román és magyar ENEFI
operáció)
Síaréna Kft. munkavállalói létszám: átlagosan 2024. évben 11 fő
Pénzügyi erőforrás
1. Saját pénzeszköz folytatólagos tevékenységből
2. Saját pénzeszköz passzív állománya
3. Hitel
4. Befektetett eszközök készpénzegyenértéke [pl. saját részvény értékesítési korlátjaival (likviditás, jog
stb.)]
5. Pernyertesség pénzmegtérülése
25
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A Társaság az operáció finanszírozását a bevételeiből fedezni tudja. Új projektek indítása esetén kellő
körültekintéssel, kockázatok mérlegelésével jár el. Az ügyfélkör (önkormányzatok és intézményeik)
magukban hordozzák a nem fizetés kockázatának lehetőségét. Pillanatnyilag a teljes magyarországi
operáció banki finanszírozás igénybevétele nélkül történik. Amennyiben az újonnan indított projektek
tőkeigénye meghaladja a rendelkezésre álló forrás állományt a Társaságnak szüksége lehet külső
finanszírozásra.
Kockázati tényezők
A kockázati tényezők részletes ismertetését a Társaság korábban közzétett H1 2023 jelentése
tartalmazza, mely az alábbi helyen elérhető:
https://bet.hu/newkibdata/128958036/ENEFI%2023H1%20riportHU_0928.pdf
26
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Éves beszámoló időszakában elért eredmény és kilátások
A Társaságnál a 2024. évben a vagyonkezelés elemei alkották a bevételének legnagyobb részét,
kiegészülve az ESCO alapú szolgáltatásokkal:
Megjegyzés
2024.12.31
2023.12.31
Árbevétel
(3.1)
341 058
396 013
Anyag jellegű ráfordítások
(3.2)
(402 018)
(546 808)
Személyi jellegű ráfordítások
(3.3)
(318 364)
(241 628)
Egyéb bevételek/ ráfordítások (-)
(3.4)
17 286
107 411
Értékcsökkenési leírás
(4.1-4.2)
(99 376)
(102 392)
Pénzügyi műveletek bevételei/ ráfordításai (-)
(3.5)
981 304
181 473
Részesedés társult vállalkozások eredményéből
(3 414)
-
Adózás előtti eredmény
516 908
(205 931)
Jövedelemadó
(3.6)
(29 027)
(13 975)
Tárgyévi eredmény
487 881
(219 906)
Anyavállalati részvényesek részesedése az
519 102
(223 122)
eredményből
Külső tulajdonosok részesedése az
(4.17)
(31 221)
3 216
eredményből
Külföldi tevékenységek devizaátszámításakor
(3.7)
16 342
(40 763)
felmerült árfolyam-különbözetek
Időszaki egyéb átfogó jövedelem összesen
16 342
(40 763)
Időszaki összes átfogó jövedelem
504 223
(260 669)
Anyavállalati részvényesek részesedése
534 444
(263 885)
Külső tulajdonosok részesedése
(31 221)
3 216
Egy részvényre jutó eredmény (HUF)
Alap egy részvényre jutó eredmény
(3.8)
45,73
(20,66)
Higított egy részvényre jutó eredmény
(3.8)
38,71
(17,44)
EBITDA
(3.8)
(365 452)
(285 012)
A Síaréna Kft vezetősége jelentős reorganizációs folyamatot indított el 2022 év elején, mely 2024
évben is folytatódott. A reorganizáció legfontosabb szempontjai a Társaság négy évszakos
működésének megteremtése, az árbevétel és a hatékonyság növelése.
Az elmúlt években az állandó foglalkoztatott munkavállalók létszáma, évszaktól függetlenül 20-25 fő
között alakult, jelenleg 10 fő alatti. A Síaréna Kft szezonális működését figyelembe véve egyszerűsített
foglalkoztatottakkal próbálja feltölteni létszámát. A leírtak alapján az év/év alapon összehasonlított
személyi jellegű költségeket sikerült ugyanazon az szinten tartani (cca. 90M Ft), a "központi"
béremelések ellenére.
27
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A Síaréna Kft működési költségei átvilágításra kerültek, év/év alapon jelentős megtakarításokat ért el,
(2023 év egyéb költség: cca. 350 M Ft, 2024 év egyéb költség cca.: 250M Ft.) 2024 évre sikerült egy
lényegesen kedvezőbb energiaszerződést aláírni, mely jelentősen éreztette hatását. (2023 év energia
költség: cca. 150M Ft, 2024 év energia költség cca.: 70M Ft.) Év/év alapján a működési költség (EBITDA)
jelentős javulást mutat cca. 80M Ft.
A négy évszakos működés (nyár): hegyi kerékpáros társadalom megszólítása. 2022 évben elkezdődött
a kerékpár pályáink felújítása, illetve új kerékpár pályák építése. Megrendezésre kerültek kerékpáros
fesztiválok és versenyek. A felújított kerékpár pályák felkeltették a kerékpárosok figyelmét, ezért 2023
év második felében már érezhetően elkezdett emelkedni a jegyértékesítés, mely folyamat 2024 nyári
időszakban sem állt meg. A Síaréna Bike Park jelenleg 6 kerékpár pályával rendelkezik (N1: Litte Boy
Enduro, N2: Red Daemon Enduro, The Witch DH, Black Widow DH, Jump Line, Crazy Dance Enduro) ill.
1 kerékpár pálya építése folyamatban van (Flow Line) az első szakasz átadása várhatóan 2025 tavaszán
megtörténik. Kialakításra került egy kerékpár kölcsönző, jelenleg cca. 40 db kerékpár (Scott Ransom,
Scott Gambler) ill. védőfelszerelések bérelhetők. A kerékpár kölcsönző fejlesztése folyamatos, tervben
van cca. 40 db e-bike (Scott) beszerzése, amelyekkel kerékpár túrákat szeretnénk indítani a Bakony
legszebb és leglátványosabb helyszíneire.
Várakozások szerint nemzetközi színtűvé alakítható a Síaréna Bike Park, és megjelennek a külföldi
riderek is. Elképzelések alapján az elkövetkező években a jegy eladások is felfutnak, remélhetően 2026
évben elérheti a 8-10e db jegy/szezon feletti számokat. A nyári működésben továbbra is folytatódik a
libegőztetés.
A négy évszakos működés (tél): a Síaréna Vibe Parkban átalakul az oktatás szervezés működése,
egyszerűbb jelentkezési és fizetési rendszer kialakítását tervezzük. A 2024/25 téli időszakban is fontos
szempont volt a létszám optimalizálás. Az elmúlt évek reorganizációjának köszönhetően a téli működés
mind a négy pillére nyereségesen működött (jegy bevételek, kölcsönző. vendéglátás, oktatásszervezés)
EBITDA szinten cca.: 120M Ft volt a "téli" működés eredménye. A 43forfree Nonprofit Kft program
keretein belül ingyen 10.000 gyerek síeltetését sikerült megszervezni.
28
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A Csoport árbevétel analitikáját a tevékenység tekintetében az alábbi táblázat mutatja:
2024.12.31
2023.12.31
Bérbeadás bevétele
16 221
18 790
Egyéb tevékenységek bevételei
7 762
13 742
Hő értékesítés
66 513
92 022
MAHART projekt árbevétele
0
0
Sípálya üzemeltetés
250 562
271 459
Összesen
341 058
396 013
Az árbevétel kizárólag a Csoport főtevékenységéhez kapcsolható hozamokat tartalmazza.
A Csoport bevétele saját maga által előállított hő értékesítéséből, másnak üzemeltetett eszközök
hozadékából, egy projekt kivitelezéséből, bérbeadásból, és a Síaréna működtetéséből adódik.
A hőértékesítés árbevétel növekedésének alapvető oka, a közüzemi díjak emelkedése, amely a
ráfordítások növekedésével is járt.
Az árbevétel elszámolásakor – az időbeli elhatárolások elszámolását leszámítva – a kiszámlázásokat
lehetett követni, mivel a szolgáltatások jellege olyan, hogy nem teszi szükségessé a további időszakok
közötti korrekciót. A más számára üzemeltetett eszközök esetében a jövőbeli cash flowk-ból kiindulva
határozta meg a Csoport az implicit kamatláb módszerével a bevételt. Ezek a vagyoni elemek az IFRIC
12 hatálya alatt vannak.
A Csoport a MAHART megbízásából – egy közbeszerzési eljárásban elnyert pályázat alapján –
töltőállomást hoz létre. A töltőállomás felépítése a megrendelő iránymutatása alapján történik, a
létrehozott teljesítményt (töltőállomás) a megrendelő kontrollálja. Ezért a bevételt ennél a projektnél
arányosan (adott idő alatt) kell elszámolni.
Tekintettel arra, hogy a MAHART jelenleg is jelentős összegű tartozást halmozott fel a társasággal
szemben, a felek közti érdemi tárgyalások pedig elakadtak, fennáll a kockázata annak, hogy
megállapodás hiányában a felek közti jogvita bírósági eljárások megindítására kényszeríti a társaságot,
jogos igényeinek érvényesítése érdekében.
A teljesítési fokot (PTC) a Csoport a tervezett és a tényleges költségek arányában határozza meg. Ebben
az időszakban arra a következtetésre jutott a Csoport, hogy nem állnak fenn azok a feltételek, amely
alapján a megállapodott árbevétel elszámolására sor kerülhessen. A Csoport csak akkora bevételt
számolt el, amelynek megtérülését erősen valószínűsíti, illetve amely tételek a ráfordítások között
megjelennek. A Csoport az időszak során nem mutatott ki bruttó eredményt a projekten (az elszámolt
árbevétel és anyagjellegű ráfordítás egyenlege nulla). A Csoport a várható veszteségekre céltartalékot
képzett.
29
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Lényeges, az eredményt nem a működés árbevételeként módosító tételek:
Pénzügyi eszközök értékvesztése, azok visszaírása
Megnevezés
2024. üzleti év
2023. üzleti év
Vevőkövetelések értékvesztése és visszaírása
(58 423)
(137 401)
Egyéb követelésekre elszámolt értékvesztés visszaírása
-
41 120
Várható hitelezési veszteség és azok visszaírása
525
42 913
Társult vállalkozásban lévő részesedés értékvesztése
(189 254)
-
Összesen
(247 152)
(53 368)
A pénzügyi eredmény a következő módon alakult a fenti tételek következtében:
2024. üzleti év
2023. üzleti év
Kamatok, kamatjellegű é s egyéb tételek
1 228 456
234 841
Értékvesztések és azok visszaírása
(247 152)
(53 368)
Összesen
981 304
181 473
Jövőbeni kilátások:
A Csoport fejlődésének lehetőségét a közeljövőben az alábbiakban látja:
Újabb vagyonelemek megszerzése az ENEFI Nyrt. vagyonkezelési stratégiájának megfelelően. A
vagyonelemek közvetlen értékteremtése, bevételi potenciálja, illetve osztalékágon jelentkező
potenciális pénzáram lehetőségeként. A vagyonelemek megszerzésére irányuló elképzeléseket a
jelenben hátráltatja a kialakult nemzetközi és hazai kedvezőtlen gazdasági környezet. A Társaság ezért
a megfelelő megfontoltsággal jár el.
A Síaréna Kft. üzleti modelljének 12 hónapos jellegű szezonális változása a jelenlegi alapvetően téli
szezon jellegről.
Egyedileg megvalósítható projekt lehetőségek a Társaság felsővezetésének szellemi potenciáljaként.
A Társaság további perek nyertességét várja a közétett peres eljárások eredményeként. Miközben az
elmúlt két esztendőben többször bizonyítottá vált, hogy a folyamatban lévő perek térülése valódi
potenciál.
30
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A teljesítmény mérésének mennyiségi és minőségi mutatói, illetve jelzői
A cégcsoport szintű mutatószámokat 2024. december 31-i állapot szerint az alábbi táblázat tartalmazza.
2024.12.
2023.12.
Mutatószám megnevezése
31
31
Befektetett eszközök aránya (befektetett eszközök/mérlegfőösszeg)
48,24%
46,67%
Eladósodottsági ráta (kötelezettségek/források)
16,77%
18,45%
Likviditási mutató I. (forgóeszközök/rövid lejáratú kötelezettségek)
308,70%
289,05%
Likviditási gyorsráta (pénzeszközök/rövid lejáratú kötelezettségek)
45,1%
27,11%
Árbevétel arányos jövedelmezőség (adózás előtti eredmény/értékesítés
151,56%
-52,00%
nettó árbevétele)
15,90%
-7,34%
Saját tőke arányos jövedelmezőség (adózás előtti eredmény/saját tőke)
Az ENEFI Vagyonkezelő Nyrt. egyedi szintű mutatószámai 2024. december 31-i állapot szerint az alábbi
táblázat tartalmazza:
Mutatószám megnevezése
2024.12.31
2023.12.31
Befektetett eszközök aránya (befektetett eszközök/mérlegfőösszeg)
65,22%
68,64%
Eladósodottsági ráta (kötelezettségek/források)
113,70%
109,03%
Likviditási mutató I. (forgóeszközök/rövid lejáratú kötelezettségek)
663,17%
660,94%
Likviditási gyorsráta (pénzeszközök/rövid lejáratú kötelezettségek)
64%
38,52%
Árbevétel arányos jövedelmezőség (adózás előtti
291,71%
-66,87%
eredmény/értékesítés nettó árbevétele)
Saját tőke arányos jövedelmezőség (adózás előtti eredmény/saját
8,58%
-2,65%
tőke)
Társaság konszolidált vagyoni helyzetének részletes ismertetése
A Társaság konszolidált vagyoni helyzetének részletes ismertetése a jelen jelentéssel együtt
előterjesztett éves beszámolója, cégcsoport szinten pedig éves konszolidált beszámolója tartalmazza.
31
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
1. A 2024. év jelentősebb gazdasági eseményei, értékelése
Az ENEFI 2024. évben történt jelentősebb gazdasági eseményeit részletesen bemutatta tárgyévi
közleményeiben, melynek kivonatát az alábbiakban közöljük:
Dátum
Kategória
Leírás
2024. január 01.
Szavazati jogok, alaptőke
Alaptőke összetétel és
szavazati jogok közzététele,
havi rendszerességgel.
2024. január 01.
Rendkívüli tájékoztatás
Nem realizált
árfolyamnyereség elérése, piaci
környezet figyelemmel
kísérése.
2024. január 25.
Rendkívüli tájékoztatás
Kúria döntése az MNB/EETEK
ügyben, indoklás hiánya.
2024. február 06.
Rendkívüli tájékoztatás
Nem realizált
árfolyamnyereség elérése a
befektetési stratégia mentén.
2024. február 20.
Rendkívüli tájékoztatás
Tőkeleszállításról és fintech
befektetésről szóló döntés.
2024. február 22.
Tőkeemelés, részvénycserék
Tőkeemelés, tulajdonszerzés és
igazgatósági delegálás.
2024. február 22.
Rendkívüli tájékoztatás
Tőkestruktúra átrendezése,
részvénycsere és tőkeleszállítás
végrehajtása.
2024. február 26.
Rendkívüli tájékoztatás
Tőkeszerkezet átalakítása és
tőkeleszállítás előkészítése.
2024. március 02.
Rendkívüli tájékoztatás
Részvénytranzakciók nagy
része teljesült, egy ügylet
folyamatban.
2024. március 05.
Rendkívüli tájékoztatás
Részvénytranzakció sikeres
lezárása.
2024. március 29.
Közgyűlési meghívó
Közgyűlés összehívása,
napirenden beszámoló és
tőkeleszállítás.
2024. április 24.
Közgyűlési előterjesztések
Beszámolók elfogadása,
alaptőke leszállítása és saját
részvény vásárlása.
2024. április 30.
Határozati javaslatok
Határozati javaslatok
közzététele a közgyűléshez.
2024. május 7.
Rendkívüli tájékoztatás
EETEK-perben az MNB
határozat megsemmisítése.
2024. május 28.
Rendkívüli tájékoztatás
MAHART-projekt jogvita és
bírósági eljárás.
32
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
2024. június 09.
Rendkívüli tájékoztatás
Jogi lépések a MAHART-
projekthez kapcsolódó
követelések érvényesítésére.
2024. június 13.
Rendkívüli tájékoztatás
White IT Zrt. részére
üzletpolitikai bővítési javaslat.
2024. június 30.
Javadalmazási jelentés
Vezetők és felügyelőbizottság
javadalmazása, teljesítmény
bemutatása.
2024. augusztus 05.
Alapszabály módosítás
Alapszabály módosítása és
alaptőke leszállítása.
2024. augusztus 28.
Rendkívüli tájékoztatás
Gyergyószentmiklós Város
Önkormányzata keresetet
nyújtott be.
2024. szeptember 12.
Egyéb tájékoztatás
White IT Zrt. brókerszoftver-
fejlesztési stratégia bővítése.
2024. szeptember 18.
BÉT határozat
BÉT Terméklista módosítása az
alaptőke-leszállítással
összefüggésben.
2024. szeptember 19.
Egyéb tájékoztatás
MNB felülvizsgálati kérelem az
EETEK-per kapcsán.
2024. szeptember 30.
Féléves jelentés
Első féléves jelentés, amely
nyereségről számol be.
2024. október 22.
Rendkívüli tájékoztatás
Peres eljárás a MAHART-
projekthez kapcsolódó
beszállítói követelés kapcsán.
2024. november 20.
Rendkívüli tájékoztatás
Romániai operáció végrehajtási
eljárásból származó bevételről.
2024. december 20.
Egyéb tájékoztatás
Székhelymódosításról szóló
igazgatósági döntés.
2024. december 23.
Közgyűlési meghívó
Rendkívüli közgyűlés
összehívása javadalmazási és
alapszabály-módosítási
ügyekben.
A Társaság felhívja a figyelmet arra, hogy nyilvános tőzsdei társaságként, valamennyi, ENEFI-vel
kapcsolatos jelentős eseményt közlemény formában nyilvánosságra hoz, mely megtalálható
honlapján (www.e-star.hu, www.enefi.hu), illetőleg a Budapesti Értéktőzsde Zrt. (www.bet.hu)
valamint az MNB által üzemeltetett honlapon is (www.kozzetetelek.hu).
2. A mérleg fordulónapja után bekövetkezett lényeges események, különösen jelentős folyamatok:
Az ENEFI 2025. évben történt jelentősebb gazdasági eseményeit részletesen bemutatta tárgyévi
közleményeiben.
A Társaság felhívja a figyelmet arra, hogy nyilvános tőzsdei társaságként, valamennyi, E-Starral
kapcsolatos jelentős eseményt közlemény formában nyilvánosságra hoz, mely megtalálható honlapján
33
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
(www.e-star.hu, www.enefi.hu), illetőleg a Budapesti Értéktőzsde Zrt. (www.bet.hu) valamint az MNB
által üzemeltetett honlapon is (www.kozzetetelek.hu).
3. A várható fejlődés (a gazdasági környezet ismert és várható fejlődése, a belső döntések várható
hatása függvényében):
A vállalatcsoport a közeljövőt a korábban közzétett stratégiai célkitűzései teljesítésének szenteli.
4. A kutatás és a kísérleti fejlesztés területe:
A vállalatcsoport a 2024. évben ilyen tevékenységet nem végzett és a jövőben sem tervez végezni.
5. A telephelyek:
A vállalatcsoport a 2024. évben új telephelyet, fióktelepet nem hozott létre.
6. Foglalkoztatáspolitika:
A vállalatcsoport foglalkoztatáspolitikája szerint központját "tudásközpontú" szemléletben működteti
jellemzően magas képzett szellemi állomány foglalkoztatásával. A vállalatcsoport által működése során
elvégzett beruházásokhoz szükséges szakembereket alvállalkozói szerződés keretében veszi igénybe.
A csoport a Síaréna Kft. tulajdonjogának megszerzésével, a Síarénára jellemző foglalkoztatáspolitikával
rendelkezik, amely irányelve az állandó létszám és az idény jellegű szezonális foglalkoztatás kialakult
rendje.
34
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
7. Környezetvédelem:
A vállalatcsoport üzleti és operatív működése során is kiemelt figyelmet fordít a környezetvédelemre.
A vállalatcsoport korábbi fő üzleti tevékenysége az energetikai beruházásokkal megvalósuló korszerű
energiaszolgáltatás, mely azon túl, hogy a vállalatcsoport bevételi forrását képezte jelentős mértékű
szennyeződéstől, energiafelhasználástól óvta meg a környezetet. A vállalatcsoport korábbi működése
során is folyamatosan kereste a megújuló energiák felhasználásának és hasznosíthatóságának
lehetőségét. Az energiatakarékosság és ezáltal a környezet fokozott védelme a vállalatcsoport alapvető
üzleti célja és üzletpolitikája.
8. Pénzügyi instrumentumok hasznosítása:
A Társaságnak 2024. évi gazdálkodása során a stratégiájának Tőkepiac pilléreként az alábbi pozíciókkal
rendelkezett:
A Csoport a szabad pénzeszközeinek egy részét tőzsdei papírokba fektette. A részvényekkel a cél a
rövid távú nyereség elérése, ezért azokat a csoport az FVTPL kategóriába sorolta.
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Nyitó érték
1 197 045
34 512
Értékpapír beszerzés
1 162 663
946 731
Értékpapír eladás
(1 456 965)
(2 478)
Időszak végi valós érték különbözet
610 205
218 280
Könyv szerinti érték
1 512 948
1 197 045
A Csoport a valós értéket a tőzsdei árak alapján határozta meg.
9. Kockázatkezelési politika és a fedezeti ügylet politika:
A Társaság esetleges devizaárfolyamból eredő kockázatait pénz és devizapiaci ügyletekkel hárítja el.
Tárgyévben ilyen ügyletek lebonyolítására nem került sor.
10. Ár-, hitel-, kamat-, likviditás- és cash-flow kockázatok:
A Társaság működését befolyásoló kockázatok fentebb bemutatásra kerültek hivatkozással.
35
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
IV.
Igazgatóság jelentése a Társaság 2024. évre vonatkozó egyedi és konszolidált beszámolójához:
Az Igazgatóság elkészítette és elfogadta az ENEFI Vagyonkezelő Nyrt. 2024. évre vonatkozó IFRS szerint
elkészített konszolidált és egyedi éves beszámolóját is.
A Társaság javasolja részvényeseinek, hogy az Igazgatóság, Felügyelő Bizottság és Könyvvizsgáló
beszámolóra vonatkozó jelentésének ismeretében fogadja el a 2024. évre vonatkozó IFRS szerint
elkészített konszolidált éves beszámolót
3 770 439 e Ft
tárgyévi eszköz összesen összeggel,
504 223 e Ft nyereség
időszaki összes átfogó jövedelemmel
valamint az egyedi éves beszámolót
7 972 322 e Ft
tárgyévi eszköz összesen összeggel,
235 170 e Ft nyereség
teljes átfogó eredménnyel
Az Igazgatóság felhívja tisztelt részvényesei figyelmét arra, hogy jelen jelentés elválaszthatatlan részét
képezi a Társaság egyedi ás konszolidált éves beszámolója, kéri, hogy beszámoló elfogadásáról szóló
döntésüket a beszámoló (ideértve azok kiegészítő mellékletét és kapcsolódó jegyzeteket is) alapos
ismeretében hozzák meg.
A Társaság Igazgatósága továbbra sem javasolja a Közgyűlés részére osztalék kifizetéséről szóló
döntést.
A Társaság Igazgatósága elkészítette és elfogadta idei évben is a jogszabályi rendelkezés alapján a
Budapesti Értéktőzsde részére benyújtandó felelős vállalatirányítási jelentését, melyet a Felügyelő
Bizottság és a közgyűlés elé terjesztett.
36
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Üzleti és vezetőségi jelentés a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
V.
Vállalatirányítási nyilatkozat:
Az anyavállalaton kívül a konszolidálásba bevont egyetlen vállalkozás átruházható értékpapírjai sem
forognak az Európai Gazdasági Térség valamely államának szabályozott piacán.
A Társaság vállalatirányítási nyilatkozatát az egyedi üzleti jelentése tartalmazza.
Kibocsátói nyilatkozat
Az alkalmazott számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített Konszolidált pénzügyi
kimutatások, valamint az egyedi pénzügyi kimutatások valós és megbízható képet adnak az ENEFI
Vagyonkezelő Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozásai eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi
helyzetéről, valamint eredményéről, a konszolidációba bevont vállalkozások helyzetéről, fejlődéséről
és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket.
Társaság nyilatkozik, hogy a vezetőségi jelentés megbízható képet ad a kibocsátó helyzetéről,
fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket.
Budapest, 2025. április 8.
Soós Csaba, Bálint László, Virág Ferenc
Igazgatósági tagok
ENEFI Vagyonkezelő Nyrt
37
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
ENEFI Vagyonkezelő Nyrt.
KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK
a 2024. december 31-én végződő évre
az Európai Unió által befogadott
Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS)
szerint
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Konszolidált átfogó eredménykimutatás
Megjegyzés
2024.12.31
2023.12.31
Árbevétel
(3.1)
341 058
396 013
Anyag jellegű ráfordítások
(3.2)
(402 018)
(546 808)
Személyi jellegű ráfordítások
(3.3)
(318 364)
(241 628)
Egyéb bevételek/ ráfordítások (-)
(3.4)
17 286
107 411
Értékcsökkenési leírás
(4.1-4.2)
(98 944)
(102 392)
Pénzügyi műveletek bevételei/ ráfordításai (-)
(3.5)
981 304
181 473
Részesedés társult vállalkozások eredményéből
(3 414)
-
Adózás előtti eredmény
516 908
(205 931)
Jövedelemadó
(3.6)
(29 027)
(13 975)
Tárgyévi eredmény
487 881
(219 906)
Anyavállalati részvényesek részesedése az
519 102
(223 122)
eredményből
Külső tulajdonosok részesedése az
(4.17)
(31 221)
3 216
eredményből
Külföldi tevékenységek devizaátszámításakor
(3.7)
16 342
(40 763)
felmerült árfolyam-különbözetek
Időszaki egyéb átfogó jövedelem összesen
16 342
(40 763)
Időszaki összes átfogó jövedelem
504 223
(260 669)
Anyavállalati részvényesek részesedése
535 444
(263 885)
Külső tulajdonosok részesedése
(31 221)
3 216
Egy részvényre jutó eredmény (HUF)
Alap egy részvényre jutó eredmény
(3.8)
45,73
(20,66)
Higított egy részvényre jutó eredmény
(3.8)
38,71
(17,44)
EBITDA
(3.8)
(365 452)
(285 012)
Az átfogó eredménykimutatás a tételeket előjelhelyesen tartalmazza!
A kiegészítő megjegyzések a pénzügyi kimutatások szerves részét képezik.
A zárójeles hivatkozások a pénzügyi kimutatások 3-4. fejezeteire utalnak.
39
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Konszolidált mérleg
Konszolidált mérleg - Eszközök
Megjegyzés
2024.12.31
2023.12.31
Immateriális javak
(4.1)
24 048
28 085
Tárgyi eszközök
(4.2)
1 715 431
1 578 657
Koncessziós eszközökből származó hosszú
(4.4)
-
0
lejáratú követelések
Befektetések társult vállalkozásban
79 333
-
Befektetett eszközök összesen
1 818 812
1 606 742
Koncessziós eszközökből származó rövid
(4.3)
-
53 580
lejáratú követelések
Készletek
(4.5)
5 752
4 315
Vevők
(4.6)
43 716
106 650
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt
(4.7)
1 512 948
1 197 045
értékpapírok
Nyereségadó követelés
(4.8)
-
30 812
Egyéb rövid lejáratú követelések
(4.9)
94 366
264 702
Aktív időbeli elhatárolások
(4.10)
9 707
6 541
Értékesítésre tartott eszközök
-
-
Pénzeszközök és egyenértékesei
(4.11)
285 138
172 203
Forgóeszközök összesen
1 951 627
1 835 848
Eszközök összesen
3 770 439
3 442 590
Saját tőke és kötelezettségek
Megjegyzés
2024.12.31
2023.12.31
Jegyzett tőke
(4.12)
132 700
166 061
Tőketartalék
(4.13)
4 698 538
4 698 538
Felhalmozott átváltási tartalék
(4.14)
62 170
45 828
Részvény alapú juttatások tartaléka
(4.15)
65 520
65 520
Saját részvények
(4.16)
(891 847)
(1 405 717)
Eredménytartalék
(4.17)
(946 315)
(811 456)
Az anyavállalat tulajdonosaira jutó saját tőke
3 120 766
2 758 774
Nem ellenőrző részesedések
(4.18)
17 470
48 691
Saját tőke összesen
3 138 236
2 807 465
Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen
-
-
folytatás a következő oldalon
A kiegészítő megjegyzések a pénzügyi kimutatások szerves részét képezik.
A zárójeles hivatkozások a pénzügyi kimutatások 3-4. fejezeteire utalnak.
40
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
folytatás az előző oldalról
Saját tőke és kötelezettségek
Megjegyzés
2024.12.31
2023.12.31
Céltartalékok
(4.20)
216 714
216 714
Rövid lejáratú hitelek
(4.19)
-
12 984
Szállítói kötelezettség
(4.21)
76 511
126 873
Egyéb rövid lejáratú kötelezettség
(4.22)
86 171
88 102
Nyereségadó kötelezettség
(4.8)
15 209
-
Passzív időbeli elhatárolások
(4.23)
237 598
190 452
Rövid lejáratú kötelezettség összesen
632 203
635 125
Kötelezettségek összesen
632 203
635 125
Tőke és források összesen
3 770 439
3 442 590
A kiegészítő megjegyzések a pénzügyi kimutatások szerves részét képezik.
A zárójeles hivatkozások a pénzügyi kimutatások 3-4. fejezeteire utalnak.
41
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Konszolidált saját tőke változás kimutatása
Részvényalapú
Az anyavállalat
Nem
Tőke és
Jegyzett
Átváltási
Saját
Tartalékok
kifizetések
Eredménytartalék részvényeseire
ellenőrző
tartalékok
tőke
tartalékok
részvények
tartaléka
jutó saját tőke
részesedések összesen
2022. december 31.
166 061
4 698 538
86 591
65 520
(1 405 717)
(588 334)
3 022 659
45 475
3 068 134
Teljes átfogó eredmény 2023. év
-
-
(40 763)
-
-
(223 122)
(263 885)
3 216
(260 669)
2023. december 31.
166 061
4 698 538
45 828
65 520
(1 405 717)
(811 456)
2 758 774
48 691
2 807 465
Saját részvény tranzakciók 2024. március
-
-
-
-
(76 627)
(96 825)
(173 452)
-
(173 452)
Jegyzett tőke leszállítás (2024.08.05)
(33 361)
-
-
-
-
-
(33 361)
-
(33 361)
Saját elsőbbségi részvény bevonás (2024.09.18)
-
590 497
(557 136)
33 361
-
33 361
Teljes átfogó eredmény 2024. év
-
-
16 342
-
-
519 102
535 444
(31 221)
504 223
2024. december 31.
132 700
4 698 538
62 170
65 520
(891 847)
(946 315)
3 120 766
17 470
3 138 236
A saját tőke változás kimutatás a tételeket előjelhelyesen tartalmazza!
A kiegészítő megjegyzések a pénzügyi kimutatások szerves részét képe
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Konszolidált Cash flow kimutatás
Megjegyzések
2024.12.31
2023.12.31
Működési cash flow
Adózás előtti eredmény
516 908
(205 931)
Kamatráfordítás
(3.5)
1 982
6 657
Pénzmozgással nem járó tételek
Értékcsökkenés
(4.1-4.2)
98 944
102 392
Értékvesztés és visszaírás
(3.5)
247 151
96 281
Tárgyi eszköz értékesítés eredménye
(3.4)
65
1 560
Nem realizált
(3.5)
16 723
(85 804)
árfolyamnyereség/veszteség
Koncessziós eszközökből származó
(4.3)
53 785
73 462
követelések változása
FVTPL értékpapírok átértékelése
(3.5)
(610 205)
(218 280)
Társult vállalkozás időszaki eredménye
3 414
-
Várható hitelezési veszteség
(3.5)
525
(42 913)
Goodwill értékvesztés
-
-
Kamatbevétel
(3.5)
(22 503)
(45 451)
Céltartalékok változása
(3.4)
-
-
Előző évi korrekció tárgyi eszközön
4 006
-
Pénzmozgással nem járó tételek
(208 095)
(118 753)
összesen
Fizetett nyereségadó
16 993
(13 662)
Fizetett kamat
(1 982)
(6 657)
Korrigált tárgyévi eredmény
325 806
(338 346)
Működőtőke változásai
Vevő és egyéb követelések változása
(4.5)
174 488
216 283
Elhatárolások változása
(4.9; 4.23)
43 980
34 939
Készletek változása
(4.4)
(1 436)
1 819
Szállítók és egyéb kötelezettségek
(4.21-4.22)
(52 751)
11 791
változása
Működési tevékenységből származó
490 087
(73 514)
cash flow
A cash flow-kimutatás a tételeket előjelhelyesen tartalmazza!
A kiegészítő megjegyzések a pénzügyi kimutatások szerves részét képezik.
A zárójeles hivatkozások a pénzügyi kimutatások 3-4. fejezeteire utalnak.
folytatás a következő oldalon
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
folytatás az előző oldalról
Megjegyzések
2024.12.31
2023.12.31
Befektetési tevékenységből származó cash flow
Kapott kamat
22 503
26 307
Immateriális javak, tárgyi eszközök beszerzésével
(4.1-4.2)
(235 456)
(54 004)
kapcsolatos kifizetések
Immateriális javak, tárgyi eszközök értékesítésének
(65)
1 078
bevétele
Társult vállalkozásban részesedés megszerzése
(272 000)
-
Adott kölcsön visszafizetése
(4.8)
-
(840)
Értékpapírok értékesítése - vásárlása
(4.6)
294 302
(944 253)
Befektetési tevékenységből származó cash flow
(190 716)
(971 712)
Pénzügyi műveletekből származó cash flow
Részvénybevonás, tőkekivonás (tőkeleszállítás)
557 136
-
Saját részvény értékesítés/vásárlás
(76 627)
-
Saját részvény ügyletek eredménye
(653 961)
-
Hitelek változásai (felvétel-visszafizetés)
(4.20)
-
(29 801)
Kapott kölcsön visszafizetése
(4.22)
(12 984)
-
Finanszírozási tevékenységből származó cash flow
(186 436)
(29 801)
Pénzeszközök állományváltozása
112 935
(1 075 027)
Devizás pénzeszközök átértékelése
(3.5)
32
15
Várható hitelezési veszteség elszámolása
(3.5)
(31)
(24)
pénzeszközön
Pénzeszközök állományváltozása
112 936
(1 075 036)
Pénz és pénz egyenértékes a pénzügyi év elején
(4.11)
172 203
1 247 238
Pénz és pénz egyenértékes a pénzügyi év végén
(4.11)
285 138
172 203
A cash flow-kimutatás a tételeket előjelhelyesen tartalmazza!
A kiegészítő megjegyzések a pénzügyi kimutatások szerves részét képezik.
A zárójeles hivatkozások a pénzügyi kimutatások 3-4. fejezeteire utalnak.
44
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
1. Számviteli politika meghatározó elemei, a pénzügyi kimutatások elkészítésének alapja
Nyilatkozat az IFRS-eknek való megfelelésről
A pénzügyi kimutatások az IFRS-ekkel összhangban készültek. A menedzsment kijelenti, hogy a Csoport
maradéktalanul alkalmazta az IFRS-ekben/IAS-okban és IFRIC-ekben/SIC-ekben szereplő szabályokat,
ahogyan azokat az Európai Unió befogadta. A vezetőség e nyilatkozatát felelőssége tudatában tette
meg.
A pénzügyi kimutatások tartalma
E pénzügyi kimutatások az ENEFI Vagyonkezelő Nyrt., mint anyavállalat és a konszolidálásba bevont
vállalkozásainak (együttesen: Csoport) vagyonát, teljesítményét és pénzügyi helyzetét mutatják be. A
Csoport pénzügyi kimutatásait az Anyavállalat menedzsmentje készíti el, illetve hagyja jóvá és
gondoskodik annak közzétételéről. A Csoport a pénzügyi kimutatásait közzéteszi a www.enefi.hu
weboldalon is.
A pénzügyi kimutatások elkészítésének alapja, az alkalmazott szabályrendszer és a mögöttes
feltételezések, értékelési filozófia
A pénzügyi kimutatások az International Accounting Standard Board (IASB) által megalkotott
International Financial Reporting Standard (IFRS) alapján készültek. Az IFRS-eket úgy alkalmazta a
Csoport, ahogyan azokat az Európai Unió befogadta.
Az Anyavállalat menedzsmentje megállapította, hogy a vállalkozás folytatásának követelménye
teljesül, vagyis semmiféle olyan jel nincsen, amely arra utalna, hogy a Csoport a működését belátható
időn belül – legalább egy éven belül – megszünteti vagy lényegesen csökkenti.
Ez a pénzügyi kimutatás – a cash flow kimutatás kivételével – naturál szemléletben készült, vagyis a
tényleges gazdasági esemény a döntő a megjelenítésnél és nem a pénzmozgás.
A Csoport általában a múltbeli bekerülési érték alapján értékeli eszközeit, kivéve azokat a helyzeteket,
amelynél az IFRS-ek alapján az adott elemet valós értéken kell értékelni. A pénzügyi kimutatásokban a
bizonyos pénzügyi eszközöket kellett valós értéken értékelni.
A pénzügyi kimutatások prezentálása
A Csoport az ellenőrzése alatt álló vállalkozásokról és az anyavállalatról együttesen konszolidált
pénzügyi kimutatásokat tesz közzé (továbbiakban: pénzügyi kimutatások). A Csoport pénzügyi
kimutatásai a következőket foglalja magában (részek):

konszolidált mérleg;

konszolidált átfogó eredménykimutatás;

konszolidált saját tőke-változás kimutatás;
45
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

konszolidált cash-flow kimutatás;

kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz
A prezentálással kapcsolatos lényegesebb döntések
A Csoport úgy döntött, hogy az átfogó eredménykimutatást egy önálló kimutatásban szerepelteti, úgy,
hogy az egyéb átfogó eredményhez kapcsolódó tételeket azonos kimutatásban, az időszak nettó
nyeresége (vesztesége) után jeleníti meg.
Egyéb átfogó eredménynek tekintjük azokat a tételeket, amelyek a nettó eszközöket (vagyis az
eszközök és kötelezettségek különbségét) növelik vagy csökkentik és ezt a csökkenést sem eszközzel,
sem kötelezettséggel, sem az eredménnyel szemben nem szabad elszámolni, hanem közvetlenül a
saját tőke egy elemét változtatják. Nem minősül – többek között – egyéb átfogó eredménynek az a
tőketranzakció, amely a rendelkezésre bocsátott tőkét változtatja meg.
A Csoport az IFRS szerinti konszolidált pénzügyi kimutatását legutóbbi alkalommal a 2024-es üzleti évre
készítette el, a 2023-as összehasonlító adatokkal.
A konszolidált pénzügyi kimutatásokat magyar forintban teszi közzé a Csoport. Ez a prezentálás
pénzneme. A konszolidált pénzügyi kimutatások egy naptári évet fognak át. A konszolidált pénzügyi
kimutatások fordulónapja minden évben a naptári év utolsó napja, december 31.
A Csoport a tőzsdei előírásoknak megfelelően félévente készít évközi pénzügyi kimutatásokat. Az
évközi pénzügyi kimutatásokra az IAS 34 szabályait kell alkalmazni, azok nem tartalmaznak minden IAS
1 által megkövetelt közzétételt, illetve az adatokat tömörített formában tartalmazzák.
A konszolidált pénzügyi kimutatások egy összehasonlító adatot tartalmaznak, kivéve, ha egy időszakot
újra meg kellett állapítani vagy számviteli politikát kellett változtatni. Ebben a helyzetben a Csoport
bemutatja az összehasonlító időszak nyitó mérlegértékeit is. Ilyen közzétételre 2024-ben nem került
sor.
Abban a helyzetben, ha a prezentálás érdekében szükségessé válik az, hogy egy tételt átsoroljanak egy
másik kategóriába (például új pénzügyi kimutatás sor miatt), akkor az előző évi adatokat úgy korrigálja
a Csoport, hogy az összehasonlíthatóság megvalósuljon.
A pénzügyi kimutatások közzétételéről az ENEFI Nyrt. menedzsmentje gondoskodik, a vonatkozó
szabályok (jogszabályok, tőzsdei rend) szerint.
A Csoport a pénzügyi kimutatásaiban a kiegészítő megjegyzésekben a működési szegmensekkel
kapcsolatos információkat is közzé kell tegyen. A működési szegmensek meghatározása az Igazgatósági
tagok stratégiai elvárásainak megfelelően történik.
A pénzügyi kimutatások kiegészítő megjegyzéseiben nem szerepelő, de az IFRS-ek szerint kötelezően
előírt közzétételek értéke vagy nulla vagy nem értelmezhető vagy elhagyása nem befolyásolja
jelentősen a pénzügyi kimutatások alapján levonható következtetéseket.
46
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítésének az alapja
A konszolidált pénzügyi kimutatások az Európai Unió által is elfogadott Nemzetközi Pénzügyi
Beszámolási Standardok ("IFRS") alapján kerültek összeállításra. Ezen Nemzetközi Pénzügyi
Beszámolási Standardok ("IFRS") tartalmazzák: az Európai Unió által befogadott, a Nemzetközi
Számviteli Standardügyi Tanács ("IASB") által kiadott standardokat, valamint a Nemzetközi Számviteli
Standardügyi Bizottság ("IASC") által kiadott Nemzetközi Számviteli Standardokat ("IAS"). Tartalmazzák
továbbá, az Európai Közösségek Bizottsága által jóváhagyott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási
Standardok Értelmezési Bizottság ("IFRS Interpretation Committee") és az Állandó Értelmezési Tanács
("SIC") értelmezéseit.
A konszolidáció alapja
A konszolidált pénzügyi kimutatások az Anyavállalat és az Anyavállalat által közvetlenül, vagy
közvetetten kontrollált gazdálkodók (a Csoport leányvállalatai) pénzügyi kimutatásait (értékeit)
tartalmazzák. A 2014. január 1-jétől kezdődő üzleti évtől a kontroll fogalmat az IFRS 10 standard
fogalmazza meg. E standard szerint, a befektető akkor rendelkezik kontrollal a befektetést élvező cég
felett, amennyiben jogosult ez utóbbi által megtermelt, változó természetű pozitív hozamra, illetve
viseli a negatív hozam következményeit és képes döntéseivel (hatalmával) a működést irányítani, így e
hozamokat befolyásolni. Az irányítási képesség, így a kontroll is jogokból fakad.
A kontrollt elsősorban tulajdonosi részesedés, más tulajdonosokkal kötött megállapodás, vagy egyedi
piaci helyzet (pl. monopolhelyzet) folytán lehet elérni. E pénzügyi kimutatásban szereplő vállalkozások
felett az anyavállalat a kontrollt tulajdonosi részesedése folytán vagy szavazati jogán keresztül érte el.
A kontroll fogalmát korábban máshogyan definiálták az IFRS-ek (lásd korábbi IAS 27). A menedzsment
– ahogy az IFRS 10 standard hatályba lépése előtti vizsgálatai is mutatták – arra a következtetésre
jutott, hogy a szabályozás megváltozása nem vezetett a csoportszerkezet átalakulásához, mivel a
kontrollt keletkeztető jogok megléte és a szavazati jogok többsége egybeesik, így továbbra is a
szavazati jog az irányadó indikátor. Az év folyamán megszerzett, illetve eladott leányvállalatok
bevételeit, illetve ráfordításait a konszolidált átfogó eredmény-kimutatás tartalmazza a megszerzés
tényleges dátumától az eladás tényleges dátumáig. A leányvállalatok teljes átfogó eredménye a
Csoport és a nem kontrolláló részesedések tulajdonosait illetik meg. Az átfogó eredmény összegét
akkor is hozzá kell rendeli a nem kontrolláló érdekeltséghez, ha az negatív lesz.
Szükség esetén a leányvállalatok pénzügyi kimutatásai módosításra kerülnek, annak érdekében, hogy
számviteli politikáik megfeleljenek a Csoport többi tagja által alkalmazott számviteli politikáknak.
A konszolidáció időpontjában teljeskörűen kiszűrésre kerülnek a csoporton belüli tranzakciók,
egyenlegek, bevételek és ráfordítások, akkor is, ha a létrejövő eredmény egy eszköz értékében jelenik
meg.
Az év folyamán megszerzett, illetve eladott kapcsolt vállalkozások bevételeit, illetve ráfordításait a
konszolidált átfogó eredmény-kimutatás tartalmazza a megszerzés tényleges dátumától az eladás
tényleges dátumáig. A kapcsolt vállalkozások teljes átfogó jövedelme a Csoport és a nem-ellenőrző
részesedések tulajdonosait illetik még abban az esetben is, ha ezzel a nem-ellenőrző részesedések
egyenlege negatív lesz.
A Cégcsoportba tartozó egyes társaságok egységes számviteli politikát alkalmaznak.
47
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Üzleti kombinációk
Üzleti kombinációnak minősül az a helyzet, amikor a Csoport egy új társaság fölött kontrollt szerez és
az akvizíció célja a felvásárolt üzleti tevékenységének a megszerzése volt és nem csak a felvásárolt
gazdálkodó eszközeinek megszerzésére irányult a tranzakció. A kontroll megszerzését attól a naptól
kell megállapítani, amely nappal a leányvállalattá minősítéshez szükséges bármely helyzet teljesült (pl.:
amikortól a leányvállalat által birtokolt eszközök fölött a kontrollt a Csoport Anyavállalata
gyakorolhatja, a belőle származó bevételekre a Csoport válik jogosulttá stb.).
A felvásárló az a gazdálkodó egység, amely a felvásárolt felett ellenőrzést szerez. Amennyiben nem
egyértelmű, hogy melyik fél a felvásárolt, akkor az alábbi ismérvek alapján kell meghatározni:
Egy olyan üzleti kombináció során, amely elsődlegesen pénzeszközök vagy más eszközök átadásával
vagy kötelezettségek átvállalásával jön létre, a felvásárló általában az a gazdálkodó egység, amely a
pénzeszközöket vagy más eszközöket átadja, vagy amely a kötelezettségeket átvállalja.
Egy olyan üzleti kombináció során, amely elsődlegesen tőkerészesedések cseréjén keresztül valósul
meg, a felvásárló általában a tőkerészesedéseket kibocsátó gazdálkodó egység. A fordított akvizíciónak
nevezett üzleti kombinációk esetében, a felvásárolt a kibocsátó gazdálkodó egység. Más releváns
tényeket és körülményeket is mérlegelni kell a felvásárló azonosításához, mint a relatív szavazati jogok,
fennálló kisebbségi részesedés, irányító testületének összetétele, felsővezetés összetétele, illetve
tőkerészesedések cseréjének feltételei.
A felvásárló rendszerint az az egyesülő gazdálkodó egység, amelynek viszonylagos mérete (például
eszközökben, bevételekben vagy eredményben mérve) lényegesen nagyobb, mint a másik egyesülő
gazdálkodó egységé vagy gazdálkodó egységeké.
Kettőnél több gazdálkodó egységet érintő üzleti kombináció során a felvásárló meghatározásának ki
kell terjednie egyebek között annak mérlegelésére, hogy az egyesülő gazdálkodó egységek közül melyik
kezdeményezte a kombinációt, valamint mekkora az egyesülő gazdálkodó egységek relatív mérete.
Az üzletek megszerzései a felvásárlási módszerrel kerülnek elszámolásra. Az üzleti kombináció
keretében átadott ellentételezés valós értéken értékelendő, amely a Csoport által átadott eszközök
megszerzésekor érvényes valós értékének, a Csoport által a felvásárolt korábbi tulajdonosai felé
fennálló kötelezettségeknek, valamint azon Csoport által kibocsátott tőkerészesedéseknek az összegei,
amelyek a felvásároltban lévő ellenőrzés megszerzésének fejében kerültek kibocsátásra. A
felvásárlásokkal kapcsolatos költségek elszámolása az eredményben történik azok felmerülésekor.
A felvásárlás időpontjában, a megszerzett azonosítható eszközök és vállalt kötelezettségek a valós
értékükön értékelendők.
Ha egy üzleti kombináció első elszámolása még nem zárult le annak a beszámolási időszaknak a végén,
amely során az üzleti kombináció végbement, akkor a Csoport átmeneti becsült összegeket számol el
azokra a tételekre, amelyek elszámolása még nem történt meg. Ezeket a becsült összegeket a Csoport
az elszámolási időszak során (lásd fentebb) korrigálja, vagy további eszközöket, illetve
48
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
kötelezettségeket számol el, annak érdekében, hogy az összegekben tükröződjenek a felvásárlás
napján fennálló tényekre és körülményekre vonatkozóan megszerzett új információk is, amelyek – ha
ismertek lettek volna – befolyásolták volna, hogy milyen összegek kerülnek elszámolásra a felvásárlás
napján. Az ilyen módosítások nem minősülnek hibának.
A goodwill az átadott ellenérték, a felvásároltban lévő bármely korábbi nem-ellenőrző részesedés és a
felvásárló által korábban tartott tőkeérdekeltségek (ha volt ilyen) könyv szerinti értékének a
beazonosítható eszközök és vállalt kötelezettségek megszerzéskori nettó értékén felüli többleteként
értékelendő. Abban az esetben, ha az azonosítható eszközök és vállalt kötelezettségek megszerzéskori
nettó értéke meghaladja a kifizetett ellenértéket, a felvásároltban lévő bármely korábbi nem-ellenőrző
részesedés és a felvásárló által korábban tartott érdekeltség (ha volt ilyen) összegét, a többlet az
eredményben kerül elszámolásra, mint előnyös vételi üzlet nyeresége. (Ilyen helyzetben a számítást
legalább kétszer el kell végezni.)
Az olyan nem-ellenőrző részesedések, amelyek tulajdonosi részesedést jelentenek, és tulajdonosuknak
jogot biztosítanak a gazdasági egység nettó eszközeinek arányos részére annak felszámolása esetén,
akár valós értéken, a felvásárolt mérleg-fordulónapi nettó eszközeinek az arányában kerül
megjelenítésre és értékelésére. A Csoport nem alkalmazza az NCI valós értéken történő értékelését.
Ha egy üzleti kombináció kezdeti elszámolása nem teljes annak a beszámolási időszaknak a végén,
amelynek során a kombináció történt, a felvásárlónak saját pénzügyi kimutatásaiban ideiglenes
összegeket kell szerepeltetnie azokra a tételekre, amelyekre az elszámolás nem teljes. Az értékelési
időszak folyamán a felvásárlónak visszamenőlegesen módosítania kell – az akvizíció időpontjára
vonatkozóan – a megjelenített ideiglenes összegeket, hogy tükrözze az akvizíció időpontjában fennálló
tényekre és körülményekre vonatkozó új információkat, amelyek – amennyiben ismertek lettek volna
– hatással lettek volna az abban az időpontban megjelenített összegek értékelésére. Az értékelési
időszak folyamán a felvásárlónak meg kell jelenítenie további eszközöket vagy kötelezettségeket is, ha
az akvizíció időpontjában fennálló tényekre és körülményekre vonatkozó új információkat szerzett be,
amelyek – amennyiben ismertek lettek volna – azoknak az eszközöknek és kötelezettségeknek abban
az időpontban történő megjelenítését eredményezték volna. Az értékelési időszak véget ér, amint a
felvásárló megkapja az akvizíció időpontjában fennálló tényekre és körülményekre vonatkozó, általa
keresett információkat vagy megtudja, hogy további információ nem szerezhető be. Ugyanakkor az
értékelési időszak nem haladhatja meg az akvizíció időpontjától számított egy évet.
Az értékelési időszak az akvizíció időpontját követő azon időszak, amelynek során a felvásárló az üzleti
kombinációt illetően megjelenített ideiglenes összegeket módosíthatja.
A függő ellenérték valós értékében bekövetkező, értékelési időszaki kiigazításnak nem minősülő
változás későbbi elszámolása a függő ellenérték besorolásán múlik. A saját tőkeként besorolt függő
ellenérték nem kerülhet átértékelésre a későbbi beszámolási időpontokban és a későbbi rendezése a
saját tőkén belül kerül elszámolásra. A követelésként vagy kötelezettségként besorolt függő ellenérték
a későbbi beszámolási időpontokban az IFRS 9, illetve, ha az alkalmazható, az IAS 37 Céltartalékok,
függő kötelezettségek és függő követelések standardnak megfelelően átértékelendők, a kapcsolódó
nyereség vagy veszteség pedig a nettó eredményben elszámolandó.
49
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Ha egy üzleti kombináció több lépésben valósul meg, a Csoport által a felvásároltban korábban tartott
tőkerészesedések a felvásárlás napján (vagyis amikor a Csoport megszerzi az ellenőrzés jogát) valós
értékre értékelendők, az esetlegesen felmerülő nyereség vagy veszteség pedig az eredményben kerül
elszámolásra. A felvásároltban a felvásárlás napját megelőzően birtokolt részesedésből eredő azon
összegek, amelyek korábban az egyéb átfogó eredményben kerültek elszámolásra, abban az esetben
sorolhatóak át az eredménybe, ha a részesedés elidegenítése esetén ez lenne a megfelelő számviteli
kezelés.
A Csoport nem vett részt üzleti kombinációban 2024-ben.
Goodwill
A megszerzett leányvállalatért adott ellenérték (ellenőrzés költsége) és a megszerzett nettó eszközök
különbözete goodwillként, kerül megjelenítésre, amely nem amortizálható immateriális eszköz. Ezt a
goodwillt pénztermelő egységhez (CGU) rendeli a Csoport és minden évben teszteli, hogy megállapítsa,
nem értékvesztett-e a goodwill. A goodwill értékvesztési tesztje során a CGU megtérülő értékét kell a
CGU könyv szerinti értékéhez viszonyítani. Ha a megtérülő érték kisebb, mint a CGU könyv szerinti
értéke, akkor – hacsak nincs egyértelműen sérült eszköz – elsőként a goodwillt kell leírni. A goodwillt
később visszaírni nem lehet.
Az olyan pénztermelő egységek esetében, amelyekhez goodwill tartozik, az értékvesztés vizsgálata
legalább évente megtörténik, vagy ennél gyakrabban, abban az esetben, ha a jelek arra utalnak, hogy
értékvesztés állhat fenn. Amennyiben a pénztermelő egység megtérülő értéke alacsonyabb, mint a
nyilvántartási értéke, az értékvesztést először az egységhez rendelt goodwill nyilvántartási értékéhez
kerül hozzárendelésre (csökkentve azt), majd pedig a pénztermelő egység egyéb eszközeihez az
eszközök nyilvántartási értékeinek aránya alapján. Bármely a goodwillel kapcsolatos értékvesztés
közvetlenül az eredményben kerül elszámolásra a nettó eredmény terhelésével. A goodwillel
kapcsolatban elszámolt értékvesztés a későbbi időszakokban nem kerülhet visszaírásra.
A releváns pénztermelő egységek értékesítésekor a goodwillt a Csoport kivezeti, így figyelembe veszi
az értékesítésen realizált eredmény meghatározásakor.
A Csoport társult vállalkozás felvásárláskor felmerült goodwillre vonatkozó számviteli politikája az
alábbi kiegészítő megjegyzésben kerül részletesebb kifejtésre.
Befektetések társult vállalkozásokban
Társult vállalkozásnak számít az olyan vállalkozás, amelyben a Csoport mértékadó befolyással bír, és
amely nem minősül sem leányvállalatnak, sem közös szerveződésnek. A mértékadó befolyás egyik erős
jele az, ha a befektető a befektetés tárgyát képező gazdálkodó pénzügyi és működési politikájával
kapcsolatos döntéseiben való szavazata a 20%-ot közvetve vagy közvetlenül meghaladja. Egyéb úton
is elérhetőek a mértékadó befolyáshoz vezető helyzetek (pl. Igazgatóságban való garantált lényeges
részvétel stb.).
A társult vállalkozások átfogó eredményét, eszközeit és kötelezettségeit a konszolidált pénzügyi
kimutatások az equity-módszerrel jelenítik meg, kivéve akkor, ha a befektetések értékesítésre
tartottként besoroltak, amely esetben az elszámolás az IFRS 5 Értékesítésre tartott befektetett
eszközök és megszűnt tevékenységek standard alapján történik. Az Equity-módszer értelmében a
50
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
konszolidált mérlegben a társult vállalkozásban meglévő befektetést kezdetben bekerülési értéken
jeleníti meg, majd kiigazításra kerül a Csoportnak a társult vállalkozás eredményében és átfogó
eredményében való részesedésnek megfelelően. Amennyiben a társult vállalkozás veszteségeinek
Csoportra eső része meghaladja a Csoport társult vállalkozásban lévő érdekeltségét (beleértve
valamennyi hosszú távú érdekeltséget, amely a Csoportnak a társult vállalkozásban lévő nettó
befektetésének része), a Csoport megszünteti a további veszteségekből való részesedés elszámolását.
Az addicionális veszteségek csak annyiban kerülnek elszámolásra, amennyiben a Csoportnak ez jogi
vagy vélelmezett kötelezettsége, vagy ha a Csoport kifizetéseket hajtott végre a társult vállalkozás
érdekében.
Az akvizíció költségeinek a felvásárlás napján megjelenített társult vállalkozás eszközeinek,
kötelezettségeinek és függő kötelezettségeinek nettó valós értékéből a Csoportra jutó részesedés
értékét meghaladó többlete goodwillként kerül elszámolásra és a befektetett eszköz nyilvántartási
értékének részét képezi, nem külön soron. Az eszközök, kötelezettségek és függő kötelezettségek nettó
valós értékéből a Csoportra jutó részesedés felvásárlás költségeit meghaladó többlete közvetlenül az
eredményben kerül elszámolásra.
A valós érték módosításokat a menedzsment végzi el a bekerüléstől számított 12 hónapon belül. A
valós érték módosítások tovagyűrűző hatását a konszolidált pénzügyi kimutatásokban értelemszerű
módosításokon keresztül kell megjeleníteni.
A társult vállalkozások értékvesztésének meghatározása során a Csoport az IAS 36-ban leírt értékelési
módszert alkalmazza. A részesedés teljes könyv szerinti értéke (beleértve a goodwillt is) értékvesztés
szempontjából egy egyedi eszközként kerül tesztelésre az IAS 36 Eszközök értékvesztése standardnak
megfelelő módszertannal, melynek megfelelően a megtérülési érték (a használati érték és az
értékesítési költségekkel csökkentett valós érték közül a magasabb érték) a könyv szerinti értékkel
kerül összehasonlításra. Bármely elszámolt ilyen veszteség a befektetés könyv szerinti értékét
csökkenti. Az értékvesztés bármely visszaírása az IAS 36-nak megfelelően történik a befektetés későbbi
megtérülési értékének mértékéig, de a részesedéssel együtt kimutatott goodwillt nem lehet visszaírni.
Egy társult vállalkozásban lévő részesedés értékesítése esetén, ha az a jelentős befolyás elvesztéséhez
vezet, a megmaradt befektetések az értékesítés napján érvényes valós értékükön értékelendők, mint
az IFRS 9 szerint egy pénzügyi eszköz kezdeti megjelenítésekor figyelembe vett valós érték. Bármely a
társult vállalkozásban megmaradt részesedésre jutó könyv szerinti érték és valós érték közötti
különbözet az érdekeltség eladásából származó nyereség vagy veszteség meghatározásakor
figyelembevételre kerül. Továbbá, a Csoport a korábban a társult vállalkozással kapcsolatban az átfogó
eredményben elszámolt összegeket azonos alapon számolja el azzal a módszerrel, amely akkor lenne
szükséges, ha a társult vállalkozás közvetlenül kivezetné a kapcsolódó eszközöket és kötelezettségeket.
Így, egy társult vállalkozásra vonatkozó veszteség, illetve nyereség összegét, amely korábban az egyéb
átfogó eredménybe került és az eredménybe kerülne átvezetésre a kapcsolódó eszközök vagy
kötelezettségek kivezetésekor, a Csoport a saját tőkéből az eredménybe csoportosítja át (mint
átsorolási módosítás), amint a társult vállalkozásban lévő jelentős befolyását elveszíti.
Abban az esetben, ha a Csoport a társult vállalkozással folytat tranzakciót, az ebből a tranzakcióból
származó eredmény a Csoport konszolidált pénzügyi kimutatásaiban csupán a társult vállalkozásban a
Csoporthoz nem köthető arányáig jeleníthető meg. A követelések és kötelezettségek kiszűrésére nem
51
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
kerül sor. Abban a helyzetben, ha társult vállalkozás részére a befektető olyan hitelt nyújt, ami csak
bizonyos helyzetben (a távoli jövőben) visszafizetendő, azt a befektetések értékével együtt jeleníti meg
és az átértékelés során a különbözetet az egyéb átfogó eredményben rögzíti.
A tárgyidőszakban a WhiteIT Fintech Zrt-ben szerzett 27%-os részesedést a Csoport, így a Zrt
2024.02.22 -től társult vállalkozása a Csoportnak.
Működési szegmensek jellemzői
A működési szegmens a gazdálkodó egység olyan komponense:
(a)
amely bevételekkel és ráfordításokkal (beleértve az ugyanazon gazdálkodó egység más
komponenseivel folytatott ügyletekhez kapcsolódó bevételeket és ráfordításokat is) járó üzleti
tevékenységet folytat,
(b)
amelynek működési eredményeit a gazdálkodó egység legfőbb működési döntéshozója
rendszeresen felülvizsgálja annak érdekében, hogy döntést hozzon a szegmenshez rendelendő
forrásokról, és hogy értékelje annak teljesítményét, valamint
(c)
amelyre vonatkozóan egyedi pénzügyi információ áll rendelkezésre.
Az alábbi működési szegmenseket azonosította a Csoport.

Energiaszektor
A
Csoportnak jelenben
a
folyamatos bevételei származnak
a
korábbiakban felépített
energiahatékonysági üzletág viteléből. Ezek a bevételek alkalmasak arra, hogy pozitív cashflow-t
eredményezzenek, tehát az ENEFI éves rendes tevékenysége során a bevételi oldalból származó és
befolyó bevételek összes értéke, meghaladja a kiadási oldalon jelentkező összes, készpénz-
egyenértékes elköltésével járó költségtételt.

Reál szegmens
Vállalati és ingatlan befektetések. A reálgazdaság gazdálkodó szervezeteinek a közvetlen és közvetett
birtoklása révén szerzett reálgazdasági kitettség.
2023. évben a reál szegmensen belül a turisztika területén tevékenykedő egyik leányvállalat a Síaréna
Kft. tevékenysége, került kimutatásra ebben a szegmensben.
A reál szegmensnek jelenleg négy ága van, ezek a pénzügy, turisztika, ingatlan és élelmiszeripar. Ezen
ágak rövid jellemzői az alábbiak:
1.
Pénzügy
Alapvetően kisebbségi részesedések szerzése az alábbi tevékenységet folytató társaságokban: bank,
biztosító, befektetési bank (szolgáltató). Meghatározott szerepkörrel rendelkező profilú gazdálkodó
szervezetek részesedésének a megszerzése a cél, amely meghatározott profil az informatika területére
koncentrálódik.
2.
Turisztika
52
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A turisztika és vendéglátás területén olyan potenciálok felkutatása, amik elsősorban egyediséggel
rendelkeznek. Az egyediség azt jelenti, hogy nem az általános Magyarország területén alkalmazott
turisztikai és vendéglátási egységek és szolgáltatások létrehozására, megszerzésére fókuszál a
Társaság, hanem olyan egyedi projektekre, amelyek hiánypótló, élményt kínáló, még nem létező, vagy
nem elég hatékonyan működtetett vendégváráson alapulnak.
3.
Ingatlan
Az ENEFI vezetősége nélkülözhetetlennek látja az ingatlanbefektetések meglétét egy felelősen
kialakított beruházási és befektetési stratégia részeként. Az ingatlan érték hosszú távon is biztos
alapokat jelent, függetlenül attól, hogy mi történik a világ, és benne Magyarország gazdaságával.
4.
Élelmiszeripar
Az ember egyik alapvető szükséglete az étel, étkezés, ezért a fejlett élelmiszeripar nélkülözhetetlen
része a mai reálgazdaságnak. A Csoport szeretne kitettséggel rendelkezni az ipar területén is, mint a
reálgazdaság meghatározó részében, egyben reprezentálni, hogy a reálgazdaság minden területét
számontartja, mint befektetési potenciál.

Tőkepiaci szegmens
Pénzegyenértékes alapú befektetések, tőkepiaci termékek, eszközök. Az értékteremtés egyik alapvető
eleme, hogy a reálszférába történő befektetések mellett legyenek olyan tőkepiaci befektetések,
melyektől a Csoport folyamatos bevételt remél az árfolyamnyereségek és osztalékfizetések pénzárama
révén.
Külföldi pénznemek
A külföldi pénznem a gazdálkodó egység funkcionális pénznemétől eltérő pénznem.
A pénzügyi kimutatások forintban készültek.
A Csoporthoz tartozó valamennyi gazdálkodó pénzügyi kimutatásának elkészítésekor az adott
gazdálkodó funkcionális pénznemétől eltérő pénznemben (külföldi pénznem) végrehajtott tranzakciók
a tranzakció napján érvényes azonnali átváltási árfolyamon kerülnek elszámolásra. A külföldi
pénznemben denominált monetáris tételek minden egyes beszámolási időszak végén átváltásra
kerülnek az akkor érvényes átváltási árfolyamon. Külföldi pénznemben kifejezett bekerülési értéken
értékelt nem monetáris tételek nem kerülnek átváltásra.
Az árfolyam-különbözetek az eredményben kerülnek elszámolásra abban az időszakban, amikor
felmerülnek, kivéve:

egyes devizakockázatok fedezetére vonatkozó tranzakciókkal kapcsolatos árfolyam-
különbözetek; továbbá

olyan külföldi érdekeltségtől kapott vagy számára fizetendő monetáris tételre vonatkozó
árfolyam-különbözetek, amelyekkel kapcsolatban a rendezést nem tervezik és a közeljövőben
nem is valószínű (amely ezáltal egy külföldi érdekeltségbe történő nettó befektetés részeként
53
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
értelmezhető), és amelyek kezdetben az egyéb átfogó eredményben kerülnek elszámolásra,
majd a monetáris tételek rendezésekor átvezetésre kerülnek a saját tőkéből az eredménybe.
A konszolidált pénzügyi kimutatások céljából a Csoport magyarországi és külföldi érdekeltségeinek
eszközei és kötelezettségei magyar forintban kerülnek kimutatásra a beszámolási időszak végén
érvényes átváltási árfolyam figyelembevételével. A bevételek és ráfordítások átváltása a tranzakciók
napján érvényes átváltási árfolyamokon történik. Az esetlegesen felmerülő árfolyam-különbözetek az
egyéb átfogó eredményben kerülnek elszámolásra, és a saját tőkében halmozódnak (a nem ellenőrző
részesedésekhez hozzárendelve, ha az megfelelő).
Külföldi tevékenység értékesítése (tehát vagy egy külföldi tevékenységben a Csoport által birtokolt
teljes érdekeltség értékesítése, vagy egy külföldi tevékenységet magában foglaló kapcsolt vállalkozás
ellenőrzés elvesztését eredményező, vagy egy külföldi tevékenységet magában foglaló közös vezetésű
vállalkozás feletti közös ellenőrzés megszűnését eredményező, vagy egy külföldi tevékenységet
magában foglaló társult vállalkozás feletti jelentős befolyás megszűnését eredményező értékesítés)
esetén az adott tevékenység kapcsán a Csoport tulajdonosainak tulajdonítható összes halmozott
árfolyam-különbözet átsorolásra kerül az eredménybe.
Továbbá, egy kapcsolt vállalkozás részleges értékesítése esetén, amely nem eredményezi a Csoport
kapcsolt vállalkozás feletti ellenőrzésének elvesztését, az adott tevékenység kapcsán a Csoportnak
tulajdonítható összes halmozott árfolyamkülönbözet átsorolásra kerül az eredménybe. Minden egyéb
részleges értékesítés esetén (azaz társult vállalkozások, illetve közös szerveződések olyan értékesítése
esetében, amely nem eredményezi a Csoport jelentős befolyásának, illetve közös ellenőrzésének
elvesztését) a halmozott árfolyamkülönbözetek arányos része átsorolásra kerül az eredménybe.
Külföldi érdekeltség felvásárlásából származó goodwill és az azonosított eszközökön és
kötelezettségeken végrehajtott valós érték korrekciók a külföldi érdekeltség eszközeiként és
kötelezettségeiként kerülnek elszámolásra, és valamennyi beszámolási időszak végén az aktuális
záróárfolyamon kerülnek átszámításra. A felmerülő árfolyamkülönbözetek elszámolása az egyéb
átfogó eredményben történik.
Funkcionális pénznem:
Az egyes leányvállalatok funkcionális pénzneme az egyes országok pénznemével egyezik, mert a
leányvállalatoknál az árbevétel jelentős része saját országuk szerinti devizában kerül kiszámlázásra.
54
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A konszolidált eredménykimutatáshoz kapcsolódó számviteli politikák
Árbevétel elszámolása
IFRS 15, Vevőszerződésekből származó árbevétel elszámolása – (kibocsátva 2014 májusában; az IASB
által hatályos a 2018. január 1-én vagy azt követően kezdődő üzleti évekre. Az EU befogadta a
standardot). Az új standard bevezette azt az alapvető irányelvet, hogy árbevétel akkor kerül
elszámolásra, amikor a javakat vagy szolgáltatásokat átadják a vevőnek a megállapodott áron. Minden
elkülöníthető kapcsolt árut vagy szolgáltatást egyedien kell elszámolni és minden kedvezményt a
szerződés megfelelő elemeire kell osztani. Amikor az ellenérték változik, a minimum értéket akkor
lehet elszámolni, amikor a visszatérítés valószínűsége nem tartalmaz jelentős kockázatot. A
vevőszerződés megszerzése során felmerült költségeket aktiválni kell és a szerződés időtartama alatt
úgy amortizálni, ahogy a kapcsolódó hasznokat a Csoport megszerzi.
Az IFRS 15 standardot a Csoport 2018. január 1-jével kezdődően alkalmazza a pénzügyi kimutatásaiban.
Az új standard bevezetése nincs hatással a Csoport árbevételének elszámolására, ugyanis a szerződés
elemei a szerződéskötéskor egyértelműen elkülöníthetőek, egyenként minősíthetőek. Ebből
következően a számszaki adatok a módosítás következtében nem változtak.
A Csoport árbevételeit akkor számolja el, ha a szerződéseknek megfelelően teljesített vevői részére és
a követelés pénzügyi rendezése (az árbevétel elszámolásakor) valószínű.
Az árbevételbe a Csoport kizárólag a főtevékenységből származó közvetlen hozamokat sorolja. Az eseti
tevékenységek ellenértékeit a Csoport az egyéb tételek között jeleníti meg.
A Csoport fő tevékenysége hőenergia előállítása és annak értékesítése, valamit a Síaréna
működtetéséből származó bevétel és a vagyonkezelés során kiadott ingatlanok árbevétele, valamint
speciális eszközök kivitelezése (töltőállomás). Havi rendszerességgel kerülnek számlázásra és
elszámolásra az árbevételhez kapcsolódó tételek. A Csoportnak ezenkívül érdemi bevétele az IFRIC 12
alapján elszámolt, egyedi szerződésekhez kapcsolódó szolgáltatási díjak. Ezeken kívül egyéb bérleti
díjakat és mérnöki szolgáltatásosokat tartalmaz az árbevétel.
A Csoport rendelkezik egy olyan szerződéssel is, amely keretében egy projektet hajt végre, amely több
időszakon keresztül húzódik. Ezt a projektet adott időtartamon keresztül számolja el, azzal, hogy akkor
kezd el árbevételt és ebből származó nyereséget kimutatni, ha a kimenet és a realizálhatóság
megítélhető (1. lépés), azonban az esetleges veszteségeket megjeleníti.
Az osztalék és kamatbevételeket az IFRS 9 általános szabályai szerint számolja el a Csoport.
A működéshez kapcsolódó ráfordítások

Anyagjellegű ráfordítások: a Csoport a szolgáltató tevékenysége során a szolgáltatásnyújtás
érdekében felmerült anyagjellegű költségeket sorolja ide, amely tartalmazza a vásárolt és
felhasznált anyagok értékét, az igénybe vett szolgáltatások és egyéb szolgáltatások, valamint
közvetített szolgáltatások értékét.
55
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

Személyi jellegű ráfordítások: a munkavállalókhoz és vezető tisztségviselőkhöz kapcsolódó
bérköltségeket, személyi jellegű egyéb kifizetéseket, valamint a bérjárulékokat tartalmazza.

Értékcsökkenési leírás: a gépek, felszerelések, berendezések, immateriális javak, valamint
használati jogi eszközök értékcsökkenhető összegének szisztematikus elosztása az eszköz
hasznos élettartamára.
Egyéb bevételek és egyéb ráfordítások
Az egyéb bevételek között jeleníti meg a Csoport az árbevételként nem besorolható értékesítések
ellenértékét és minden olyan bevételt, amelyet nem lehet pénzügyi bevételnek vagy az egyéb átfogó
eredményt növelő témának tekinteni. Az egyéb ráfordítások azok a ráfordítások, amelyek a
működéshez közvetve kapcsolódnak és nem minősülnek pénzügyi ráfordításnak vagy nem az egyéb
átfogó eredményt csökkentik. Az egyéb bevételeket és az egyéb ráfordításokat nettó módon jeleníti
meg a Csoport az eredménykimutatásában.
Pénzügyi bevételek és pénzügyi ráfordítások
A kamatbevételeket időarányosan kell elszámolni, az osztalékbevételeket pedig akkor szabad
kimutatni, ha az osztalékról az azt folyósító társaság legfőbb szerve érvényesen döntött. A
kamatráfordításokat az effektív kamatláb módszer segítségével kell kiszámítani és a pénzügyi
ráfordítások kategóriába sorolni. A Csoport a devizás tételek árfolyamkülönbözetét (ha az IAS 21
Átváltási árfolyamok hatásai standard alapján nem az egyéb átfogó eredmény része) a pénzügyi
eredményben jeleníti meg. A pénzügyi eredményt nettó módon jeleníti meg a Csoport az
eredménykimutatásában.
Nettósítás
A Csoport a pénzügyi kimutatásokban – az IFRS tételes előírásain túlmenően – akkor jeleníti meg egy
tranzakció hatását nettó módon, ha az a tranzakció természete az ilyen kimutatást megköveteli és az
üzleti tevékenység szempontjából az adott tétel nem releváns (pl. használt eszköz értékesítés az üzleti
tevékenységen kívül).
Adófizetési kötelezettség
A jövedelemadó-ráfordítást a fizetendő és a halasztott adó összege alkotja. Jövedelemadóként
azonosította a Csoport a Társasági adót, valamint a helyi iparűzési adót.
Tárgyévi adó
A fizetendő adó összege a tárgyévben realizált adóköteles nyereségtől függ. Az adóköteles nyereség
nem azonos a konszolidált átfogó eredmény-kimutatásban szereplő nyereséggel, mert nem tartalmaz
olyan bevételi és ráfordítási tételeket, amelyek más években adókötelesek vagy levonhatók, és kizár
olyan tételeket is, amelyek sohasem adókötelesek vagy levonhatók. A Csoport fizetendő adóval
kapcsolatos kötelezettsége a beszámolási időszak végéig már elfogadott vagy lényegében elfogadott
adókulcsok alapján kerül meghatározásra. Tárgyévben a Csoport a magyarországi Társaságok esetén
9%-os, romániai Társaságok esetén 16%-os társasági adókulcsot alkalmaz. Magyarországon az
iparűzési adó kulcsa 2%.
56
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Halasztott adó
Halasztott adó elszámolására a konszolidált pénzügyi kimutatásokban szereplő eszközök és
kötelezettségek nyilvántartási értéke és az adóköteles eredmény kiszámításához használt adóalapok
közötti átmeneti eltérések esetén kerül sor. Halasztott adókötelezettség minden adóköteles átmeneti
eltérés tekintetében elszámolásra kerül. A halasztott adóeszközök minden levonható átmeneti eltérés
tekintetében elszámolásra kerülnek abban a mértékben, amennyiben várhatóan rendelkezésre áll
majd olyan adóköteles nyereség, amellyel szemben felhasználhatók a levonható átmeneti eltérések.
Nem kerülnek elszámolásra ilyen halasztott adó eszközök és kötelezettségek, amennyiben az átmeneti
eltérés goodwillból vagy egyéb eszközök és kötelezettségek kezdeti elszámolásából (kivéve az üzleti
kombinációt) származik egy olyan tranzakcióval kapcsolatban, amely sem az átfogó eredményre, sem
a számviteli eredményre nincs hatással.
Kapcsolt vállalkozásokba, társult vállalkozásokba, és közös vezetésű vállalatokba történő befektetéssel
kapcsolatos adóköteles átmeneti eltérések tekintetében halasztott adó kötelezettség kerül
elszámolásra, kivéve, ha a Csoport ellenőrizni tudja az átmeneti eltérés visszafordulását, és
valószínűsíthető, hogy nem kerül sor az átmeneti eltérés megfordulására az előre látható jövőben. Az
ilyen befektetésekkel és érdekeltségekkel kapcsolatos levonható átmeneti eltérésekből származó
halasztott adó eszközök csak abban az esetben kerülnek elszámolásra, ha valószínűsíthetően elegendő
adóköteles nyereség áll rendelkezésre, amelyekkel szemben felhasználhatók az átmeneti eltérésekből
származó előnyök, és amennyiben az átmeneti eltérések visszafordulására sor kerül az előrelátható
jövőben.
A halasztott adó eszközök nyilvántartási értéke minden beszámolási időszak végén felülvizsgálásra
kerül, és olyan mértékben kell csökkenteni, amennyiben már nem valószínűsíthető, hogy elegendő
nyereség fog rendelkezésre állni az eszköz értékének teljes vagy részleges visszanyerésére.
A halasztott adó eszközöket és adókötelezettségeket a kötelezettség kiegyenlítésekor vagy az eszköz
realizálásakor várhatóan érvényes adókulcsok szerint kell mérni, azon adókulcsok és adótörvények
alapján, amelyeket már elfogadtak vagy lényegében elfogadtak a beszámolási időszak végéig. A
halasztott adó eszközök és adókötelezettségek értékelése tükrözi a Csoport eszközei és kötelezettségei
nyilvántartási értékének visszanyerésére vagy rendezésére vonatkozó elvárásainak adózási
következményeit a beszámolási időszak végén.
Tárgyidőszaki fizetendő és halasztott adó
A fizetendő és halasztott adó ráfordításként vagy bevételként az eredményben kerül elszámolásra,
kivéve, ha olyan tételhez kapcsolódik, amely az átfogó eredményben vagy közvetlenül a saját tőkében
kerül elszámolásra, mivel ezekben az esetekben a tárgyidőszaki fizetendő és halasztott adó is rendre
az egyéb átfogó eredményben, vagy közvetlenül a saját tőkében kerül elszámolásra. Amikor a
tárgyidőszaki fizetendő és halasztott adó egy üzleti kombináció kezdeti elszámolásából ered, akkor az
üzleti kombinációk elszámolása az adóhatást is magában foglalja.
57
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Egy részvényre jutó eredmény (EPS)
A részvényenkénti eredményt úgy számítjuk ki, hogy a Csoport részvényeseire jutó éves eredményt
elosztjuk az adott évben forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlagos számával. A higított
részvényenkénti eredményt a törzsrészvények mellett a hígulást okozó részvényopciók súlyozott
átlagos számának figyelembevételével (ha van ilyen) számítjuk ki.
EBITDA alkalmazás és annak fogalma
Bár az IFRS nem használja az EBITDA fogalmát, a Csoport úgy döntött, hogy ezt a gyakran használt
mutatószámot is alkalmazza, tekintettel a széleskörben jellemző iparági gyakorlatra, illetve arra, hogy
a Csoport meggyőződése, hogy az érték közlése a pénzügyi kimutatások felhasználói számára hasznos,
információtartalommal bír.
Az értelmezhetőség érdekében a számítás módját az alábbiakban rögzítjük:
+/-
Adózás előtti eredmény
X/(X)
-/+
Pénzügyi bevételek és ráfordítások eliminálása
(X)/X
-/+
Értékcsökkenés és amortizáció eliminálása
(X)/X
EBITDA
X/(X)
A mérleghez kapcsolódó számviteli politikák, az eszközök és kötelezettségek megjelenítése
és értékelése
Ingatlanok, gépek és berendezések
Árutermeléshez, szolgáltatásnyújtáshoz vagy adminisztratív célokból használt telkek és épületek
értékcsökkenéssel és esetleges értékvesztéssel csökkentett bekerülési értékükön kerülnek kimutatásra
a konszolidált mérlegben.
A termelést vagy szolgáltatásnyújtást, illetve adminisztratív célt szolgáló beruházás alatt álló ingatlanok
értékelése értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken történik. A bekerülési érték tartalmazza a
megbízási díjakat, illetve, minősített eszközök esetében, a Csoport számviteli politikájának
megfelelően aktivált hitelfelvételi költségeket. Ezen ingatlanok akkor kerülnek besorolásra az
ingatlanok, gépek és berendezések megfelelő kategóriáiba, amikor elkészülnek és készen állnak a
rendeltetésszerű használatra. Hasonlóan a többi tárgyi eszközhöz, az ilyen eszközök esetében is akkor
kerül sor értékcsökkenés elszámolására, amikor az eszköz a tervezett célra vonatkozóan készen áll a
rendeltetésszerű használatra.
A berendezések értékelése halmozott értékcsökkenéssel és értékvesztéssel csökkentett bekerülési
értéken történik.
Az értékcsökkenési leírás elszámolása a lineáris módszer alkalmazásával történik az eszköz becsült
hasznos élettartama alatt, mégpedig az eszköz (kivéve a földterületek és a folyamatban lévő
beruházások) maradványértékkel csökkentett bekerülési értékének leírásával. A becsült hasznos
élettartamok, a maradványértékek, és az értékcsökkenés elszámolási módszerei minden egyes
58
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
beszámolási időszak végén felülvizsgálatra kerülnek, és a becslések bármely változásának hatása a
jövőre nézve kerül figyelembevételre.
Az ingatlanok, gépek, berendezések értékesítése esetén, illetve, amikor az eszköz használatából már
várhatóan nem fog jövőbeni gazdasági haszon realizálódni, kivezetésre kerülnek. Ingatlanok, gépek
vagy berendezések értékesítésén vagy kivezetésén realizált nyereség vagy veszteség összege az
értékesítés ellenértéke és az eszköz nyilvántartási értéke közötti különbségként kerül meghatározásra,
és az eredményben kerül elszámolásra.
Eszközök jellemző hasznos élettartalma:

Épületek
50 év

Építmények 10 év

Gépek, berendezések 3-5 év

Járművek 5 év
Immateriális javak
Beszerzett immateriális j
avak
A külön beszerzett, véges hasznos élettartammal rendelkező immateriális javakat a halmozott
amortizációval és halmozott értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken kell nyilvántartani. Az
amortizációt lineáris módszerrel kell elszámolni az eszköz becsült hasznos élettartama alatt. A becsült
hasznos élettartam és az amortizációs módszer minden beszámolási időszak végén felülvizsgálatra
kerül, és a becslések bármely változásának hatása a jövőre nézve kerül figyelembevételre. Azon
immateriális javak esetében, amelyek nem rendelkeznek véges hasznos élettartammal, a halmozott
értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken kerülnek nyilvántartásra.
Üzleti kombináció keretében megszerzett immateriális javak
Az üzleti kombináció keretében megszerzett és a goodwilltől külön elszámolt immateriális javak kezdeti
megjelenítése a felvásárlás napján érvényes valós értéken történik (ez minősül bekerülési értéknek).
A kezdeti megjelenítést követően az üzleti kombináció során megszerzett immateriális javakat a
halmozott amortizációval és értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken tartják nyilván, a külön
beszerzett immateriális javaknak megfelelő módon.
Immateriális javak kivezetése
Egy immateriális jószág kivezetésre kerül annak eladásakor, illetve, ha a jövőben már nem várható
belőle származó gazdasági haszon. Az immateriális javak kivezetésekor keletkező nyereség vagy
veszteség, amelynek értéke a nettó eladási érték, illetve a bekerülési érték különbözeteként
határozható meg, az eredményben kerül elszámolásra, amikor az eszköz kivezetésre kerül.
Tárgyi eszközök és immateriális javak értékvesztése a goodwill kivételével
A Csoport eszközeit értékvesztés szempontjából minden évben teszteli. A tesztelés két lépésből áll.
Első lépésként megvizsgálja, hogy vannak-e olyan jelek, amelyek arra utalnak, hogy az adott eszközök
értékvesztettek. A következő jelek utalhatnak arra, hogy egy adott eszköz értékvesztett:
59
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
.
sérülés;
.
bevételek visszaesése;
.
piaci viszonyok kedvezőtlen változása, a kereslet visszaesése;
.
piaci kamatlábak emelkedése
Abban a helyzetben, ha jel mutatkozik arra, hogy egy eszköz értékvesztett, el kell végezni azt a
számítást, amely segítségével megállapítható az eszköz megtérülő értéke (második lépés). A megtérülő
érték az eszköz értékesítési költségekkel csökkentett valós értéke és a folyamatos használatból
származó cash-flow jelenértéke közül a nagyobbik. Az értékesítési költségeket – pontosabb becslések
hiányában – 10%-ban kell megállapítani. Ha nem lehet megállapítani egy eszközcsoport használati
értékét, mert önállóan nem termel cash-flow-t (nem hasznosítható), akkor a tesztelést pénztermelő
egységre nézve (CGU) kell elszámolni. Amennyiben a használati értéket csak CGU-ra nézve lehetett
megállapítani és értékvesztést kellett elszámolni, az értékvesztést a következők szerint kell felosztani:
.
elsőként a sérült eszközöket kell csökkenteni;
.
második lépésként a goodwillt kell csökkenteni;
.
harmadik lépésként a tárgyi eszközökre (PPE) és az immateriális eszközökre kell felosztani az
fennmaradó értékvesztést az értékvesztés előtti könyv szerinti értékük arányában.
Egyik eszköz értéke sem csökkenhet az egyedi értékesítési költségekkel csökkentett valós értéke alá. A
határozatlan hasznos élettartamú és a még fel nem használható immateriális javak legalább évente és
az eszköz értékvesztésére utaló jelek felmerülése esetén vizsgálatra kerülnek értékvesztés
szempontjából.
A megtérülő érték az értékesítési költséggel csökkentett valós érték és a használati érték közül a
magasabb összeg. A használati érték felmérése során a becsült jövőbeli cash-flow-k a jelenértékükre
egy olyan adózás-előtti diszkontrátával kerülnek diszkontálásra, amely tükrözi az idő pénzben kifejezett
értékével kapcsolatos aktuális piaci megítélést és a konkrétan arra az eszközre vonatkozó
kockázatokat, amelyhez köthető jövőbeli cash-flow-k korrekciójára még nem került sor.
Amennyiben egy eszköz (vagy pénztermelő egység) becsült megtérülési értéke alacsonyabb, mint a
nyilvántartási értéke, akkor az eszköz (vagy pénztermelő egység) nyilvántartási értékét a megtérülő
értékre kell csökkenteni. A Csoport az értékvesztést azonnal az eredményben számolja el.
Egy értékvesztési veszteség utólagos visszaírása esetén az eszköz (vagy pénztermelő egység)
nyilvántartási értéke a felülvizsgált becsült megtérülési értékre kerül megnövelésre, de olyan módon,
hogy a megnövelt nyilvántartási érték nem haladhatja meg azt a nyilvántartási értéket, amely akkor
lett volna érvényes, ha a korábbi években nem került volna sor értékvesztés elszámolására az eszközzel
(vagy pénztermelő egységgel) kapcsolatban. Az értékvesztés visszaírása közvetlenül az eredményben
kerül elszámolásra.
Lízing ügyletek
Egy szerződés lízingszerződésnek minősül, vagy lízinget tartalmaz, ha ez a szerződés egy meghatározott
időszakra vonatkozóan átadja a mögöttes eszköz használatának jogát díjfizetés ellenében. Ekkor a
lízingbevevő jogosult az eszköz használatából eredő hasznot beszedni és a használatára vonatkozóan
jogosult döntéseket hozni. A lízingre való áttéréskor nem kellett megvizsgálni, hogy egy 2019. január
1. előtt hatályos szerződés teljesíti-e a lízing fogalmát. Ha egy szerződés korábban lízingszerződés volt
60
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
(legyen az operatív vagy pénzügyi), az IFRS 16 szabályait ezekre a lízingekre alkalmazni kell, ha nem
volt egy szerződés korábban lízing, akkor az az IFRS 16 hatálybalépése után sem lesz az.
A Csoport a lízing azonosítására az IFRS 16 Standard B. függelék B31. pontja szerinti folyamatábrát
alkalmazza:
Egy autóbérléssel kapcsolatos bérleti szerződés minősül lízingszerződésnek a Csoportban, melyet az
Anyavállalat a Síaréna Kft.-től, mint leányvállalatától bérel. A lízinghez kapcsolódó tételek a
konszolidálás során eliminálásra kerültek. 2024.évben a szerződés meg is szűnt.
Ha a Csoport valamely szerződés tekintetében az IFRS 16 szerint lízingbe vevőnek minősül, akkor a
rövid futamidejű (kevesebb, mint 12 hónap), valamint a kisértékű mögöttes eszközökre vonatkozó
lízingekre nem alkalmazza a Standard általános szabályait, hanem a lízingdíjakat az eredmény terhére
számolja el, szétosztva.
61
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Használati jog eszköz értékelése
A Csoport a lízing keretében hasznosított eszközeit használati jog eszközként mutatja ki a mérlegben.
A használati jog eszközeit a költségmodell szerint értékeli, az értékcsökkenés elszámolása során
elsősorban a szerződéses időtartamból indul ki. A használati jog eszközöket a Csoport az IAS 36
szabályai szerint teszteli értékvesztésre. A használati jog eszközöket a gazdálkodó azzal az
eszközcsoporttal együtt mutatja ki, amelybe a mögöttes eszköz tartozik. A használati jog eszközöket a
kiegészítő megjegyzésekben különíti el.
A lízingbeadónak a lízingeket vagy operatív lízingnek, vagy pénzügyi lízingnek kell minősítenie.
A Csoport a lízing futamidejét a lízing fel nem mondható időszakaként határozza meg, a következő
időszakokkal együtt:
• lízinghosszabbítási opció által lefedett időszakok, ha a lízingbe vevő észszerűen biztos abban,
hogy lehívja az opciót; és
• lízingmegszüntetési opció által lefedett időszakok, ha a lízingbe vevő észszerűen biztos abban,
hogy nem hívja le az opciót.
A Csoportnak, mint lízingbevevőnek újra kell értékelnie, hogy észszerűen biztos-e abban, hogy lehívja
a hosszabbítási opciót, vagy hogy nem hívja le a megszüntetési opciót, amint olyan jelentős esemény
vagy a körülmények olyan jelentős változása következik be, amely:
• a lízingbevevő ellenőrzése alatt áll; és
• befolyásolja azt, hogy a lízingbevevő észszerűen biztos-e abban, hogy lehívja a lízingfutamidő
általa történő meghatározásakor előzőleg figyelembe nem vett opciót, vagy hogy nem hívja le a
lízingfutamidő meghatározásában előzőleg szereplő opciót.
A Csoportnak, mint lízingbevevőnek a lízingfutamidőt felül kell vizsgálnia, ha megváltozik a lízing fel
nem mondható időszaka. A lízing fel nem mondható időszaka megváltozik például, ha:
• a lízingbevevő a lízingfutamidő gazdálkodó egység szerint történt meghatározásakor, előzőleg
figyelembe nem vett opciót hív le;
• a lízingbevevő nem hívja le a lízingfutamidő gazdálkodó egység szerinti meghatározásában
előzőleg szereplő opciót;
• egy esemény következtében a lízingbevevőt szerződés kötelezi a lízingfutamidő gazdálkodó
egység által történt meghatározásakor előzőleg figyelembe nem vett opció lehívására; vagy
• egy esemény következtében a lízingbevevő számára szerződés tiltja a lízingfutamidő gazdálkodó
egység szerinti meghatározásában előzőleg szereplő opció lehívását.
A lízingbevevőnek a használati jog eszköz értékcsökkenésének elszámolásakor az IAS 16 Ingatlanok,
gépek és berendezések standard értékcsökkenéssel kapcsolatos követelményeit kell alkalmaznia, ha a
mögöttes eszköz egyébként tárgyi eszköz.
Ha a lízing keretében a mögöttes eszköz tulajdonjoga a lízingfutamidő végén a lízingbevevőre száll,
vagy ha a használati jog eszköz bekerülési értéke azt tükrözi, hogy a lízingbevevő le fogja hívni a vételi
opciót, akkor a lízingbevevőnek a használati jog eszköz értékcsökkenését a kezdőnaptól a mögöttes
62
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
eszköz hasznos élettartamának végéig kell elszámolnia. Ellenkező esetben a lízingbevevőnek a
használati jog eszköz értékcsökkenését a kezdőnaptól a használati jog eszköz hasznos élettartamának
vége és a lízingfutamidő vége közül a korábbi időpontig kell elszámolnia.
Lízingtartozás értékelése
A lízingbevevőnek a kezdőnapon a lízingkötelezettséget az addig a napig ki nem fizetett lízingdíjak
jelenértékeként kell értékelnie. A lízingdíjakat az implicit lízingkamatlábbal kell diszkontálni,
amennyiben az könnyen meghatározható. Ha ez a kamatláb nehezen meghatározható, a
lízingbevevőnek a járulékos lízingbevevői kamatlábat kell használnia.
Megjelenítés a lízingbe adónál
A lízingbeadónak a kezdőnapon a pénzügyi lízing keretében tartott eszközöket a mérlegből ki kell
vezetnie, és a lízingdíjakra vonatkozó követeléseket kell bemutatnia a lízingből származó cash flow-k
jelenértékén (nettó befektetés a lízingben).
A pénzügyi lízingbeadásból származó cash flow-k jelenértékét lízingbefektetésként jeleníti meg a
Csoport. A jelenértékszámítás során a lízingbevételhez kapcsolódó inkrementális kamatlábat használja
a Csoport. A lízingkövetelésre a várható hitelezési veszteséget (ECL) az egyszerűsített módszer alapján
határozza meg a Csoport.
A lízingbeadónak az operatív lízingből származó lízingdíjakat vagy lineáris módszerrel, vagy más
szisztematikus módszerrel kell megjelenítenie az eredménykimutatásban, akként, hogy a lízingbe adott
eszközt továbbra is megjeleníti a mérlegben és értékcsökkenti.
A Csoport akkor tekinti pénzügyi lízingnek bármely konstrukciót (lízingbeadóként), amennyiben
• a mögöttes eszközt a lízing futamidejének a végén átruházza a lízingbevevőre;
• olyan joga a lízingbevevőnek, amely alapján a mögöttes eszköz tulajdonjogát a futamidő végén
megszerezheti és e jog lehívása kellően valószínű;
• a lízing futamideje (a bizonyított kiterjesztési időszakokkal együtt) meghaladja a mögöttes
eszköz hátralévő gazdasági élettartamának háromnegyedét;
• a lízingdíjak jelenértékének összessége eléri a mögöttes eszköz valós értékének 90%-át;
• a lízinghez tartozó mögöttes eszköz speciális.
Abban az esetben, ha a lízing futamideje határozatlan, a futamidőt a kikényszeríthető időszak becslése
alapján kell meghatározni.
Szolgáltatási koncessziós megállapodások (IFRIC 12)
A Csoport a közszférából magánszférába irányuló (public-to-private) szolgáltatási koncessziós
megállapodások számviteli elszámolásai során az alábbiakban ismertettek szerint jár el.
Az IFRIC 12 értelmezésben megfogalmazott előírások kerülnek alkalmazásra, amennyiben a
közszférából magánszférába irányuló (public-to-private) szolgáltatási koncessziós megállapodás
esetében teljesülnek azon feltételek, hogy:
63
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
(a) az átengedő ellenőrzi vagy szabályozza, hogy az infrastruktúrával mely szolgáltatásokat, kinek és
milyen áron kell nyújtania az üzemeltetőnek; valamint
(b) a megállapodás időtartamának végén az átengedő ellenőrzi – tulajdonjog, kedvezményezetti
jogosultságok révén vagy más módon – az infrastruktúrához kapcsolódó valamennyi jelentős
maradványérdekeltséget.
Az ilyen típusú szerződéses megállapodások feltételei szerint az üzemeltető szolgáltatásnyújtóként
tevékenykedik. Az üzemeltető felépíti vagy fejleszti a közszolgáltatás nyújtására használt
infrastruktúrát (építési vagy fejlesztési szolgáltatások), és meghatározott ideig üzemelteti és
karbantartja ezt az infrastruktúrát (üzemeltetési szolgáltatások).
Amennyiben az egyes közszféra szereplőivel megkötött szerződések megfelelnek a fenti feltételeknek,
akkor abban az esetben a szerződés tárgyát képező infrastruktúrák nem kerülnek kimutatásra a
Csoport könyveiben, mint ingatlanok, gépek vagy berendezések.
Az ilyen típusú szerződések esetében a Csoport által elvégzett építési vagy fejlesztési szolgáltatások, a
szerződésben meghatározott, kapott vagy követelhető ellenértékének valós értékén kerülnek
megjelenítésre a beszámolóban. A szerződésben foglalt ellenérték pénzügyi eszközként vagy
immateriális eszközként kerülhet megjelenítésre.
Pénzügyi eszközként kerülnek megjelenítésre a Csoport által elvégzett építési vagy fejlesztési
szolgáltatások, amennyiben a szerződés alapján a Csoportnak feltétlen szerződéses joga van arra, hogy
a fejlesztési vagy építési szolgáltatásokért az átengedőtől (Önkormányzat) vagy annak utasítására
pénzeszközt kapjon; továbbá az átengedőnek nincs, vagy igen csekély lehetősége van a fizetés
elkerülésére, mivel a megállapodás törvényesen végrehajtható. A Csoportnak akkor van joga
pénzeszközt kapni, ha az átengedő szerződéses garanciát vállal arra, hogy a Csoport részére
meghatározott vagy meghatározható összegeket fizet, vagy kifizeti a közszolgáltatás igénybevevőitől
kapott és a szerződésben meghatározott vagy meghatározható összegek közötti különbözetet.
Immateriális eszközként kerülnek megjelenítésre a Csoport által elvégzett építési vagy fejlesztési
szolgáltatások, amennyiben a szerződés alapján a Csoport jogot (engedélyt) szerez arra, hogy díjat
vethessen ki a közszolgáltatás igénybevevőire. Ebben az esetben a megállapodáshoz rendelhető
hitelfelvételi költségek, a megállapodás építési, megvalósítási szakaszában aktiválásra kerülnek.
Amennyiben a Csoport által elvégzett építési vagy fejlesztési szolgáltatások ellenértékét részben
pénzügyi eszközzel, részben immateriális eszközzel fizetik meg, akkor abban az esetben a kapott
ellenérték minden komponense elkülönítetten kerül elszámolásra.
A Csoportnak olyan koncessziói vannak, amelyek a pénzügyi eszköz modellnek felelnek meg. Ezek a
koncessziós szerződések 2024. év folyamán lejártak.
Amennyiben a Csoportnak az átvett vagy megvalósított infrastruktúrával kapcsolatban szerződésben
foglalt karbantartásra, vagy helyreállításra vonatkozó szerződéses kötelmei állnak fenn, akkor ezen
kötelezettségek szerepeltetésre kerülnek a pénzügyi kimutatásokban a beszámoló készítés
időpontjában becsült összeg értékén (ahogyan azt az IAS 37 előírja).
A kapacitás kiterjesztéseket az IFRS 15 standard szabályai alapján kell elszámolni.
64
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Az IFRS 16 szabályai nem alkalmazhatóak azokra a helyzetekre, amelyekre az IFRIC 12 hatályos.
Hitelfelvételi költségekkel kapcsolatos politika
Az IAS 23 szabályainak megfelelően a Csoport aktiválja a hitelfelvétel költségeit, ha minősített
eszközhöz hasznosítja a hitelt. A dedikált hitelek esetében (ha egy konkrét célhoz rendelik a hitelt), a
hitel effektív kamatlábának segítségével kell meghatározni az aktiválandó összeget. Általános célú
hitelek esetében az aktiválási rátát meg kell állapítani. Az aktiválási ráta az általános célú hitelek
effektív kamatlábának a kifizetés ideje óta eltelt idővel, vagy ha az később van, akkor az aktiválás
megkezdésének ideje óta eltelt idővel és a kifizetés összegével súlyozott átlaga.
A következő esetekben kell egy eszközt (projektet) minősített eszköznek (projektnek) tekinteni:

ha beruházási szerződésről van szó;

ha olyan eszközről van szó, amelynek megépítése, elkészítése tovább tart, mint fél év
(függetlenül attól, hogy a Társaság vagy külső felek hozzák létre az eszközt).

megítélés során nem számít, hogy az adott eszköznek mekkora az értéke.
A hitelfelvételi költségek aktiválását akkor kell megkezdeni, ha az eszköz megszerzésére, a projekt
megvalósítására visszavonhatatlan elkötelezettség van vagy az valószínűsíthető. Egy eszköz esetében
ez általában az eszköz megrendelése, illetve egy projekt esetében a fizikai munkálatok megkezdése,
vagy ha a tervezési munkát is a Csoport végzi, akkor az engedélyezési eljárás alá vont terv
elkészítésének a megkezdése.
Fel kell függeszteni a hitelfelvételi költségek aktiválását, ha a munkálatok a technológiailag indokolt
időnél hosszabb időre félbeszakadnak. A projekt előrehaladtát, azt, hogy a technológiailag indokoltnál
hosszabb leállás nem történt a projekt műszaki vezetője igazolja.
Be kell fejezni a hitelfelvételi költségek aktiválását, ha az eszköz elkészült, a projekttel kapcsolatos
(fizikai) munkálatokat befejezték, vagy ha az korábban van, a projekt kapcsán létrehozott eszköz
használatban van, használatát engedélyezték.
Állami támogatások
Az állami támogatásokat nem lehet elszámolni mindaddig, amíg nincs elfogadható bizonyíték arra
vonatkozóan, hogy a Csoport meg fog felelni a támogatás elnyeréséhez szükséges feltételeknek, és a
támogatást folyósítani fogják.
Az állami támogatások az eredményben azokban az időszakokban kerülnek bevételként elszámolásra,
amelyben a Csoport ráfordításként számolja el azokat a kapcsolódó kiadásokat, amelyeket a támogatás
hivatott ellentételezni. Konkrétan azon állami támogatások esetében, melyek elsődleges feltétele az,
hogy a Csoport befektetett eszközöket vásároljon, hozzon létre, vagy más módon szerezzen, halasztott
bevételként kerülnek elszámolásra a konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásban, és a kapcsolódó
eszköz hasznos élettartama alatt szisztematikus és ésszerű módon kerülnek elszámolásra az
eredményben.
65
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A korábban felmerült kiadások megtérítésére, vagy a Csoportnak jövőbeni vonatkozó költségek nélkül
nyújtott azonnali pénzügyi támogatás céljával adott állami támogatások az eredményben kerülnek
elszámolásra abban az időszakban, amikor folyósíthatóvá válnak.
Készletek
A készleteket a bekerülési érték és a nettó realizálható érték közül az alacsonyabb értéken kell
nyilvántartani. A készletek záró állományának a meghatározására a FIFO elv alapján kerül sor. A nettó
realizálható érték a készletek összes befejezési és értékesítési költséggel csökkentett becsült eladási
árát jelenti.
Céltartalékok
Céltartalékként csak olyan meglévő kötelezettséget szabad megjeleníteni, amely múltbéli eseményen
alapszik, csak összege és ütemezése bizonytalan. Nem lehet olyan kötelezettségre céltartalékot
elszámolni, amely nem jelenben fennálló jogi vagy vélelmezett kötelemmel függ össze.
Ha egy kötelezettség létezése nem dönthető el egyértelműen, akkor csak abban az esetben szabad
céltartalékot megjeleníteni, ha inkább valószínű a céltartalék létezése, mint nem (valószínű kötelem).
Amennyiben ennél kisebb a valószínűség, akkor függő kötelezettséget kell közzétenni (lehetséges
kötelem). Ezt a mérlegben megjeleníteni nem szabad, hanem a kiegészítő megjegyzésekben kell
bemutatni az alakulását.
A céltartalékokat a kötelezettségek között kell szerepeltetni és föl kell osztani hosszú és rövid távú
kötelezettségekre. Ha a pénz időértéke egy céltartalék kapcsán jelentősnek minősül (mert azt sokára
kell megfizetni), akkor a várható cash-flowkat diszkontálni kell. A pénz időértékét akkor kell jelentősnek
tekinteni, ha 3 év múlva vagy annál később is jelentkeznek cash-flowk.
A céltartalékok között jellemzően a következő témák szerepelnek:
 peres ügyek kapcsán fizetendő kártérítések;
 kártalanítás, kompenzáció megállapodás alapján;
 eszköz leszerelési kötelezettségek;
 végkielégítések, átszervezések miatti költségek.
Amennyiben egy adott témához valószínűség rendelhető, akkor a kötelezettség nominális (nem
diszkontált) értékét a fizetendő összeg maximuma és a valószínűség szorzata adja.
Ha egy olyan szerződést kötött a Csoport, amelyből származó költségek meghaladják az abból
származó bevételeket, akkor a szerződés nem teljesítésének jogkövetkezményének és a szerződés
teljesítéséből származó veszteségek közül a kisebbre képezhető céltartalék.
Átszervezésre (pl. végkielégítés) akkor szabad céltartalékot képezni, ha az átszervezésről formális terv
van, amelyet jóváhagytak és azt az érintettek körével közölték. Csak a megszüntetett tevékenységekkel
összefüggő költségekre képezhető céltartalék. A folytatandó tevékenységekkel kapcsolatos tételekre
nem (pl.: átképzés, áthelyezés költségei).
66
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Nem szabad céltartalékot képezni:
 jövőbeli működési veszteségekre;
 "biztonsági céllal", jövőbeli nem látható veszteségek fedezetére;
 leírásokra (pl. követelések, készletek leírására).
Munkavállalói juttatások
A Csoport túlnyomórészt rövid távú munkavállalói juttatásokat biztosít munkavállalóinak. Ezeket akkor
számolja el a Csoport az eredmény terhére, ha azok megszolgálttá válnak.
A munkavállalói jutalmakat, bónuszokat és egyéb, hasonló természetű tételeket akkor kell a mérlegben
megjeleníteni, ha kötelezettséghez vezetnek, vagyis
 ha szerződéses feltételhez vannak kötve, és e szerződéses feltétel bekövetkezett (pl.: az adott
árbevétel szintet elérték); ekkor nem a szerződéses feltétel bekövetkezésének megállapításának
időszakában kell elszámolni a tételt, hanem amikor a feltétel teljesült.
 ha nem szerződéses feltétel, hanem vezetői döntés keletkeztet ilyen tételt, akkor azt e döntés a
Csoport által ismertté válásakor szabad kimutatni (vélelmezett kötelem).
A Csoport kizárólag meghatározott hozzájárulási nyugdíjprogramban vesz részt, amelyet a kifizetett
munkabérrel összefüggésben kell megállapítani, így annak elszámolása a munkabérrel együtt történik.
A Csoport olyan jogi környezetben dolgozik, ahol a munkavállalókat fizetett szabadság illeti meg.
Amennyiben a Csoportnál van olyan jogi lehetőség vagy munkavállalói – munkáltatói megállapodás,
hogy a ki nem vett szabadságot tovább lehet vinni a következő évekre, akkor az év végén
felhalmozódott, ki nem vett szabadságra kötelezettséget kell képezni, a munkavállalói juttatások
egyidejű terhelésével.
Részvény alapú kifizetések
Amennyiben a Csoport a munkavállalóinak vagy választott tisztségviselőinek a tevékenységükre
tekintettel részvényt vagy annak árához kapcsolódó juttatást biztosít részvényalapú juttatásként kell
elszámolni.
A Csoportnak jelenleg csak tőkeinstrumentumban teljesített részvényalapú juttatása van. A juttatások
valós értékét meg kell határozni és amennyiben ehhez megszolgálási feltétel kapcsolódik, akkor a
megszolgálási feltétel teljesítésével arányosan kell azt elszámolni az eredménnyel szemben akként,
hogy egyidejűleg megjelenítenek a saját tőke elemei között egy elkülönített tartalékot (IFRS 2 tartalék).
Ha nem kapcsolódik feltétel a juttatáshoz (pl. munkába töltendő további időszak, eredménycél) akkor
azt azonnal ráfordításként kell megjeleníteni, időszakok közötti megosztás nélkül.
A külön megjelenített tartalékot (IFRS 2 tartalék) akkor kell megszüntetni, amikor a részvényeket
kibocsátották vagy – ha opciót tartalmazott a juttatás – az lejárt, kimerült.
Mivel a Csoportnak nincsenek egyéb részvény alapú juttatási programjai, azokra számviteli politikát
nem alkot.
67
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Pénzügyi instrumentumok
Az IFRS 9 "Pénzügyi instrumentumok" (kibocsátva 2014. júliusában; hatályos a 2018. január 1-én vagy
azután kezdődő üzleti évekre.). Az új számviteli standard főbb jellemzői az alábbiak:

A pénzügyi eszközök három értékelési kategóriába sorolandók: bekerülést követően amortizált
költségen értékelendők, bekerülést követően valós értéken értékelendők az egyéb átfogó
jövedelemmel szemben (FVOCI), illetve bekerülést követően valós értéken értékelendők az
eredménykimutatással szemben (FVPL).

Az IFRS 9 új modellt vezet be az értékvesztés megjelenítésére - a várható hitelezési veszteség
(expected credit loss = ECL) modelljét. Három lépcsős megközelítést alkalmaz, amelynek alapját
a pénzügyi eszközök hitelminőségének az első bekerülés után bekövetkezett változásai alkotják.
Az új szabályok a gyakorlatban azt jelentik, hogy a gazdálkodó egység köteles 12 havi ECL-nek
megfelelő azonnali veszteséget szerepeltetni az egyéb értékvesztéssel nem érintett pénzügyi
eszközök kezdeti megjelenítésekor (vevőkövetelés esetében pedig teljes ECL-t kell bemutatnia).
Amennyiben a hitelkockázat számottevően emelkedett, az értékvesztés meghatározása a teljes
ECL, nem pedig a 12 hónapos ECL használatával történik. A modell operatív egyszerűsítéseket is
tartalmaz a lízingek és vevőkövetelések esetében.

A fedezeti (hedge) elszámolásra vonatkozó előírások úgy módosultak, hogy az elszámolás jobban
összhangban legyen a társaságok kockázatkezelésével. A standard lehetőséget ad a gazdálkodó
egységek számára, hogy válasszanak az IFRS 9 fedezeti elszámolásra vonatkozó előírásainak
alkalmazása és az IAS 39 további, minden fedezeti elszámolásra vonatkozó alkalmazása között,
mivel a standard jelenleg nem kezeli a makró fedezeti elszámolás kérdéseit. A Csoport a fedezeti
elszámolásra vonatkozó szabályokat nem alkalmazza.
Az IFRS 9 standardot a Csoport 2018. január 1-jével kezdődően alkalmazza a pénzügyi kimutatásaiban.
Az új standard bevezetéséből adódóan kizárólag a vevőkövetelésekre elszámolt értékvesztés változott,
azonban ez sem gyakorolt jelentős hatást a beszámolóra.
Pénzügyi eszközök
Besorolás
A Csoport a pénzügyi eszközöket a kapcsolódó, 2018. január elseje óta érvényben lévő jogszabályi
változásokkal összhangban az alábbi kategóriákba sorolja:

valós értéken (az egyéb összevont jövedelemmel [OCI], vagy eredménykimutatással szemben)
nyilvántartásba vett, és

amortizált bekerülési értéken nyilvántartásba vett eszközök csoportjába.
A megszerzett tőkeinstrumentumokat, ha azok nem kereskedési célúak, az egyéb átfogó eredménnyel
szemben valós értéken értékelt kategóriába sorolja a Csoport. Az adósságinstrumentumoknál a
választott értékelési metódus a vállalkozás üzleti modelljének függvénye a pénzügyi eszközök és az
azokhoz kapcsolódó pénzáramlások kezelése alapján határozandó meg.
68
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Megjelenítés és értékelés
Pénzügyi eszköz vásárlása vagy értékesítése a tranzakció teljesítésének napján kerül elszámolásra,
vagyis azon a napon, amelyen a Csoport kötelezettséget vállal az eszköz megvásárlására vagy
értékesítésére. A befektetések kezdetben a tranzakciós költségekkel növelt valós értéken kerülnek
megjelenítésre minden olyan pénzügyi eszköz esetében, amely nem eredménnyel szemben valós
értéken van nyilvántartva. Pénzügyi eszközök kivezetésére akkor kerül sor, amikor a Csoportnak az
adott tételből származó cash-flow-ra való joga lejárt vagy átruházásra került, és a Csoport egyben
átruházta a tulajdonláshoz kapcsolódó lényeges kockázatokat és hasznokat is.
Pénzügyi instrumentumok nettósítása
A pénzügyi eszközök és kötelezettségek akkor kerülnek nettósításra és a mérlegben nettó összegként
kimutatásra, ha a megjelenített összegek nettó elszámolása jogilag megengedett és a Csoport az
összegeket nettó módon kívánja rendezni vagy egyidejűleg kívánja az eszközt realizálni és a
kötelezettséget rendezni.
Pénzügyi eszközök értékvesztése
Amortizált bekerülési értéken nyilvántartott eszközök
Az IFRS 9 egy három szakaszra tagolt értékvesztés modellt vezet be, amely a követelés minőségének
változásához köti az értékvesztés mértékét:

12 havi várható hitelezési veszteség: Teljesítő (Kezdeti megjelenítés)

Élettartam alatt várható hitelezési veszteség: Alulteljesítő (Jelentős romlás a hitelminőségben
a kezdeti megjelenítés óta)

Élettartam alatt várható hitelezési veszteség: Nemteljesítő (tényleges hitelezési veszteség
felmerült)
"Hitelezési veszteség" a standard alapján a szerződéses pénzáramok és a várható pénzáramok
jelenértékének különbözete (az eredeti effektív kamatlábbal diszkontálva). A "várható hitelezési
veszteség" a várhatóan felmerülő veszteségek súlyozott átlaga. A várható veszteség becslése során a
Csoport figyelembe vesz minden rendelkezésre álló információt – legyen az a Csoporton belül elérhető,
vagy külső, illetve múltbeli tapasztalat vagy jövőbe tekintő előrejelzés.
A hitelezési kockázat becslése során a Csoport a belső kockázatelemzési politikájának megfelelő
fizetésképtelenség ("default event") definíciót alkalmazza és a becslés során a fizetés és nemfizetés
valószínűségét, valamint a pénzáramok várható időbeliségét is meghatározza.
A vevőkövetelésekre a Csoport az egyszerűsített módszert alkalmazza. Az egyszerűsített módszerben
úgynevezett veszteségrátákat határoz meg, amelyet a múltbeli tapasztalatokból vezet le és azt
korrigálja a jövőbeli várakozásokkal. A jelenlegi becslés a következő rátákat tartalmazza:
69
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Késés (napban)
Veszteségráta
Nem késett
1,00%
1-180
5,00%
181-365
10,00%
365-nél több
100,00%
A Csoport él az IFRS 9 által biztosított gyakorlati könnyítésekkel. Ezek a következők:

A jelentős finanszírozási komponenst nem tartalmazó vevőkövetelésekre és szerződéses
eszközökre a 12 havi várható hitelezési veszteség helyett a Csoport a megjelenítéskor az
élettartam alatt várható hitelezési veszteséget számolja el.

A jelentős finanszírozási komponenst tartalmazó vevőkövetelések, szerződéses eszközök és
lízing követelések esetén a Csoport választása szerint szintén az élettartam alatt várható
hitelezési veszteséget számolja el megjelenítéskor.
Az azonos kockázatú vevőkövetelések esetén a fenti becslést a Csoport csoportosan végzi el.
A Csoport esetén a várható hitelezési veszteségek, így a képzett értékvesztés nem tekinthető
jelentősnek.
Pénzügyi eszközök kivezetése
A Csoport egy adott pénzügyi eszközt csak akkor vezet ki a könyveiből, ha az eszközből származó
pénzáramokra vonatkozó szerződéses jogok közgazdasági értelemben megszűnnek (pl elévülnek),
illetve, ha a Csoport a pénzügyi eszközt, valamint az eszköz birtoklásából eredő lényegében összes
kockázatot és hasznot egy másik gazdálkodóra ruházza át. Ha a Csoport a birtoklásból eredő
lényegében összes kockázatot és hasznot nem ruházza át, de nem is tartja meg, és továbbra is a
Csoport ellenőrzi az átadott eszközt, akkor a Csoport az eszköz kapcsán egyrészt elszámolja a
megtartott érdekeltségét, másrészt elszámol egy kapcsolódó kötelezettséget az esetlegesen fizetendő
összegekre. Ha a Csoport egy átadott pénzügyi eszköz birtoklásából eredő lényegében összes
kockázatot és hasznot megtartja, akkor a Csoport továbbra is megjeleníti az adott pénzügyi eszközt, a
kapott bevételt pedig egy fedezettel biztosított hitelként számolja el, kötelezettségként.
Egy pénzügyi eszköz teljes egészében történő kivezetése esetén, az eszközök könyv szerinti értékének
és a kapott, illetve kapható ellenérték, valamint a kumulált nyereség vagy veszteség egyéb átfogó
eredményben elszámolt és saját tőkében halmozott egyenlegei összegének különbözete az
eredményben kerül elszámolásra.
Pénzügyi kötelezettségek és tőkeinstrumentumok
Besorolás kötelezettségként vagy tőkeként
A Csoporthoz tartozó gazdálkodók által kibocsátott hitel- illetve tőkeinstrumentumok pénzügyi
kötelezettségként vagy tőkeként kerülnek besorolásra a szerződéses megállapodás tartalmának,
valamint a pénzügyi kötelezettségek és tőkeinstrumentumok definíciójának figyelembevételével.
70
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Tőkeinstrumentumok
A tőkeinstrumentum bármely szerződés, amely egy gazdálkodó összes kötelezettségének a levonása
után a vállalkozás eszközeiben meglévő maradvány érdekeltséget testesít meg. A Csoport által
kibocsátott tőkeinstrumentumok a kapott összeg értékében számolandók el, a közvetlen kibocsátási
költségekkel csökkentve.
Amikor a Csoport visszavásárolja a saját tőkeinstrumentumait, akkor ezt közvetlenül a saját tőkében
kell elszámolnia, abból levonnia. A Csoport saját tőke instrumentumainak vásárlása, eladása,
kibocsátása és megszüntetése során nem keletkezik eredményben elszámolt nyereség vagy veszteség.
A Csoport a visszavásárolt saját részvényeket a tőkén belül, mint negatív tétel jeleníti meg a
visszavásárlás értékén, a tőkén belül külön soron.
Pénzügyi kötelezettségek
A pénzügyi kötelezettségek vagy az 'eredménnyel szemben valós értéken értékelt' pénzügyi
kötelezettségek (fair value through profit or loss; 'FVTPL'), vagy az 'egyéb pénzügyi kötelezettségek'
kategóriába kerülnek besorolásra.
Egy pénzügyi kötelezettség az FVTPL kategóriába kerül besorolásra, ha az kereskedési célú, vagy
eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségként lett megjelölve.
Egy olyan pénzügyi kötelezettséget, amely nem minősül kereskedési célú pénzügyi kötelezettségnek,
akkor lehet eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségként megjelölni, ha:

az ilyen besorolás megszüntet vagy jelentősen csökkent egy olyan értékelési vagy elszámolási
inkonzisztenciát, amely egyébként felmerülne; vagy

ha a pénzügyi kötelezettség egy menedzselt pénzügyi eszközökből, pénzügyi kötelezettségekből
vagy mindkettőből álló csoport részét képezi, amelynek a kezelése és teljesítményértékelése
valós érték alapon történik, a Csoport dokumentált kockázatkezelési vagy befektetési
stratégiájának megfelelően, és a csoportosításra vonatkozó belső információkat is ezen az
alapon biztosítják; vagy

egy vagy több beágyazott derivatívát tartalmazó szerződés részét képezi, és az IFRS 9 Pénzügyi
instrumentumok: Megjelenítés és értékelés standard lehetővé teszi, hogy a teljes szerződés
(eszköz vagy kötelezettség) az FVTPL kategóriába tartozóként kerüljön megjelölésre.
Az FVTPL kategóriába tartozó pénzügyi kötelezettségek valós értéken kerülnek értékelésre, és az
átértékelés során keletkező nyereség vagy veszteség az eredménnyel szemben kerül elszámolásra.
Egyéb pénzügyi kötelezettségek
Az egyéb pénzügyi kötelezettségeket (beleértve a felvett hiteleket, a szállítói és egyéb
kötelezettségeket) amortizált bekerülési értéken kell értékelni, az effektív kamatlábmódszer
alkalmazásával (a módszer az eszközöknél ismertetésre került).
Pénzügyi kötelezettségek kivezetése
71
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A Csoport akkor és csak akkor vezet ki egy adott pénzügyi kötelezettséget a könyveiből, ha a
kötelezettség teljesítésre kerül, azt elengedik, vagy pedig lejárt. A kivezetett pénzügyi kötelezettség
könyv szerinti értékének és fizetett vagy fizetendő ellenértékek különbözetét az eredményben kell
elszámolni
.
Saját részvény tranzakciók
A Csoport számos alkalommal végzett saját részvény tranzakciókat, visszavásárlásokat. A konszolidált
pénzügyi kimutatásokban ezek a tételek saját tőke csökkentő elemként szerepelnek. A Csoport ezt,
mint a saját tőke komponense jeleníti meg, a tőke csökkentést bekerülési értéken hajtja végre a
Csoport.
A cash flowhoz kapcsolódó általános számviteli politikák
A Csoport a cash flow kimutatását az operatív cash-flowig az indirekt módszerre építi. A befektetési és
a
finanszírozási cash flow direkt módszerrel készül. A folyószámlahiteleket pénzeszköz
egyenértékesnek kell tekinteni, ellenkező bizonyításáig. A rövid lejáratú, a működést általában
finanszírozó hiteleket, kölcsönöket (mind adott, mind kapott) a nettó forgótőke részeként prezentálja
a Csoport. Az ezekkel kapcsolatos nem pénzmozgásos tételeket a Csoport, mint nettó forgótőke
változást jeleníti meg a cash flow kimutatásában.
2.
Kritikus számviteli döntések és a becslési bizonytalanságok fő forrásai
A Csoport számviteli politikáinak alkalmazása során a vezetésnek döntéseket, becsléseket és
feltételezéseket kell tennie azon eszközök és kötelezettségek nyilvántartási értéke tekintetében,
amelyek más forrásokból nem nyilvánvalóak. A becslések és a kapcsolódó feltételezések múltbeli
tapasztalatokon és más, relevánsnak minősített tényezőkön alapulnak. A tényleges eredmények
eltérhetnek ezen becslésektől.
A becsléseket és az ezeket megalapozó feltételezéseket folyamatosan felül kell vizsgálni. A számviteli
becslések módosításait a módosítás időszakában kell elszámolni, amennyiben a módosítás kizárólag
ezt az időszakot érinti, vagy a módosítás időszakában és az azt követő időszakokban, amennyiben a
módosítás a tárgyidőszakot és a jövőbeli időszakokat is érinti.
Az alábbiakban ismertetésre kerülnek azok a kritikus döntések – a becsléseket tartalmazók kivételével,
amelyeket a Csoport meghozott a számviteli politikáinak az alkalmazása során, és amelyek a
legjelentősebb hatással voltak a pénzügyi kimutatásokban megjelenített összegekre.
Céltartalékok
A Csoport egyik projektje – a vevő fizetésképtelensége és vélt minőségi kifogásai miatt – nem
teljesedett, azonban ebből származóan lehetséges, hogy további kifizetések fogják terheli a Csoport
anyavállalatát. Ezeknek a kötelezettségeknek a meghatározása számos tényezőtől függenek és
értékelésük komplex megítélést igényel, amely a pénzügyi kimutatásokkal kapcsolatos jelentős
bizonytalanság.
Függő követelések
72
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A Csoport számos perben felperesként vesz részt. E perek egy részében már születtek nem jogerős
döntések. Az IAS 37 megköveteli, hogy az ilyen természetű követelésekről a Csoport közzétételeiben
adjon számot és próbáljon meg számszerű adatokat is közölni. A számszerűsítés során számos esetben
jelentős becsléseket kell tenni, amely olyan bizonytalanság, ami a közzétételek szintjén – de nem a
megjelenített vagyoni elemek szintjén – mutatkozik.
Tárgyi eszközök hasznos élettartama
A Csoport minden éves beszámolási időszak végén felülvizsgálja az ingatlanok, gépek és berendezések
hasznos élettartamát. A tárgyév során az igazgatótanács megállapította, hogy nem szükséges a tárgyi
eszközök hasznos élettartamát és maradványértékét változtatni.
Tárgyi eszközök és immateriális javak, valamint a koncessziós eszközök értékvesztése
A tárgyi eszközök és immateriális javak értékvesztés becslése a jövedelemtermelő egységek
realizálható értéke, tehát azok értékesítési költségekkel csökkentett valós értéke vagy használati
értéke alapján történik. A használati érték meghatározása a diszkontált várható pénzáramok alapján
történik. Ezen pénzáramok minden egyes befektetett eszköz vagy befektetés esetében a menedzsment
jövőre vonatkozó becsléseit tükrözik.
A tárgyi eszközök és immateriális javak vonatkozásában értékvesztés teszt keretében megvizsgáltuk
azt, hogy a gazdálkodó egység eszközei megtérülnek-e. Az értékvesztés teszt alapján szükségessé vált
korrekciókat a Csoport szerepelteti jelen konszolidált pénzügyi kimutatásaiban.
Adott időtartam alatt elszámolt árbevételek mérése
E módszertan komplex becsléseket és múltbeli tapasztalatot igényel, így becslése jelentős
bizonytalanságot hordoz. 2024-ben nem kellett ilyen módon elszámolni árbevételt (de az előző
időszakban igen)
.
73
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
3. Az átfogó eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítő megjegyzések
3.1 Értékesítés árbevétele
Az árbevétel tevékenységek szerinti megoszlása a következő:
2024.12.31
2023.12.31
Bérbeadás bevétele
16 221
18 790
Egyéb tevékenységek bevételei
7 762
13 742
Hőértékesítés
66 513
92 022
MAHART projekt árbevétele
0
0
Sípálya üzemeltetés
250 562
271 459
Összesen
341 058
396 013
Az árbevétel kizárólag a Csoport főtevékenységéhez kapcsolható hozamokat tartalmazza.
A Csoport bevétele saját maga által előállított hő értékesítéséből, bérbeadásból, másnak üzemeltetett
eszközök hozadékából és a Síaréna működtetéséből adódik.
Az árbevétel elszámolásakor – az időbeli elhatárolások elszámolását leszámítva – a kiszámlázásokat
lehetett követni, mivel a szolgáltatások jellege olyan, hogy nem teszi szükségessé a további időszakok
közötti korrekciót. A más számára üzemeltetett eszközök esetében a jövőbeli cash flowk-ból kiindulva
határozta meg a Csoport az implicit kamatláb módszerével a bevételt. Ezek a vagyoni elemek az IFRIC
12 hatálya alatt vannak. Ezek a szerződések lejártak 2024-ben, anélkül, hogy a Csoport új – ilyen
természetű – szerződéseket kötött volna.
A teljesítési fokot (PTC) a Csoport a tervezett és a tényleges költségek arányában határozza meg. Ebben
az időszakban arra a következtetésre jutott a Csoport, hogy nem állnak fenn azok a feltételek, amely
alapján a megállapodott árbevétel elszámolására sor kerülhessen. A Csoport csak akkora bevételt
számolt el, amelynek megtérülését erősen valószínűsíti, illetve amely tételek a ráfordítások között
megjelennek. A Csoport az időszak során nem mutatott ki bruttó eredményt és árbevételt sem a
projekten (az elszámolt árbevétel és közvetlen ráfordítások egyenlege nulla). A Csoport a várható
veszteségekre céltartalékot képzett.
A Síaréna Kft. fő tevékenysége a sípálya üzemeltetése. Itt a bevétel elszámolása – figyelemmel a
tevékenység jellegére – a szolgáltatás nyújtásával egyidejűleg megtörténik, leszámítva a jelentéktelen
összegű utalványból származó tételeket (későbbi szolgáltatás előre fizetése).
Csoport rendelkezik egyéb sípálya üzemeltetéshez kapcsolódó költségekkel, amelyeket továbbszámláz
vevői felé. Az ilyen továbbszámlázások során a Csoport ügynökként viselkedik, ezért az ezzel
kapcsolatos költségek és bevételek nettó módon kerülnek elszámolásra az árbevétel összegében, így
kizárólag a nettó hatása (haszon) található az árbevétel összegében. A Síaréna működtetéséből
származó bevétel erősen kitett az időjárásnak. Ebben az időszakban az időjárás kedvezőtlen alakulása
vezetett a csökkenő árbevételhez.
74
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
3.2 Anyagjellegű ráfordítások
Anyagköltség
2024.12.31
2023.12.31
Eladott áruk beszerzési értéke
(4 290)
(5 876)
Közüzemi díjak
(139 543)
(256 530)
Karbantartási anyagok
(10 118)
(10 545)
Üzemanyag felhasználás
(12 181)
(11 277)
Iroda és tisztítószer felhasználás
(1 040)
(1 045)
Vendéglátóipari költségek
(8 097)
(11 419)
Síoktatás, mint közvetített szolgáltatás
(679)
(1 177)
Egyéb anyagköltség
(3 252)
(4 349)
Összesen
(179 200)
(302 218)
Az összes anyagköltség jelentősen, körülbelül 41% -kal csökkent 2024-ben a 2023-as évhez képest. Ez
jelentős megtakarítást jelent a Csoport számára. A csökkenés szinte minden költségkategóriában
megfigyelhető, ami arra utal, hogy a Csoport átfogó költségcsökkentési stratégiát hajtott végre.
A vendéglátóipari költségcsökkenés oka a kedvezőtlen időjárás miatti operáció beszűkülés, amivel a
vendéglátási ráfordítások és a síoktatási költségek is csökkentek.
Igénybe vett szolgáltatások
2024.12.31
2023.12.31
Bankköltség
(29 601)
(27 638)
Bérleti díjak
(44 022)
(44 042)
Biztosítási díjak
(12 843)
(11 274)
Fizetési rendszerek díjai (jutalék, tranzakciós díj)
(5 531)
(5 950)
Hatósági díjak, illetékek
(3 382)
(3 674)
Hirdetés és reklám költség
(2 705)
(1 012)
Jogi költség
(40 722)
(50 315)
Karbantartási költségek
(23 644)
(29 462)
Kommunikációs, irodai költségek
(10 875)
(8 048)
Könyvelés, könyvvizsgálat
(29 646)
(30 921)
Management díj
-
(476)
Postai költség
(44)
(320)
Rendezvény lebonyolítás
(10 700)
(3 552)
Tanácsadói, szakértői, ügynöki díjak
(2 270)
(15 185)
Utazási, kiküldetési költségek
(1 182)
(673)
Üzemeltetési költségek
(2 960)
(10 230)
Szállítási, rakodási, raktározási költség
(405)
(564)
Oktatás és továbbképzés költségei
-
(882)
Egyéb igénybe vett szolgáltatások
(2 286)
(374)
Összesen
(222 818)
(244 589)
A rendezvény szervezéssel kapcsolatos költségek a Síaréna Kft. által üzemeltetett Síaréna Vibe Parkhoz
kapcsolódóan merültek fel.
75
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Az összes igénybe vett szolgáltatás költsége körülbelül 9,4%-kal csökkent 2024-ben a 2023-as évhez
képest.
Az anyagköltségek és az igénybe vett szolgáltatások összesítését mutatja be az alábbi táblázat:
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Anyagköltség összesen
(179 200)
(302 218)
Igénybe vett szolgáltatások összesen
(222 818)
(244 589)
Mindösszesen
(402 018)
(546 807)
3.3 Személyi jellegű ráfordítások
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Bérek és juttatások
(253 463)
(145 158)
Bérjárulékok
(28 785)
(19 007)
Egyéb személy jellegű juttatások
(324)
(36 026)
Munkaerő kölcsönzés
(35 792)
(41 438)
Összesen
(318 364)
(241 628)
Átlagos statisztikai állományi létszám 2024. évben: 25 fő; 2023-ban: 26 fő.
A táblázatból látszik, hogy jelentős emelkedés következett be 2023-ról 2024-re, melynek oka
elsősorban a vezető tisztségviselők díjazásának növekedése.
A növekedés hátterében a módosított javadalmazási politika áll, amely alapján az igazgatósági tagok
a Társaság stratégiájának tőkepiaci pilléréhez kapcsolódó tevékenységeken elért nyereség után
részesülhetnek javadalmazásban.
76
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
3.4 Egyéb bevételek/ ráfordítások (-)
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
IFRS16-hoz kapcsolódó korrekció
5 547
-
Egyéb bevételek
1 908
64 912
Kapott bírság, késedelmi kamat, kártérítés
3 743
40 696
Kapott támogatások
7 559
7 559
Káreseménnyel kapcsolatos bevételek
-
6 164
Kötelezettség elengedése
534
-
Behajthatatlannak minősített és leírt követelésekre kapott összegek
6 097
635
Utólag kapott forgalom után kedvezmény (rabatt, bónusz)
275
220
Lejárt/Fel nem használt ajándékutalványok kivezetése
-
2 669
Egyéb bevételek összesen
25 663
122 855
Immateriális javak, tárgyi eszközök értékesítésének eredménye
(65)
-
Fizetett bírságok, pótlékok
(2 199)
(716)
Egyéb nem nyereség jellegű adók
(4 745)
(4 125)
Egyéb ráfordítások
(874)
(2 504)
Üzemek, ingatlanok és berendezések értékesítésének nettó eredménye (-)
-
(1 560)
Selejtezés
(364)
(2 457)
Káreseményekkel kapcsolatos kifizetések
(130)
(4 084)
Egyéb ráfordítások összesen
(8 377)
(15 444)
Összesen
17 286
107 411
A Csoport által kezelt káreseményekkel összefüggésben teljesített kifizetések összege magában foglalja
az egyének részére megítélt kártérítések, valamint a tárgyi eszközökben bekövetkezett károkhoz
kapcsolódó összegeket.
Az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege 2024-ben jelentősen csökkent az előző évhez képest,
amely főként a kapott kártérítések, káreseményekhez kapcsolódó bevételek és egyéb rendkívüli
tételek elmaradásának tudható be. A ráfordítások mérséklődtek, azonban a bevételi oldal visszaesése
miatt az összesített eredmény jelentősen alacsonyabb lett, mint 2023-ban.
77
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
3.5 Pénzügyi műveletek bevételei/ ráfordításai (-)
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Kamatbevétel
14 711
26 305
IFRIC 12 kamatbevétel
7 792
19 145
Kamatráfordítás
(1 982)
(6 657)
Befektetési jegyek eladásakor realizált eredmény
390
54
Értékpapírok eladásakor realizált eredmény
152 844
8 081
Nem realizált árfolyam differencia veszteség (-) /nyereség
(223)
(85 804)
Realizált árfolyam differencia veszteség (-) /nyereség
(1 729)
59 935
Részvények, befektetési jegyek értékelési különbözete
610 780
218 280
Határidős ügyletek eredménye
407 364
(4 500)
Kapott osztalék
38 509
-
Vevőkövetelések értékvesztése és visszaírása
(58 423)
(137 401)
Egyéb követelésekre elszámolt értékvesztés és visszaírása
-
41 120
Részesedés értékvesztése
(189 254)
-
Várható hitelezési veszteség és azok visszaírása
525
42 913
Pénzügyi műveletek bevételei/ ráfordításai (-)
981 304
181 473
A pénzügyi műveletek eredménye 2024-ben jelentősen, 981 millió Ft-ra nőtt az előző évi 181 millió Ft-
ról. A növekedést főként a tőkepiaci eszközök (részvények, befektetési jegyek) jelentős felértékelődése
és a deviza forward ügyletek nyeresége eredményezte.
Az árfolyamkülönbözetek részben veszteséget mutattak, valamint értékvesztés is terhelte a pénzügyi
eredményt, azonban ezek hatását ellensúlyozta a piaci hozamok kedvező alakulása.
A határidős ügyletek között a Csoport által kötött és tárgyévben lezárult deviza forward ügyletek
összevont eredményét jeleníti meg a Csoport.
A realizált árfolyamnyereség a devizás partnerek kiegyenlítésekor a forint árfolyam erősödése miatt
realizált nyereséget, valamint a devizakészletek év közbeni átváltásain realizált nyereségeket
tartalmazza.
A várható hitelezési veszteségként elszámolt ráfordítás a vevőkövetelésekhez, pénzeszközökhöz és
egyéb nem adó jellegű követelésekhez kapcsolódik.
A jelentős finanszírozási komponenst nem tartalmazó vevőkövetelésekre megjelenítéskor az
élettartam alatt várható hitelezési veszteséget számolja el a Csoport, a számviteli politikában
meghatározott veszteség rátával számolva.
A részvények, befektetési jegyek értékelési különbözete az IFRS 9 Standard alapján Eredménnyel
szemben valós értéken értékelt értékpapírok fordulónapon megállapított valós érték és könyv szerinti
értékük különbözete.
78
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
3.6 Részesedések társult vállalkozás eredményéből
2024.02.28-án a Csoport részesedést szerzett a WhiteIT Fintech Zrt.-ben. A részesedés mértéke
2024.12.31-én 27,04%, társult vállalkozásként equity módszerrel került bevonásra.
3.7 Jövedelemadó
2024.12.31
2023.12.31
Társasági adó
(25 450)
(10 734)
Helyi iparűzési adó
(3 577)
(2 810)
Halasztott adó ráfordítás (-) / bevétel
-
-
Nyereségadók összesen:
(29 027)
(13 544)
Az alkalmazott adómértékek a következők a Csoport számára gazdaságilag releváns országokban:
2024.12.31
2023.12.31
Magyarország-társasági adó
9%
9%
Magyarország-helyi iparűzési adó
2%
2%
Románia-társasági adó
16%
16%
Ciprus-társasági adó
12,5%
12,5%
A jövedelemadó értékének országonkénti megoszlását az alábbi táblázat tartalmazza:
Magyarország Románia
Ciprus
Összesen
Adózás előtti eredmény
(79 930)
(37 910)
256 448
138 607
Tényleges adó
(28 981)
(46)
-
(29 027)
Halasztott adó (időbeli különbözetek)
-
-
-
-
Jövedelemadó értéke
(28 981)
(46)
-
(29 027)
A halasztott adó számítása során a Csoport az adózás szempontjából figyelembe vehető értéket
eszközönként és kötelezettségenként hasonlítja össze a könyv szerinti értékkel. Ha a különbözet
megforduló (tehát belátható időn belül az eltérés kiegyenlítődik), akkor előjelének megfelelően
halasztott adó kötelezettséget vagy eszközt vesz fel. Az eszköz felvételekor a megtérülést külön
vizsgálta a Csoport.
Mindkét évben az adó meghatározásakor a Csoport magyarországi vállalkozásai 9%-os, a romániai
vállalkozások 16%-os, a ciprusi vállalkozás 12,5%-os megfordulási kulccsal kalkuláltak, hiszen az adott
eszközök és kötelezettségek tényleges adókká olyan időszakokban válnak, amikor az adókulcs az adott
százalékban meghatározott a hatályos jogszabályban.
A Csoport úgy döntött, hogy magyarországi vállalatokra a halasztott adó eszközöket nem veszi fel a
könyvekbe, mert azok megtérülése nem bizonyítható jelenleg. Az adóköteles különbözetek összegét –
így a meg nem jelenített halasztott adó eszköz értékét is – a következő táblázat tartalmazza:
79
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Számviteli érték
Adóérték
Különbözet
Immateriális javak
24 048
11 667
12 381
Tárgyi eszközök
1 715 431
1 078 873
636 558
Pénzügyi eszközök (IFRIC 12)
-
-
-
Értékpapírok
1 512 948
902 743
610 204
Készletek
5 752
5 752
-
Vevők
43 716
1 158 433
(1 114 717)
Egyéb követelések
94 367
1 353 939
(1 259 572)
Elhatárolások
9 707
9 707
-
Pénz és pénz egyenértékesek
285 138
285 248
(109)
Céltartalék képzés
-
-
-
Hitelek
-
-
-
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek
-
-
-
Vevőktől kapott előleg
-
-
-
Szállítói kötelezettség
76 511
76 511
-
Passzív elhatárolások
258 735
258 735
-
Egyéb rövid lejáratú kötelezettség
86 172
86 172
-
Veszteségelhatárolás
-
-
-
Összesen
4 112 524
5 227 779
(1 115 255)
Halasztott adó eszközök
(2 374 398)
Halasztott adó kötelezettségek
1 259 144
Halasztott adókötelezettség (konszolidált
(100 373)
nettó pozíció)
80
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A 2023. évi adómérleg és átmeneti különbözetek a következők:
Számviteli érték
Adóérték
Különbözet
Immateriális javak
28 085
9 125
18 960
Tárgyi eszközök
1 578 657
1 100 596
478 060
Pénzügyi eszközök (IFRIC 12)
53 580
53 580
0
Értékpapírok
1 197 045
978 765
218 279
Készletek
4 315
4 315
-
Vevők
186 435
1 167 351
(980 916)
Egyéb követelések
264 703
1 524 258
(1 259 555)
Elhatárolások
6 541
6 541
-
Pénz és pénz egyenértékesek
172 203
172 279
(76)
Céltartalék képzés
-
-
-
Hitelek
12 984
12 984
-
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek
-
-
-
Vevőktől kapott előleg
-
-
-
Szállítói kötelezettség
126 873
126 873
-
Passzív elhatárolások
189 737
189 737
-
Egyéb rövid lejáratú kötelezettség
88 102
88 102
-
Veszteségelhatárolás
-
10 593 863
(10 593 863)
Összesen
3 909 260
16 028 369
(12 119 111)
Halasztott adó eszközök
(12 616 129)
Halasztott adó kötelezettségek
497 020
Halasztott adókötelezettség
(1 090 720)
(konszolidált nettó pozíció)
A számviteli eredményből a következő módon vezethető le az adóráfordítás:
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Adózási eredmény
495 771
(205 931)
Elméleti adó (9%-kal)
44 619
-
Adókorrekciók hatása társasági adóra*
(21 119)
512
Eltérő ország adókulcsa miatti korrekció
46
10 653
Tényleges társasági adó
23 547
11 165
Helyi iparűzési adó
3 577
2 810
Halasztott adó
-
-
Eredménykimutatásban szereplő adó
27 124
13 975
81
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Az adóalap korrekciók közötti lényeges elemek:

értékvesztés elszámolása miatti korrekció

számviteli és adótörvény szerint elszámolt értékcsökkenések közötti különbözet

nem a vállalkozás érdekében felmerült költségekhez kapcsolódó korrekció

elengedett, leírt követelésekkel kapcsolatos korrekció

továbbvihető veszteség feloldása

saját részvénycsere eredményének korrekciója
3.8 Időszaki egyéb átfogó jövedelem
A Csoport ebbe az eredménykategóriába sorolja a külföldi leányvállalatok átváltásakor keletkező
árfolyamkülönbözetek összegét.
2024.12.31
2023.12.31
Átváltási árfolyam különbözetek
16 342
(40 763)
Összesen
16 342
(40 763)
A kialakult átváltási különbözetek az alábbi devizákhoz és földrajzi területekhez köthetőek:
2024.12.31
2023.12.31
Románia - RON
428
(27 610)
Ciprus- EUR
15 915
(13 153)
Összesen
16 342
(40 763)
3.9 Egy részvényre jutó eredmény (EPS) és EBITDA számítás
A Csoport EPS és EBITDA mutatója a következőképpen alakult:
Alap és higított EPS
2024.12.31
2023.12.31
Tárgyévi törzs részvényesekre jutó eredmény
410 217
(138 657)
Súlyozott átlaggal vett részvényszám
8 970 247
6 710 959
Alap EPS (Ft/darab)
45,73
(20,66)
Hígító hatással korrigált anyavállalati részvényesekre jutó eredmény
519 102
223 122
Súlyozott átlaggal vett higított részvényszám
13 408 550
12 797 068
Higított EPS folytatódó tevékenységekből (Ft/darab)
38,71
(17,44)
A hígított érték meghatározása során az eredményt korrigálni kellett az elsőbbségi részvényesekre jutó
eredményrésszel a részvény darabszámát pedig a kibocsátott elsőbbségi részvények darabszámával és
az opció miatti potenciális törzsrészvények számával.
82
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
EBITDA
A Csoport az iparági gyakorlat szerint közzéteszi az EBITDA mutatót is, ami nem IFRS-ben definiált
mérőszám. A mérőszám számítását a számviteli politikák tartalmazzák. Az EBITDA levezetése a
következő:
2024.12.31
2023.12.31
Adózás előtti eredmény
516 908
(205 931)
Értékcsökkenési leírás
98 944
102 392
Pénzügyi bevételek és ráfordítások eliminálása
(981 304)
(181 473)
EBITDA
(365 451)
(285 012)
83
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
4. A mérleghez kapcsolódó kiegészítő megjegyzések
4.1 Immateriális javak
Szoftver és más
Összesen
immateriális javak
Bruttó érték
Egyenleg 2023.12 31.-én
56 136
56 136
Beszerzés
0
0
Állománycsökkenés
0
0
Átváltási árfolyam miatti értékváltozás
405
405
Egyenleg 2024.12.31-én
56 541
56 541
Értékcsökkenés
Egyenleg 2023.12.31-én
(28 051)
(28 051)
Elszámolt értékcsökkenési leírás
(4 038)
(4 038)
Állománycsökkenés
0
0
Értékvesztés és annak visszaírása
0
Átváltási árfolyam miatti értékváltozás
(404)
(404)
Egyenleg 2024.12.31-én
(32 493)
(32 493)
Nettó érték
Egyenleg 2023.12 31.-én
28 085
28 085
Egyenleg 2024.12.31-én
24 048
24 048
Az immateriális javak között többségében számítógépes szoftvereket és licenc szerződéseket tart
nyilván a Csoport.
Az immateriális javak értékét az értékcsökkenési leírás elszámolása csökkentette.
Az értékcsökkenés nyitó egyenlege az értékcsökkenés halmozott értékét mutatja.
Átváltási árfolyam miatti értékváltozás a román leányvállalatok eszközeinek forintra történő
átszámításából származik.
84
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
4.2 Tárgyi eszközök
Az eszközök mozgását az alábbi táblázat szemlélteti:
Ingatlanok
Műszaki
Egyéb
és
Beruházások
Összesen
berendezés berendezés
épületek
Bruttó értékek
Egyenleg 2023.12.31-én
1 473 075
1 148 234
107 721
-
2 729 030
Nyitó korrekció
-
-
5 519
-
5 519
Átváltási árfolyam miatti értékváltozás
-
310
(15)
-
295
Beszerzés
165 201
45 338
3 042
21 874
235 455
Értékesítés
-
-
(9 525)
-
(9 525)
Egyenleg 2024.12.31-én
1 638 276
1 193 882
106 742
21 874
2 960 774
Értékcsökkenés
Egyenleg 2023.12.31-én
(388 815)
(695 569)
(65 989)
-
(1 150 373)
Átváltási árfolyam miatti értékváltozás
-
(79)
15
-
(64)
Elszámolt értékcsökkenési leírás
(50 842)
(33 735)
(10 329)
-
(94 906)
Értékesítés miatti kivezetés
-
-
-
-
-
Egyenleg 2024.12.31-én
(439 657)
(729 383)
(76 303)
-
(1 245 343)
Nettó érték
Egyenleg 2023.12 31.-én
1 084 260
452 665
41 732
-
1 578 657
Egyenleg 2024.12.31-én
1 198 619
464 499
30 439
21 874
1 715 431
Az értékcsökkenés nyitó egyenlege az értékcsökkenés halmozott értékét mutatja.
85
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
4.3 Koncessziós eszközökből származó követelések
A fordulónapi érték meghatározása során használt feltételezések:
2024.12.31
2023.12.31
Szolgáltatási koncessziós megállapodásokból származó eszközök
-
53 877
bruttó értéke
Várható hitelezési veszteség
-
(297)
Szolgáltatási koncessziós megállapodásokból
-
53 580
származó eszközök nettó értéke
Hosszú lejáratú követelések
-
-
Rövid lejáratú követelések
-
53 580
A Csoport minden esetben az üzletkötés pillanatában a projektre érvényes belső diszkontrátával
(a valós érték meghatározása során használt diszkont ráták a 6% – 8%-os tartományban mozognak)
diszkontálta a jövőbeli pénzáramokat. (A táblázat a várható hitelezési veszteség értékét nem
tartalmazza.)
Partner
Dátum
Lejárat 2024.12.31 2023.12.31
Érd
2015.11.01
2024.09.30
0
53 580
Összesen
0
53 580
A Csoport a koncessziós eszközök tekintetében a következő mozgásokat könyvelte el:
2024.12.31
2023.12.31
Nyitóegyenleg
53 580
107 897
IFRS 9 miatti korrekció
-
-
Becslés változás infláció miatt
7 834
7 915
Szerződés módosítás hatása
-
-
Követelés csökkenés
(59 883)
(62 341)
Várható hitelezési veszteség visszaírása
-
109
Koncessziós maradványérték kivezetése
(1 531)
-
Záró
-
53 580
A koncessziós díjakat – a szerződés szerint – az inflációval évente módosítani kell, amelyet a Csoport
minden évben tárgyévi hatásként jelenít meg. E tételek valós értéke a könyv szerinti értéktől jelentősen
nem tér el.
86
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
4.4 Befektetés társult vállalkozásban
2024.02.28-án a Csoport részesedést szerzett a WhiteIT Fintech Zrt.-ben. A részesedés értéke az
üzleti év folyamán az alábbiak szerint alakult:
2024.12.31
2023.12.31
Nyitó egyenleg
-
-
Részesedésszerzés
272 000
-
Társult vállalkozás időszaki
eredménye
(3 414)
-
Részesedésre elszámolt értékvesztés
(189 253)
-
Záróegyenleg 2024.12.31
79 333
-
4.5 Készletek
2024.12.31
2023.12.31
Nyers- és alapanyagok
4 630
3 343
Áruk
1 122
972
Készletek összesen
5 752
4 315
A Síaréna Kft. által üzemeltetett Eplényben találtható sípálya komplexumhoz tartozó étterem és büfé
jellegű vendéglátó egységek üzemeltetéséhez kapcsolódnak az üzleti év végén állományban lévő
nyers- és alapanyagok.
Az áruk a vendéglátó egységek szükségletein túl egy szintén a sípályák közelében üzemeltetett bolt
árukészletét is tartalmazzák. A shopban jellemzően a síeléshez kapcsoló kiegészítők vásárlása
biztosított (síszemüveg, sapka, aláöltözők)
87
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
4.6 Vevők
2024.12.31
2023.12.31
Vevőállomány
43 716
106 650
2024.12.31
2023.12.31
Nem lejárt
4 970
65 286
0-90 nap között
12 222
31 526
91-180 nap között
13 384
8 730
181-360 nap között
38 815
21 158
Éven túli lejárt
1 089 042
1 040 651
Bruttó vevő összesen
1 158 433
1 167 351
Elszámolt vevő értékvesztés:
(1 155 037)
(1 102 324)
ECL
40 319
41 622
Vevőállomány fordulónapon
43 716
106 650
A várható hitelezési veszteség az eredménykimutatásban a pénzügyi tevékenység ráfordításaiban kerül
feltüntetésre.
Azok a követelések, melyek fordulónappal lejártak, de – a Csoport menedzsmentjének megítélése
alapján – befolyásuk valószínűségét tekintve a Csoport nem azonosított kockázatot (illetve egyéb
eszközzel, kötelezettséggel fedezett) ott a Csoport nem élt az értékvesztés elszámolásának
lehetőségével.
Egy adott vevőkövetelés realizálhatóságának vizsgálata során a Csoport figyelembe veszi a követelés
hitelminőségében a hitelnyújtás időpontja és a beszámolási időszak vége között bekövetkezett
esetleges változásokat. A vevő számlákra minden esetben egységesen 8 nap a fizetési határidő.
A vevők mérlegértékét a várható hitelezési veszteség csökkentette. A várható hitelezési veszteség
kapcsán a vevőknél az egyszerűsített módszert alkalmazta a Csoport.
E tételek valós értéke a könyv szerinti értéktől jelentősen nem tér el.
88
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
4.7 Eredménnyel szemben valós értéken értékelt értékpapírok
A Csoport a szabad pénzeszközeinek egy részét tőzsdei papírokba fektette. A részvényekkel a cél a
rövid távú nyereség elérése, ezért azokat a csoport az FVTPL kategóriába sorolta.
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Nyitó érték
1 197 045
34 512
Értékpapír beszerzés
1 162 663
946 731
Értékpapír eladás
(1 456 965)
(2 478)
Időszak végi valós érték különbözet
610 205
218 280
Könyv szerinti érték
1 512 948
1 197 045
A Csoport a valós értéket a tőzsdei árak, valamint a befektetési alapok portfólió jelentései alapján
határozta meg. A portfólió az alábbi értékpapírokból áll:
Értékpapír megnevezése
db szám 2024.12.31
Könyv szerinti érték
Piaci érték 2024.12.31
ÉPDUFERR Nyrt.
827 805
32 202
32 036
Telekom
1 135 000
1 184 940
1 445 990
MÁK 2027/B
3 444
35 015
34 922
Összesen
1 966 249
1 252 157
1 512 948
4.8 Nyereségadó követelés/kötelezettség
Előjeltől függően a nyereségadó követelés/ nyereségadó kötelezettség soron a Csoport a társasági és
iparűzési adó adónemen keletkezett összevontan követelés vagy kötelezettség jellegű egyenlegét
tartja nyilván.
2024.12.31
2023.12.31
Társasági adó követelés
-
23 462
Iparűzési adó követelés
-
7 351
Egyéb követelések összesen bruttó
-
30 812
2024. évben társasági adónemen 21.350 e Ft adófizetési kötelezettség, helyi iparűzési adónemen 6.141
e Ft adókövetelése keletkezett a Csoportnak.
89
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
4.9 Egyéb rövid lejáratú követelések
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Adott kölcsönök
1 267 646
1 303 494
Óvadékok, biztosítékok
46 088
45 986
ÁFA követelés
21 779
24 527
Külföldi ÁFA követelés
8 754
5 911
Perkövetelés
190
137 031
Szállítóknak/beruházásokra adott előleg
9 292
5 543
Egyéb követelések
18
1 790
NAV ÁFA adónemen kívüli adó, illeték követelések
216
27
Bírság, késedelmi pótlék (túlfizetés)
18
-
Várható hitelezési veszteség (ECL)
(63)
(51)
Egyéb követelések összesen bruttó
1 353 938
1 524 258
Elszámolt értékvesztés
(1 259 572)
(1 259 555)
Egyéb követelések összesen
94 366
264 703
A Perkövetelés összege az E-Star CDR SRL leányvállalatnak a romániai bíróság által jogerős ítéletében
megítélt koncessziós díj követelés minimális hátralék összegét tartalmazza.
Az egyéb követelések nettó állománya 2024-ben jelentősen csökkent, főként a perkövetelés jelentős
visszaesése miatt. Az adott kölcsönök állománya kismértékben mérséklődött, míg a külföldi ÁFA
követelések és a beruházási előlegek növekedést mutattak. Az elszámolt értékvesztés szintje
lényegében változatlan maradt az előző évhez képest.
Kölcsönök részletezése:
Kölcsön és kamata
2024.12.31
2023.12.31
E-Star Mures Energy SA kölcsön
913 337
913 337
E-Star Mures Energy SA kölcsön kamat
345 975
345 975
E-Star ZA Distriterm SRL
-
-
E-Star Investment Management SRL
-
-
Munkavállalónak adott kölcsön
3 000
40 000
Munkavállalónak adott kölcsön kamat
5 075
3 939
Egyéb adott kölcsön
260
-
Összesen
1 267 647
1 303 251
Az elszámolt értékvesztések az alábbi követelésekkel kapcsolatban kerültek megképzésre 2024-ben:
2024.12.31
Bruttó érték
Értékvesztés/ECL Nettó érték
Adott kölcsönök
1 267 647
(1 259 572)
8 075
Szállítóknak adott előleg
9 292
0
9 292
Per- és egyéb követelés
208
0
208
Összesen
1 277 147
(1 259 572)
17 575
90
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
2023. évi összehasonlító adatok:
2023.12.31
Bruttó érték
Értékvesztés/ECL Nettó érték
Adott kölcsönök
1 303 494
(1 259 555)
43 939
Szállítóknak adott előleg
5 543
0
5 543
Per- és egyéb követelés
138 821
0
138 821
Összesen
1 447 857
(1 259 555)
188 302
Nem értékvesztett követelések:
2024.12.31
2023.12.31
Óvadékok
46 088
45 986
ÁFA követelés
21 779
24 527
Külföldi áfa követelés
8 754
5 911
Perkövetelés
190
137 031
Szállítóknak/beruházásokra adott előleg
9 292
5 543
ÁFA adónemen kívüli adó követelések
216
27
Bírság, késedelmi pótlék (túlfizetés)
18
0
Egyéb követelések
19
1 790
Összesen
86 355
220 815
Az azonos adóhatóságnál nyilvántartott adókat nettó módon jeleníti meg a Csoport. A tartozás
természetű adóegyenlegeket a kötelezettségek közé soroltuk (ha az adott cég összességében tartozik
az adóhatóságnak)
.
Aktív időbeli elhatárolások
2024.12.31
2023.12.31
Biztosítási díjak elhatárolása
1 488
1 926
Jogi költségek elhatárolása
643
858
Egyéb költségek
-
1 598
Bérleti díj
4 216
Kommunikációs, irodai költségek
226
315
Utazási, kiküldetési költségek
-
265
Hirdetés és reklám költség
140
Hőértékesítés bevételeinek elhatárolása
2 994
-
Egyéb árbevétel elhatárolása
-
1 579
Összesen
9 707
6 541
91
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
4.11 Pénzeszközök és egyenértékesek
2024.12.31
2023.12.31
Banki egyenlegek
47 483
151 354
Befektetési számlák
3 522
1 928
Elektronikus pénzeszköz
9 978
14 164
Brókereknél lévő pénzszámlák
221 565
-
Készpénz
2 701
4 833
Várható hitelezési veszteség (pénz)
(110)
(76)
Pénz és pénzeszköz egyenértékes
285 138
172 203
A pénzeszközök között kizárólag az azonnal pénzzé változtatható és felhasználható egyenlegek
szerepelnek.
A Csoport a pénz és pénz egyenértékeseikre 110 ezer Ft várható hitelezési veszteséget számolt el. E
tételek valós értéke a könyv szerinti értéktől jelentősen nem tér el.
4.12 Jegyzett tőke
A jegyzett tőke a kibocsátott részvények névértékét tartalmazza. A jelenlegi névérték 10 forint/darab.
A tárgyidőszaki részvények mozgását a következő táblázat tartalmazza:
Jegyzett tőke névértéken
2024.december 31.
2023.december 31.
Névérték január 1-én
166 061
166 061
Év közben kibocsátott részvények névértéke
-
-
Jegyzett tőke leszállítás
(33 361)
-
2024. december 31-én
132 700
166 061
A Csoport alaptőkéjének összetétele 2024-ben:
Kibocsátott Össznévérték
Részvénysorozat
Névérték (Ft/db)
darabszám
(Ft)
Törzsrészvény
10
11 150 000
111 500 000
Elsőbbségi részvény
10
2 119 966
21 199 660
Alaptőke nagysága
13 269 966
132 699 660
92
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A részvényekhez kapcsolódó szavazati jogok száma 2024-ben:
Szavazati
Összes
Kibocsátott
jogra Részvényenkénti
Részvénysorozat
szavazati
darabszám
jogosító
szavazati jog
jog
részvények
Törzsrészvény
11 150 000
11 150 000
1
11 150 000
Átalakítható osztalékelsőbbségi részvény
2 119 966
-
-
-
Összesen
13 269 966
11 150 000
1
11 150 000
Egyik részvényfajta forgalomképessége sem korlátozott.
Az átalakítható – osztalékelsőbbségi részvény a részvényesek között felosztható adózott eredményből
a más részvényfajtába és részvényosztályba tartozó részvényeknél 5%-kal kedvezőbb mértékben
jogosít osztalékra, amennyiben az osztalékfizetés törvényi feltételei fennállnak. Az átalakítható –
osztalékelsőbbségi részvény a tulajdonosának döntése alapján, egy az egy arányban A sorozatú,
egyenként 10,- Ft névértékű, dematerializált törzsrészvénnyé alakítható át. Az átalakításra vonatkozó
igényét a jogosult évente kétszer, az adott naptári év első félévének végéig és második félévének
végéig, tulajdonosi igazolás birtokában írásban jelentheti be az Igazgatóságnak akként, hogy a határidő
utolsó napjáig a bejelentésnek a társasághoz igazolható módon meg kell érkeznie. Az Igazgatóság az
adott naptári félév utolsó napját követő 30 napon belül köteles a bejelentett átalakítható –
osztalékelsőbbségi részvények törzsrészvénnyé történő átalakításáról határozni, amennyiben az adott
naptári félévben a bejelentett igények összesített mértéke eléri az 500.000 darab H sorozatú
átalakítható – osztalékelsőbbségi részvényt. Az átalakítás további részletszabályait (így különösen az
átalakítás napját) az Igazgatóság jogosult és köteles meghatározni. Részleges átalakítás esetén az
Igazgatóság előírhatja, így az átalakítás végrehajtásának feltételévé teheti az átalakítással érintett
részvények zárolását, vagy meghatározott számlaszámra vonatkozó átadását.
4.13 Tőketartalék
A tőketartalékból a veszteség miatti negatív eredménytartalék ellentételezésére 19 268 205 e Ft került
átvezetésre még 2021. évben.
2024.12.31
2023.12.31
Év eleji egyenleg
4 698 538
4 698 538
Év végi egyenleg
4 698 538
4 698 538
A tőketartalékok értéke a részvényért a névértéken felül a Csoport rendelkezésére bocsátott összeget
tartalmazza, ezt csökkentette az eredménytartalékba átvezetett összeg.
4.14 Felhalmozott átváltási tartalék
A Csoport leányvállalatai közül vannak olyanok, amelyek nem magyar forintban, hanem román lejben
vagy euróban vezetik könyveiket.
93
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A forintra történő átváltás során a saját tőke, illetve az eszközök és kötelezettségek átváltásakor
alkalmazott eltérő árfolyamok alkalmazása különbséget okoz. Ez a különbség évről évre változik,
halmozódik. Ezt a különbséget a Csoport külön soron mutatja be a saját tőkén belül a felhalmozott
átváltási tartalék néven.
A tartalék állományváltozását az alábbi táblázat mutatja be:
2024.12.31
2023.12.31
Nyitó egyenleg
45 828
86 591
Elszámolt átváltási különbözet
16 342
(40 763)
Záró
62 170
45 828
4.15 Részvényalapú juttatások tartaléka
A részvény alapú kifizetések tartaléka egy korábbi időszakban megszolgálttá vált részvényopció valós
értékét tartalmazza. A részvényopció 630 000 darab részvényre szól. A lehívási időszak még nem járt
le. Ebben az időszakban – mivel teljesítési kötelem már nem kapcsolódott hozzá és lehívására sem
került sor – a tartalék értéke változatlan. A tartalékot az aktuális piaci értékére nem lehetett
átértékelni. Az opció lehívására sor kerülhet, teljesítendő kapcsolódó feltétel már nincs, a lehívás a
jogosult döntése. A vételi jog gyakorlására nyitva álló opciós időszak lejáratát 2022.09.25. napjáról
2025.12.31. napjára változtatták meg a felek.
4.16 Saját részvények
A saját részvények állománya változott 2023-as üzleti évről 2024. üzleti évre.
A következő táblázatok mutatják be a saját részvények darabszámának és értékének alakulását:
2024.december 31.
2023.december 31.
Saját részvények darabszámának alakulása
db
db
Nyitó érték
4 439 041
4 439 041
Visszavásárolt saját részvények darabszáma
-
-
Saját elsőbbségi részvények bevonása
(2 356 143)
-
Részvények darabszáma időszak végén
2 082 898
4 439 041
Ebből: leányvállalatok által birtokolt részvények
2 082 898
2 826 041
ebből EETEK által birtokolt részvények
1 551 857
2 295 000
ebből Enefi Projekttársaság által birtokolt részvények
531 041
531 041
Saját részvények értékének alakulása
2024.december 31.
2023.december 31.
Nyitó érték
(1 405 717)
(1 405 717)
Visszavásárolt saját részvények bekerülési értéke
-
-
Saját részvény tranzakciók
(76 627)
-
Saját elsőbbségi részvények bevonása
590 497
-
Saját részvény alakulása könyv szerinti értéken
(891 847)
(1 405 717)
94
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A saját részvényekből 630 000 darab részvényopció teljesítésére elkülönítésre került (lásd 23.
kiegészítő megjegyzést).
4.17 Eredménytartalék
Az eredménytartalékban a felhalmozott, ki nem osztott nettó eredmény található.
4.18 Nem kontrolláló érdekeltségek
A Csoport nem szembesült semmiféle bizonytalansággal, illetve nem kellett neki semmilyen
bonyolultabb kérdést eldöntenie, amikor azt ítélte meg, hogy a befektetései hogyan kezelendőek. Egy
kivételével minden vállalkozása leányvállalatnak minősül, két társaságot leszámítva 100%-os
részesedéssel rendelkezik. A nem 100%-os részesedése a Csoportnak a RFV Józsefváros Kft.-ben, illetve
Termoenergy SRL-ben van. 2024.02.28-án a csoport részesedést szerzett a WhiteIT Fintech Zrt.-ben. A
részesedés mértéke 2024.12.31-én 27%, társult vállalkozásként equity módszerrel került bevonásra.
Minden leányvállalatról (beleértve a nem 100%-os tulajdoni viszonyban lévőt is) egyértelműen látható,
hogy a kontroll az anyavállalat kezében van, hiszen mind az irányítás, mind az operatív napi teendők,
mind a változó hozadéknak való kitettség feltételek maradéktalanul és látványosan teljesülnek. E
kitétel alól kivételt képeznek a felszámolás alatt álló leányvállalatok, amelyek bevonására – a kontroll
hiánya miatt – nem kerülhet sor.
Nem kontrolláló részesedések előző évi és tárgyévi mozgástáblája:
2024.12.31
2023.12.31
Nyitó egyenleg
48 691
45 475
Részesedés a tárgyévi eredményből (veszteség) / nyereség
(31 221)
3 216
Év végi egyenleg
17 470
48 691
4.19 Hitelek
A Síaréna Kft.- folyószámla- hitellel rendelkezik, melyet a K&H Bank Zrt. bocsátott rendelkezésére, a
hitel 2024. év folyamán megfizetésre került.
2024.12.31
2023.12.31
Rövid lejáratú hitelek
-
12 984
Hitelek összesen
-
12 984
4.20 Céltartalékok
A céltartalékok között a MAHART projekttel összefüggő várható fizetési kötelezettség szerepel. A
Csoport a szerződésben foglalt kötelezettségeinek eleget tett, a díj 90%-a általa kiszámlázásra is került,
azonban a MAHART a két utolsóként kibocsátott részszámlát már vitatta, azokat meg sem fizette a
95
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Csoport részére. A Csoport álláspontja szerint a részszámlák kibocsátására szabályosan került sor, azok
az összegek a Csoportnak járnak. E részszámlákból fakadóan árbevétel elszámolására – tekintettel arra,
hogy a Csoport bizonytalannak látja annak befolyását – nem kerülhetett sor [IFRS 15.9e]. Ezzel
egyidejűleg a Csoportnak az egyik alvállalkozó felé lehetséges, hogy fizetnie kell, így a számára járó
összeg tekintetében a Csoport céltartalékot képzett.
A céltartalékok állománya nem változott 2024-ben.
A fenti üggyel kapcsolatban függő kötelezettség közzétételére is sor került (lásd 5.4. pont).
4.21 Szállítók
A szállítói tartozások között kizárólag rövid időtávon belül lejáró tételek szerepelnek, amelyek nem
diszkontált értéken kerültek megjelenítésre. Az egyenleg valós értéke és könyv szerinti értéke közel
azonos.
A szállítói kötelezettség lejárati bontását az alábbi táblázatban mutatjuk be:
2024.12.31
2023.12.31
Nem lejárt
32 908
440
0-90 nap között
8 015
85 984
91-180 nap között
60
1 477
181-360 nap között
109
1 803
Éven túli lejárt
35 419
37 169
Szállítók összesen
76 511
126 873
E tételek valós értéke a könyv szerinti értéktől jelentősen nem tér el.
4.22 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
MAHART előleg
59 200
59 200
Bírság, késedelmi pótlék kötelezettség
1 230
1 238
Egyéb fizetendő adók
212
773
Általános forgalmi adó kötelezettség
1 726
7 080
Fizetendő bér és járulékai
16 372
15 126
Kapott kölcsön
2 860
2 675
Ajándékutalványok
4 576
1 905
Egyéb kötelezettségek
(5)
105
Egyéb kötelezettségek összesen
86 171
88 102
E tételek valós értéke a könyv szerinti értéktől jelentősen nem tér el.
96
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Az egyéb kötelezettségek állománya érdemben nem változott. A kötelezettségek döntő részét
továbbra is a MAHART előleg teszi ki. Az ÁFA kötelezettség jelentősen csökkent, ugyanakkor a
fizetendő bérek és járulékok, valamint az ajándékutalványok összege emelkedett az előző évhez
képest.
4.23 Passzív időbeli elhatárolások
2024.12.31
2023.12.31
Elhatárolt árbevétel
1 776
8 707
Könyvviteli, bérszámfejtési díjak
3 685
3 575
Könyvvizsgálati díj
6 738
6 263
Állami támogatások elhatárolt
152 319
159 878
bevételei
Közüzemi díjak
2 825
10 286
Késedelmi kamat
1
5
Banki kamat
-
336
Utazási, kiküldetési költségek
-
1
Bankköltség
403
281
Bérleti díj
1 311
-
Jutalom
60 655
-
Bérjárulék
7 886
-
Egyéb költség
-
1 117
Összesen
237 598
190 450
Az állami támogatásokat a Síaréna operációval kapcsoltban kapta a Csoport az eplényi sípálya
négyévszakos célú fejlesztésének megvalósítására, valamint snowboard- és kerékpáros pálya innovatív
fejlesztésére. A támogatásból megvásárolt eszközöket a tárgyi eszközök között tartja nyilván a Csoport.
Az értékcsökkenéssel arányosan az elhatárolt bevétel is feloldásra kerül.
A jutalom és a kapcsolódó bérjárulékok az igazgatóság részére a 2024. évben elért tőkepiaci
tevékenységek nyeresége alapján megállapított javadalmazás részét képezik.
97
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
4.24 Várható hitelezési veszteség
Az alábbi táblázat tartalmazza a tárgyévben elszámolt várható hitelezési veszteség értékét:
2024
2023
Képzett értékvesztés
Egyéb követelésekre
(12)
(29)
Pénz és pénzeszköz egyenértékesre
(20)
122
Összesen
(32)
93
Értékvesztés visszaírása
Koncessziós követelésekre
205
(184)
Vevőkövetelésekre
352
43 004
Összesen
557
42 819
Pénzügyi instrumentumok várható hitelezési vesztesége
525
42 913
4.25 Pénzügyi eszközök valós érték hierarchiája
Az IFRS 13 alapján a Csoport a valós értéken értékelt eszközei és kötelezettségei tekintetében, a
következetesség és az összehasonlíthatóság növelése érdekében az alábbiak szerint mutatja be a három
fokozatú értékelési szint szerinti valós érték hierarchiát:
Az eszköz vagy kötelezettség valós értékének megállapítására használt inputokat a valósérték-
hierarchián belül különböző szintekre lehet besorolni. Ezekben az esetekben a valós értéken történő
értékelés a valósérték-hierarchiának teljes egészében abba a szintjébe kerül besorolásra, amelyben a
teljes értékelés szempontjából jelentős legalacsonyabb szintű input szerepel. Annak felméréséhez,
hogy egy konkrét input mennyire jelentős a teljes értékelés szempontjából mérlegelés szükséges, amely
során figyelembe kell venni az eszközre vagy a kötelezettségre vonatkozó tényezőket.
Értékelési szint 1: olyan jegyzett, általában tőzsdei árak homogén eszközök vagy kötelezettségek aktív
piacain, amelyekhez a Csoport az értékelés időpontjában hozzáférhet.
Értékelési szint 2: a jegyzett árakon kívüli, az eszköz vagy kötelezettség vonatkozásában akár
közvetlenül, akár közvetve megfigyelhető inputokat is tartalmazó mérés.
Értékelési szint 3: az eszköz vagy a kötelezettség értékét nem közvetlenül megfigyelhető inputokat is
felhasználó mérés.
A Csoport az alábbi pénzügyi eszközöket és kötelezettségeket birtokolja:
98
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Pénzügyi eszközök és egyenlegeik
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Értékpapírok
1 512 948
1 197 045
Vevőkövetelések
43 716
106 650
Egyéb követelések
1 323 236
1 493 845
Pénzeszköz és egyenértékeseik
285 138
172 203
Összesen
3 165 038
2 969 742
Pénzügyi kötelezettségek és egyenlegeik
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Banki hitelek
0
12 984
Szállítói tartozások
76 511
126 873
Egyéb kötelezettségek
66 632
63 885
Összesen
143 143
203 741
A valós érték hierarchiában a következő módon helyezkednek el az egyes instrumentumok:
2024.12.31
2023.12.31
Megnevezés
Értékelési
Értékelési
Értékelési
Értékelési
Értékelési
Értékelési
szint 1
szint 2
szint 3
szint 1
szint 2
szint 3
Pénzügyi eszközök
Értékpapírok
1 475 303
37 645
1 159 400
37 645
Vevőkövetelések
-
-
43 716
-
-
106 650
Egyéb követelések
-
-
1 323 236
-
-
1 493 845
Pénzeszköz és egyenértékeseik
285 138
-
172 203
-
Összesen (eszközök)
1 760 441
37 645
1 366 952
1 331 602
37 645
1 600 494
Pénzügyi kötelezettségek
Banki hitelek
-
-
-
-
-
12 984
Szállítói tartozások
-
-
76 511
-
-
126 873
Egyéb kötelezettségek
-
-
66 632
-
-
63 885
Összesen (kötelezettségek)
0
0
143 143
0
0
203 741
Az első értékelési szinten lévő értékpapírok tőzsdén jegyzettek vagy készpénzt tartalmaznak.
99
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
5 Egyéb közzétételek a konszolidált beszámolóhoz
5.1 Kapcsolt felekkel folytatott tranzakciók
A vállalkozás kulcsvezetői kapcsolt feleknek minősülnek. A pénzügyi kimutatások időszakában a
következő kapcsolt feleket határozta meg a Csoport menedzsmentje:
Az IG részéről:
Soós Csaba, Igazgatóság elnöke, 2016.12.30-tól
Bálint László, Igazgatósági tag, 2016.12.30-tól
Virág Ferenc, Igazgatósági tag, 2019.04.30-tól
Vezető tisztségviselők díjazását az alábbi táblázat mutatja be:
2024.12.31
2023.12.31
Munkabér
115 661
19 800
Tiszteletdíj
34 108
35 640
Megbízási díj
45 988
18 000
Összesen
195 757
73 440
A Csoport fenti kapcsolt felekkel a következő egyéb tranzakciót bonyolított le:
Mérlegpozíció
Összeg
Adott kölcsön - Soós Csaba
3 000
Kölcsön kamat - Soós Csaba
5 074
A Csoport kapcsolt vállalkozásokkal a következő tranzakciókat bonyolította le 2024-ben, illetve a
következő kiemelt egyenlegek jellemzik a kapcsolatot (a tranzakciók árazása lénylegében piaci alapon
történt):
E-Star Mures Energy SA "felszámolás alatt"
Mérlegpozíció
Összeg
Adott kölcsönök
1 259 312
Összesen
1 259 312
Acél Manufaktúra Kft.
Mérlegpozíció
Összeg
Tárgyi eszköz (kerékpártartó gyártás)
386
43forfree Nonprofit Kft.
Eredménypozíció
Összeg
Sí felszerelés kölcsönzése
10 000
100
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
5.2 Szegmens információk
Az Anyavállalat tőzsdén jegyzett vállalkozás, ezért a szegmens információk közzétételére kötelezett.
A működési szegmens a gazdálkodó egység olyan alkotóeleme:
a) amely bevételekkel és kiadásokkal (ideértve az ugyanazon gazdálkodó egység más alkotóelemeivel
folytatott ügyletekhez kapcsolódó bevételeket és kiadásokat is) járó üzleti tevékenységet folytat;
b) amelynek működési eredményeit a gazdálkodó egység fő működési döntéshozója rendszeresen
felülvizsgálja annak érdekében, hogy döntést hozzon a szegmenshez rendelendő forrásokról, és
hogy értékelje teljesítményét; valamint
c) amelynek rendelkezésére állnak a vonatkozó pénzügyi információi.
A Csoport működése szempontjából stratégiai döntéseket az Igazgatóság tagjai hoznak, így a
szegmensek megállapítása szempontjából a menedzsment e pénzügyi kimutatás összeállítása során a
nekik készített kimutatásokat vette alapul.
Konszolidált szegmensenkénti árbevétel és eredmény 2024.12.31-én a következő:
Szegm
Reál
Tőkepiaci enshez
2024.12.31
Energiaszektor
Összesen
szegmens szegmens
nem
rendelt
Árbevétel
82 734
258 324
-
-
341 058
Anyag jellegű ráfordítások
(172 292)
(229 597)
(129)
-
(402 018)
Személyi jellegű ráfordítások
(192 524)
(125 840)
-
-
(318 364)
Egyéb bevételek/ráfordítások nettó
8 789
8 497
-
-
17 286
értéke
Értékcsökkenési leírás
(8 360)
(90 584)
-
-
(98 944)
Pénzügyi műveletek nettó
(34 571)
(192 061)
1 207 936
-
981 304
bevétele/ráfordítása
Részesedés társult vállalkozás
-
(3 414)
-
-
(3 414)
eredményéből
Adózás előtti eredmény
(316 224)
(374 675)
1 207 807
0
516 908
Jövedelemadó
(24 162)
(4 865)
-
-
(29 027)
Tárgyévi eredmény
(340 386)
(379 540)
1 207 807
0
487 881
Reál
Tőkepiaci
Szegmenshez
Megnevezés
Energiaszektor
Összesen
szegmens
szegmens
nem rendelt
82 734
258 324
-
-
341 058
Árbevétel külső felektől
63 176
-
-
63 176
Árbevétel csoporton belül
Szegmens árbevétel (szegmensek
145 910
258 324
0
0
404 234
közöttivel)
Szegmens eredmény (adózás előtt)
(316 224)
(374 675)
1 207 807
0
516 908
101
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Árbevételek levezetése
2024.12.31
Szegmenshez rendelt árbevételek összesen
341 058
Csoporton belüli árbevételek kiszűrése
63 176
Szegmenshez nem rendelt bevételek
-
Eredmény levezetése
2024.12.31
Szegmenshez rendelt eredmény
487 881
Szegmenshez nem rendelt eredmény
-
Összesen
487 881
Csoport összehasonlító adatai 2023.12.31-re:
Reál
Tőkepiaci
Szegmenshez
2023.12.31
Energiaszektor
Összesen
szegmens
szegmens
nem rendelt
Árbevétel
107 212
288 801
-
-
396 013
Anyag jellegű ráfordítások
(233 468)
(313 207)
(133)
-
(546 809)
Személyi jellegű ráfordítások
(106 134)
(135 495)
-
-
(241 628)
Egyéb bevételek/ráfordítások nettó értéke
97 506
9 905
-
-
107 411
Értékcsökkenési leírás
(14 146)
(88 246)
-
-
(102 392)
Pénzügyi műveletek nettó bevétele/ráfordítása
(8 428)
(4 638)
194 539
-
181 473
Részesedés társult vállalkozás eredményéből
-
-
-
-
-
Adózás előtti eredmény
(157 459)
(242 880)
194 407
0
(205 931)
Jövedelemadó
(1 458)
(12 517)
-
-
(13 975)
Tárgyévi eredmény
(158 917)
(255 397)
194 407
0
(219 906)
Reál
Tőkepiaci Szegmenshez
Megnevezés
Energiaszektor
Összesen
szegmens szegmens
nem rendelt
Árbevétel külső felektől
107 212
288 801
-
-
396 013
Árbevétel csoporton belül
63 434
-
-
63 434
Szegmens árbevétel (szegmensek
170 646
288 801
0
0
459 447
közöttivel)
Szegmens eredmény (adózás előtt)
(157 459)
(242 880)
194 407
0
(205 931)
102
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Árbevételek levezetése
2023.12.31
Szegmenshez rendelt árbevételek összesen
396 013
Csoporton belüli árbevételek kiszűrése
63 434
Szegmenshez nem rendelt bevételek
0
Eredmény levezetése
2023.12.31
Szegmenshez rendelt eredmény
(219 906)
Szegmenshez nem rendelt eredmény
0
Összesen
(219 906)
A Csoport mellőzi a szegmens eszközök és kötelezettségek bemutatását, mert azt a CDO-k nem követik
figyelemmel folyamatosan.
5.3 Pénzügyi és piaci kockázatok kezelése
A Csoport a rá bízott vagyon kezelése során úgy jár el, hogy a tulajdonosok számára biztosított legyen
az értékmaximalizálás. Ennek során a következő szempontokat követi:
• törekszik arra, hogy a Csoport folyamatos működése minden körülmények között biztosított
legyen;
• optimális tőke-hitel arány kialakítására törekszik akként, hogy a tőkeköltséget megfelelő szinten
tartsa.
A Csoportnak tőkeszerkezete az iparági átlagnak megfelel, számszerűen meghatározott tőke-hitel
arányt – mint célt – a Csoport nem tűzött ki. A Csoportra vonatkozó jogszabályban meghatározott
minimális jegyzett tőke elvárása 20 000 eFt. Speciális szabályozás nem vonatkozik a tőkéjének
kezelésére.
A Csoport ki van téve a piaci és a pénzügyi feltételek megváltozásából adódó kockázatoknak. Ezek a
változások befolyásolhatják az eredményeket az eszközök és a kötelezettségek értékét. A pénzügyi
kockázatkezelés célja, hogy a kockázatokat az operatív és a finanszírozási tevékenységeken keresztül
folyamatosan csökkentse.
A Csoport a következő kockázatoknak van kitéve:
•
Piaci kockázat
o
Devizakockázat
o
Kamatkockázat
•
Likviditási kockázat
•
Hitelezési kockázat
Devizakockázat
A Csoport külföldi devizában is folytat tevékenységet, ami magában hordozza a devizaárfolyamok
változásából eredő kockázatokat. A devizás ügyletek román és ciprusi leányvállalati tranzakciókon
keresztül jelennek meg. A román leányvállalatok funkcionális pénzneme a román lej, míg a ciprusi
leányvállalat az EETEK Limited funkcionális pénzneme az euró.
103
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A Csoport árbevételének döntő hányada azonban forintban keletkezik.
A menedzsment bizonyos időközönként felülvizsgálja a devizában kötött szerződéseket és megvizsgálja
a származtatott termékeken keresztül történő kockázatkezelési lehetőségeket.
A Csoport devizában fennálló monetáris eszközeinek és monetáris kötelezettségeinek nyilvántartási
értéke a beszámolási időszak végén az alábbiak szerint alakult:
2024. december 31.
RON
EUR
HUF
Követelések
148
0
82 238
Szállítói és egyéb kötelezettségek
558
3
125 123
Nettó pozíció
706
3
207 362
Érzékenység vizsgálat:
A legjellemzőbb tranzakciós devizák köre a RON és az EUR, HUF árfolyam kitettségünket ezen kettő
deviza változásainak számszerűsítésével végeztük.
Az alábbi táblázat szemlélteti a Csoport árfolyam érzékenységét 2024. december 31-re vonatkozóan
10%-os, illetve 20%-os változás esetén:
Árfolyamok
Hatás a tárgyévi
Árfolyam %-os változása
HUF/EUR
HUF/RON
eredményre
90,00%
369,08
74,18
(71)
82,42
(0)
90,66
70
100,00%
410,09
74,18
(71)
82,42
0
90,66
71
110,00%
451,10
74,18
(70)
82,42
0
90,66
71
2024.12.31
Árfolyamok
Hatás a tárgyévi
Árfolyam %-os változása
HUF/EUR
HUF/RON
eredményre
80,00%
328,07
65,94
(142)
82,42
(1)
98,90
141
104
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
100,00%
410,09
65,94
(141)
82,42
0
98,90
141
120,00%
492,11
65,94
(141)
82,42
1
98,90
142
Kamatlábkockázat
A kamatlábkockázat annak a kockázata, hogy bizonyos pénzügyi eszközök és kötelezettségek jövőbeni
pénzáramlásai a piaci kamatláb változásának hatására ingadoznak.
Kamatráfordítás változásának hatása az eredményre:
A Csoport 2024.12.31-én nem rendelkezik banki hitelkötelezettséggel, ennek okán a kamatráfordítás
változásnak nincs eredményhatása.
Kamatbevétel változásának hatása az eredményre:
A kamat
A kamat
A kamat
1%
5%
Tárgyévi
10% pontos
pontos
pontos
adat
változása
változása változása
esetén
esetén esetén
Adózás előtti eredmény
516 908
542 314
605 696
732 461
Kamatbevétel
14 711
27 387
90 770
217 534
Kamatvonzattal rendelkező eszközök tárgyévi
értéke
1 267 646
1 267 646
1 267 646
1 267 646
Adott kölcsönök
1 267 646
1 267 646
1 267 646
1 267 646
Átlagos kamat
1,161%
2,161%
7,161%
17,161%
Kamatváltozás
86,2%
517,0%
1378,7%
Eredmény változás
4,68%
17,18%
41,70%
Elaszticitás
5,44%
3,32%
3,02%
Az átlagos kamatláb 1% pontos változása 4,68 %-os változást eredményezne a nettó eredményben.
Az átlagos kamatláb 5% pontos változása 17,18 %-os változást eredményezne a nettó eredményben.
Az átlagos kamatláb 10% pontos változása 41,7 %-os változást eredményezne a nettó eredményben.
Likviditási kockázat
A likviditási kockázat annak kockázata, hogy a Csoport nem lesz képes megfelelni pénzügyi
kötelezettségeinek. A likviditási kockázat kezeléséért az Igazgatóság felelős. A Csoport a likviditási
kockázat kezelését a tartalékok banki hitelkeretek és tartalékolt hitelfelvételi lehetőségek megfelelő
105
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
szinten tartásával a tervezett és tényleges cash-flow adatok folyamatos nyomon követésével, valamint
a pénzügyi eszközök és kötelezettségek lejáratainak egyeztetésével végzi.
Tárgyévi adatok:
5 éven túl vagy
1 éven belül
1-5 év között
bizonyos
eFt-ban
Azonnal likvid
Összesen
esedékes
esedékes
helyzetekben
likvid
Pénzeszközök és azok egyenértékesei
285 138
-
-
-
285 138
Egyéb követelések és időbeli
-
104 074
-
-
104 074
elhatárolások
Nyereségadó követelések
-
-
-
-
-
Vevőkövetelések
-
43 716
-
-
43 716
Készletek
-
5 752
-
-
5 752
Koncessziós eszközökből származó
-
-
-
-
-
követelések
Immateriális javak
-
-
-
24 048
24 048
Tárgyi eszközök
-
-
-
1 715 431
1 715 431
Befektetések társult vállalkozásban
-
-
-
79 332
79 332
FVTPL értékpapírok
1 512 948
-
-
1 512 948
Pénzügyi követelések összesen
285 138
1 666 490
-
1 818 811
3 770 439
5 éven túl vagy
1 éven belül
1-5 év között
bizonyos
eFt-ban
Lejárt
Összesen
esedékes
esedékes
helyzetekben
likvid
Egyéb kötelezettségek és időbeli
-
323 770
-
-
323 770
elhatárolások
Szállítói tartozások
-
76 511
-
-
76 511
Nyereségadó kötelezettség
-
15 209
-
-
15 209
Céltartalékok
-
216 714
-
-
216 714
Hitelek és egyéb hosszú lejáratú
-
-
-
-
-
kötelezettségek
Saját tőke
-
-
-
3 138 236
3 138 236
Pénzügyi kötelezettségek összesen
-
632 203
-
3 138 236
3 770 439
Halmozott pozíció
285 138
1 319 424
1 319 424
-
-
106
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
2023. évi összehasonlító adatok:
5 éven túl vagy
1 éven belül
1-5 év között
bizonyos
eFt-ban
Azonnal likvid
Összesen
esedékes
esedékes
helyzetekben
likvid
Pénzeszközök és azok egyenértékesei
172 203
-
-
-
172 203
Egyéb követelések és időbeli
-
271 244
-
-
271 244
elhatárolások
Nyereségadó követelések
-
30 812
-
-
30 812
Vevőkövetelések
-
106 650
-
-
106 650
Készletek
-
4 315
-
-
4 315
Koncessziós eszközökből származó
-
53 580
-
-
53 580
követelések
Immateriális javak
-
-
-
28 085
28 085
Tárgyi eszközök
-
-
-
1 578 657
1 578 657
FVTPL értékpapírok
1 197 045
-
1 197 045
Pénzügyi követelések összesen
172 203
1 663 646
0
1 606 742
3 442 590
5 éven túl vagy
1 éven belül
1-5 év között
bizonyos
eFt-ban
Lejárt
Összesen
esedékes
esedékes
helyzetekben
likvid
Egyéb kötelezettségek és időbeli
-
278 552
-
-
278 552
elhatárolások
Szállítói tartozások
-
126 873
-
-
126 873
Céltartalékok
-
216 714
-
-
216 714
Hitelek és egyéb hosszú lejáratú
-
12 984
-
-
12 984
kötelezettségek
Saját tőke
-
-
-
2 807 466
2 807 466
Pénzügyi kötelezettségek összesen
-
635 123
-
2 807 466
3 442 590
Halmozott pozíció
172 203
1 200 724
1 200 725
-
-
Hitelezési kockázat
A hitelezési kockázat annak a kockázatát fejezi ki, hogy az adós nem teljesíti szerződéses
kötelezettségeit, amely pedig pénzügyi veszteséget eredményez a Csoport számára.
A Csoport ügyfeleinek többsége nagy multinacionális cégek, önkormányzatok vagy önkormányzat által
irányított egységek listázott cégei vagy kapcsolt vállalkozásai.
107
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A Csoport korosított vevőállománya az alábbiak szerint alakult:
2024.12.31
2023.12.31
Nem lejárt
4 970
65 286
0-90 nap között
12 222
31 526
91-180 nap között
13 384
8 730
181-360 nap között
38 815
21 158
Éven túli lejárt
1 089 043
1 040 651
Bruttó vevő összesen
1 158 434
1 167 351
Elszámolt vevő értékvesztés:
(1 155 037)
(1 102 324)
ECL
40 319
41 622
Vevőállomány fordulónapon
43 716
106 650
Orosz-ukrán háborúval kapcsolatos közzétételek
A 2022 februárjában kirobbant orosz-ukrán háború immár több mint három éve tart, és a
menedzsment folyamatosan vizsgálja annak a Csoport üzletmenetére gyakorolt hatását. A vizsgálatok
alapján a Csoport közvetlen kitettsége a konfliktus által érintett régiókban továbbra sem jelentős,
közvetlen és azonnali hatást a Csoport pénzügyi helyzetére nem tapasztaltunk.
Ugyanakkor a háború elhúzódása következtében fennállnak olyan közvetett gazdasági kockázatok
(például energiaár-ingadozás, inflációs környezet, finanszírozási költségek emelkedése), amelyek a
teljes vállalati szektorra, így közvetetten a Csoport működésére is hatással lehetnek.
A menedzsment a kialakult helyzetet, annak gazdasági hatásait, valamint a makrogazdasági környezet
változásait folyamatosan figyelemmel kíséri, és szükség esetén a megfelelő üzleti és pénzügyi
intézkedéseket megteszi.
5.4 Folyamatban lévő perek, függő követelések, függő kötelezettségek
Magyarországon folyamatban lévő perek a beszámoló elkészítésekor:
Felperes
Alperes
Pertárgy
EETEK LTD
Magyar Nemzeti Bank
Közigazgatási határozat felülvzsigálata
ENEFI Vagyonkezelő Nyrt.
MAHART
MAHART projekttel kapcsolatos per, követelés érvényesítése
MAHART
ENEFI Vagyonkezelő Nyrt.
MAHART projekttel kapcsolatos per, eszközök elszállítása
MAHART projekttel kapcsolatos per, eszközök vételára
Beszállító
ENEFI Vagyonkezelő Nyrt.
Síaréna Kft.
magánszemély
rágalmazás
108
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Romániában folyamatban lévő perek a beszámoló elkészítésekor:
Felperes
Alperes
Pertárgy
E-Star Mures Energy SA
37 tulajdonosi társulás tag
Letiltás érvényesítése
E-Star Mures Energy SA
Csődvédelemi kérés iktatása 2013.02.8-án
E-Star CDR SRL
247 lakossági fogyasztó
fogyasztói szerződés szerinti díjak megfizetése
E-Star CDR SRL
Gyergyószentmiklós
A kártérítési perből leválasztott, amelynek tárgya az alap-kártérítési perben
Városa
megfogalmazott beruházásokra vonatkozó kártérítés: 100.707.289 RON +
annak járulékai + a teljes leszerződött időszakra az éves belső nyereség
rátájának 15%-a
Magánszemélyek
Termoenergy
A felperesek kérik a Termoenergy által 2006-ban vásárolt, 2.300
négyzetméter kiterjedésű föld telekkönyvezésének semmissé nyilvánítását,
valamint a volt tulajdonos és a Termoenergy között 2006.12.21-én létrejött
adásvételi szerződés semmissé nyilvánítását, arra hivatkozva, hogy a
hivatkozott föld kimérése szabálytalan volt, és téves, mivel a feleperesek
egyelőre telekeletlen földjére lett telekelve.
Gyergyószentmiklós
E-Star CDR SRL
Gyergyószentmiklós Város Önkormányzata keresetet nyújtott be a Társaság
Városa
romániai kapcsolt vállalkozásával szemben (E-Star CDR SRL), a korábban
jogerősen lezárt kártérítési perből eredő 16.853 lejes túlfizetés érvényesítése
tárgyában. A CDR vitatja az alaptalan követelést.
Azokból a perekből, amely esetében a Csoport bármely jogi egysége felperesi pozícióban van,
pénzbeáramlás lehetséges. Ezek a lehetséges pénzbeáramlások – hacsak nem gyakorlatilag biztosak –
függő követelésnek minősülnek. A függő követeléseket a mérlegben nem szabadott megjeleníteni, így
a nettó eszközök ezeket az értékeket nem tartalmazzák.
A fent közzétetteken kívül az alábbi függő tételeket nem azonosította a Csoport:
Random részvények értékesítéséből a vevő biztosítékként a vételár 30%-át visszatartotta. A
visszatartott összeg diszkontált jelentértéke a menedzsment becslése szerint: 25.447 e Ft.
A visszatartott vételár az IAS 37.32 pontja szerint függő követelésnek minősül. Olyan követelés,
amelyből gazdasági hasznok beáramlása várható, a követelés összege, illetve időbeli ütemezése
azonban bizonytalan.
A Csoportnak a MAHART projektből kifolyólag van olyan esetleges fizetési kötelezettsége is, amely
pénzügyi rendezése a szerződéses rendelkezések értelmében nem követelhető. A tétel 143 209 eFt
nagyságrendű. A Csoport megítélése szerint ez a tétel függő kötelezettségnek minősül, amelyet a
mérlegben megjeleníteni nem lehet. A menedzsmentnek az a véleménye, hogy a függő
kötelezettségként nyilvántartott tételek nem járnak pénzkiáramlással. Ennél részletesebb leírástól az
IAS 37.92 szabályai szerint a Csoport tartózkodik. A Csoport ezzel egyidejűleg a projektből fakadóan
rendelkezik olyan jogi értelemben vett követelésekkel, amelyeket a pénzügyi kimutatásokban nem
lehetett megjeleníteni.
5.5 A beszámolási időszakot követő lényeges események
109
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

2025.01.31-én módosított javadalmazás jelentést fogadott el az Anyavállalat közgyűlése
2025.01.30-án a Kúria döntést hozott az EETEK Ltd. és az MNB között folyamatban lévő peres
eljárásban hatályon kívül helyezte a Fővárosi Törvényszék piacbefolyásolás tárgyában hozott
döntését és új eljárás lefolytatására kötelezte a bíróságot.
5.6 Más gazdálkodó egységben lévő érdekeltségek miatti közzétételek
A Csoportnak leányvállalati és társult vállalkozási befektetései vannak. Az egyes kategóriákba való
besorolást a tulajdoni hányad alapján meg lehetett hozni a következő kivétellel:

felszámolás alatt lévő korábbi leányvállalatok: ezek bevonására nem kerülhet sor, mert a
kontrollt már a felszámoló gyakorolja.
A Csoportnak egyik vállalkozása kapcsán sem kell szembenéznie olyan korlátozással, amely a nettó
eszközökhöz, az eredményhez vagy a cash flow-hoz való hozzáférést érintené.
A Csoportnak nincsenek olyan konszolidált vagy nem konszolidált érdekeltségei, amelyben a kontrollt
nem a szavazati jogok alapján lehet megállapítani vagy ahol a szavazati jogok nem a kontrollhoz vezető
releváns tevékenységek irányítására szolgálnak (strukturált gazdálkodók).
A Csoport egyik tagja sem minősül befektetési társaságnak vagy ilyenben nem részesedik. Az összes
vállalkozás közzéteszi egyedi pénzügyi kimutatásait a reá vonatkozó jog szerint.
5.7 Könyvvizsgálóval kapcsolatos közzétételek
A 2000. évi C. Számviteliről szóló törvény alapján a Csoportnál kötelező a konszolidált pénzügyi
kimutatások könyvvizsgáló által auditálása. 2024. évben a könyvvizsgálatot az UNIKONTO
Számvitelkutatási Kft. látta el (1093 Budapest, Fővám tér 8. III/317.3.; adószáma: 10491252-2-43;
kamarai regisztrációs sz.: 001724).
Az UNIKONTO Számvitelkutatási Kft. részéről a könyvvizsgálói feladatok ellátásáért felelős személy:
Dr. Adorján Csaba Imre (könyvvizsgálói igazolvány száma: 001089).
A könyvvizsgálat éves díja a számviteli törvény alapján az Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási
Standardok (IFRS) szerint összeállított konszolidált pénzügyi kimutatások kapcsán: 3 000 eFt + áfa. A
könyvvizsgáló a jog szerinti könyvvizsgálaton kívüli tevékenységet nem végzett és végez a Csoportnál.
5.8 Számviteli szolgáltatóval kapcsolatos közzétételek
A Konszolidált pénzügyi kimutatásokat Réti Hajnalka állította össze, aki regisztrált IFRS mérlegképes
könyvelő (regisztrációs száma: 202580). A mérlegképes könyvelő a CVA ClearVision Accounting Kft.
megbízottjaként végezte feladatát.
5.9 Nyilatkozatok
Felhívjuk a figyelmet arra, hogy számos olyan fontos tényező van, amelynek hatására a tényleges
eredmények lényegesen eltérhetnek a jövőre vonatkozó megállapításokban foglaltaktól.
110
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Konszolidált pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Felelősségvállaló nyilatkozat – Az alkalmazott számviteli előírások alapján a legjobb tudásunk szerint
elkészített Konszolidált pénzügyi kimutatások valós és megbízható képet adnak az ENEFI Vagyonkezelő
Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozásai eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről,
valamint eredményéről, illetve a konszolidációba bevont vállalkozások helyzetéről, fejlődéséről és
teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket.
5.10
A pénzügyi kimutatások jóváhagyása
Az ENEFI Vagyonkezelő Nyrt. 2025. április 8. napján megtartott Igazgatósági ülésén a Csoport 2024. évi
nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok (IFRS) szerint készített konszolidált pénzügyi
kimutatásait jóváhagyta.
Budapest, 2025. április 8.
---------------------------------
----------------------------
----------------------------
Soós Csaba
Virág Ferenc
Bálint László
Igazgatóság elnöke
Igazgatósági tag
Igazgatósági tag
111
Egyedi pénzügyi kimutatások
az ENEFI Vagyonkezelő Nyrt.-ről
a 2024. december 31-ével végződő üzleti évre
az IFRS-ek szerint
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Egyedi átfogó eredménykimutatás
a 2024. december 31-én végződött üzleti évre
2024.12.31-én
2023.12.31-én
Megjegyzések
végződő év
végződő év
auditált
auditált
Árbevétel
(1)
88 878
122 634
Közvetlen ráfordítások
(2)
(69 231)
(76 018)
Bruttó eredmény
19 647
46 617
Anyagjellegű ráfordítások
(3)
(108 980)
(102 521)
Személyi jellegű ráfordítások
(4)
(158 631)
(73 054)
Egyéb bevételek/ ráfordítások (-)
(5)
(1 365)
58 529
Működési ráfordítások
(249 329)
(70 429)
Értékcsökkenés
(6 568)
(13 134)
Pénzügyi műveletek egyéb ráfordítása, bevétele
(6)
515 160
1 552
Adózás előtti eredmény
259 263
(82 011)
Jövedelemadó
(24 093)
(887)
Nettó eredmény
235 170
(82 898)
Egyéb átfogó eredmény
-
-
Teljes átfogó eredmény
235 170
(82 898)
Az átfogó eredménykimutatásban szereplő számok előjelhelyesek. A zárójel a negatív számot jelöli!
113
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Egyedi mérleg
2024. december 31. napjára
2024.12.31
2023.12.31
Egyedi mérleg - Eszközök
Megjegyzések
auditált
auditált
Immateriális eszközök
(7)
787
1 182
Tárgyi eszközök
(8)
162 318
22 765
Befektetések leányvállalatban, társult vállalkozásban
(9)
5 036 114
5 184 965
Befektetett eszközök
5 199 219
5 208 912
Koncessziós eszközök
(10)
-
52 049
Vevők
(12)
13 918
56 475
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt értékpapírok
(13)
1 512 948
1 197 045
Egyéb követelések
(14)
973 691
921 522
Jövedelemadó követelések
-
1 005
Aktív időbeli elhatárolások
(15)
4 919
12 820
Pénz és pénz egyenértékesek
(16)
267 627
138 673
Forgóeszközök
2 773 103
2 379 590
ESZKÖZÖK ÖSSZESEN
7 972 322
7 588 501
2024.12.31
2023.12.31
Egyedi mérleg - Források
Megjegyzések
auditált
auditált
Jegyzett tőke
(17)
132 700
166 061
Tőketartalék (ázsió)
(18)
4 698 537
4 698 537
Saját részvények
(19)
-
(382 327)
Eredménytartalék
(1 874 840)
(1 456 053)
Részvényalapú kifizetések tartaléka
(22)
65 520
65 520
Saját tőke
3 021 916
3 091 738
Hosszú lejáratú hitelek
(23)
4 210 045
3 814 526
Hosszú lejáratú kötelezettség leányvállalatokkal szemben
(22)
322 205
322 205
Hosszú lejáratú kötelezettségek
4 532 250
4 136 731
Céltartalékok
(21)
216 714
216 714
Rövid lejáratú hitelek
-
5
Rövid lejáratú lízing kötelezettség
(25)
-
500
Szállítói kötelezettség
(24)
21 446
28 518
Jövedelemadó kötelezettség
(26)
22 554
-
Passzív időbeli elhatárolások
(27)
80 515
17 358
Szerződéses kötelezettségek
(28)
59 200
59 200
Egyéb rövid lejáratú kötelezettség
(29)
17 727
37 737
Rövid lejáratú kötelezettségek
418 156
360 032
SAJÁT TŐKE ÉS KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN
7 972 322
7 588 501
114
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Egyedi cash flow-kimutatás
a 2024. december 31-én végződő üzleti évről
2024.12.31-én
2023.12.31-én
Megjegyzések
végződő év auditált
végződő év auditált
Adózás előtti eredmény
259 263
(82 011)
Kamatráfordítás, nettó
(6)
265 625
435 260
Kamatbevétel
(6)
(147 520)
(180 332)
Elszámolt amortizáció
(7.-8.)
6 568
13 134
Értékpapír valós érték különbözete
(6)
(610 780)
(218 280)
Várható hitelezési veszteség
(6)
1 021
2 189
eredményhatása
Befektetett eszközök értékesítésének
-
1 490
eredménye
Befektetett eszköz értékvesztésének
(6)
420 851
109 355
eredménye
Vevőkövetések értékvesztésének
(6)
37 341
(7 680)
eredménye
Devizás összevont árfolyamveszteség
(6)
8 612
(5 241)
eredményhatása
Egyéb követelések értékvesztésének
(6)
1 913
(278 479)
eredménye
Koncessziós eszk. pénzmozgásos
(10)
52 049
29 155
állományvált.
Pénzmozgással nem járó tételek
(82 425)
(354 357)
összesen
Szállítói kötelezettség változása
(24)
(7 526)
9 481
Egyéb rövid lejáratú kötelezettség
(29)
(20 017)
(8 486)
változása
Passzív időbeli elhatárolás változása
(27)
63 158
8 737
Vevőkövetelés változása
(12)
4 206
40 255
Forgóeszközök változása kivéve vevők
(14)
(54 080)
(183 448)
Aktív időbeli elhatárolások változása
(15)
7 901
21 950
Nettó forgótőke változás
(6 357)
(111 511)
Fizetett kamatok
(352)
(245)
Fizetett, fizetendő adó
(535)
(545)
Szokásos tevékenységből származó
pénzeszköz változás (Működési Cash
287 699
(293 740)
Flow)
Befektetett eszközök beszerzése
(7-8;13)
(417 726)
(3 246)
Befektetett eszközök eladása
(7-8;13)
-
2 899
Pénzügyileg rendezett kamatok
147 520
180 332
Befektetési tevékenységből
származó pénzeszköz változás
(270 206)
179 985
(Befektetési cash flow)
115
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Részvénybevonás, tőkekivonás
(17.;19)
(304 995)
-
(tőkeleszállítás)
Értékpapír vásárlás
(13)
(1 122 663)
(946 731)
Értékpapír eladás
(13)
1 416 966
2 478
Lízingkötelezettség tőkerészének
(25)
(314)
(5 814)
törlesztése
Kölcsönfelvétel (EETEK)
(22)
344 997
-
Kölcsöntörlesztés (EETEK)
(22)
(222 553)
(14 646)
Pénzügyi műveletekből származó
pénzeszköz változás (Finanszírozási
111 438
(964 713)
cash flow)
Pénzeszközökre elszámolt hitelezési
(6)
(11)
(146)
veszteség
Devizás összevont árfolyamveszteség
(6)
34
-
eredményhatása pénzeszközökön
Pénzeszközök változása
128 954
(1 078 614)
Nyitó pénzeszközök és
egyenértékesei
138 673
1 217 287
Záró pénzeszközök és egyenértékesei
267 627
138 673
A cash flow-ban szereplő számok előjelhelyesek. A zárójel a negatív számot jelöli.
116
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Egyedi saját tőke változás kimutatás
a 2024. december 31-én végződő időszakra
Saját
Részvényalapú
Jegyzett tőke
Tőketartalék
Eredménytartalék
Összesen
részvények
kifizetések tartaléka
Megjegyzések
(17)
(18)
(19)
Nyitás 2023.01.01
166 061
4 698 537
(382 327)
(1 373 155)
65 520
3 174 636
Teljes átfogó eredmény 2023
-
-
-
(82 895)
-
(82 895)
Egyenleg 2023.12.31
166 061
4 698 537
(382 327)
(1 456 050)
65 520
3 091 741
Értékpapír eladás, csere 2024.03.01.
-
-
(208 170)
(96 825)
-
(304 995)
Saját részvény bevonás 2024.09.18.
-
-
590 497
(557 136)
-
33 361
Tőkeleszállítás 2024.08.05.
(33 361)
-
-
-
-
(33 361)
Teljes átfogó eredmény 2024
-
-
-
235 170
-
235 170
Egyenleg 2024.12.31
132 700
4 698 537
-
(1 874 841)
65 520
3 021 916
A saját tőke változás kimutatásban szereplő számok előjelhelyesek. A zárójel a negatív számot jelöli.
117
I. A számviteli politikák meghatározó elemei, a pénzügyi kimutatások
elkészítésének alapja
1. A pénzügyi kimutatások elkészítésének az alapja és a vállalkozás folytatása
Nyilatkozat az IFRS-eknek való megfelelésről
A pénzügyi kimutatások az IFRS-ekkel összhangban készültek. A menedzsment kijelenti, hogy a
Társaság maradéktalanul alkalmazta az IFRS-ekben/IAS-okban és IFRIC-ekben/SIC-ekben szereplő
szabályokat, ahogyan azokat az Európai Unió befogadta. A vezetőség e nyilatkozatát felelőssége
tudatában tette meg.
A pénzügyi kimutatások tartalma
E pénzügyi kimutatások az ENEFI Vagyonkezelő Nyrt., (továbbiakban Társaság) pénzügyi pozícióját,
teljesítményét és pénzügyi helyzetét mutatják be.
A pénzügyi kimutatások elkészítésének alapja; az alkalmazott szabályrendszer és a mögöttes
feltételezések, értékelési filozófia
A pénzügyi kimutatások az International Accounting Standard Board (IASB) által megalkotott
International Financial Reporting Standard (IFRS) alapján készültek. Az IFRS-eket úgy alkalmazta a
Társaság, ahogyan azokat az Európai Unió befogadta.
A Társaság menedzsmentje megállapította, hogy a vállalkozás folytatásának követelménye teljesül,
vagyis semmiféle olyan jel nincsen, amely arra utalna, hogy a Társaság a működését belátható időn
belül – legalább egy éven belül – megszünteti vagy lényegesen csökkenti.
Ez a pénzügyi kimutatás – a cash flow kimutatás kivételével – naturál szemléletben készült, vagyis a
tényleges gazdasági esemény a döntő a megjelenítésnél és nem a pénzmozgás.
A Társaság általában a múltbeli bekerülési érték alapján értékeli eszközeit, kivéve azokat a helyzeteket,
amelynél az IFRS-ek alapján az adott elemet valós értéken kell értékelni.
A Társaság először 2017-ben tett közzé az IFRS-ek alapján készülő egyedi pénzügyi kimutatásokat.
2. A Társaság
A Társaság bemutatása (működés központja, jogi forma, tulajdonosi szerkezet, alkalmazandó jog)
Az ENEFI Vagyonkezelő Nyrt. (korábbi nevén: E-Star Alternatív Nyrt., RFV Nyrt., ENEFI
Energiahatékonysági Nyrt.) ("ENEFI", illetve "Társaság"), mely a vállalatcsoport ("Csoport")
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
anyavállalata, Magyarországon bejegyzett vállalkozás. Székhelye 2025.01.07-ig a 1031 Budapest
Nánási út 23779/8/E/24 hrsz., (Nánási út 5-7.) volt, a Társaság székhelye aktuálisan a 1015 Budapest,
Csalogány utca 40. 3. emelet 6. alatt található. A Társaság jogelődje (RFV Nyrt.) 2000. június 29-én azzal
a céllal jött létre, hogy leendő ügyfelei részére megtakarításból megtérülő – elsősorban energetikai –
beruházásokat hajtson végre, melyek hosszú távú üzemeltetés mellett hatékonyan szolgáltatnak
energiát ügyfelei részére.
A Társaság tulajdonosi szerkezete a 2024. december 31-i állapot szerint:
Tulajdonos
Tulajdoni hányad (%) *
2024. december 31.
2023. december 31.
Saját részvény
18,68%
14,46%
Kapcsolt vállalkozás
0,00%
9,25%
Soós Csaba
20,15%
15,67%
Közkézhányad
61,17%
60,62%
Összesen
100,00%
100,00%
*Tulajdoni hányad: valamennyi Társaság által kibocsátott részvényre vetítve függetlenül attól, hogy ahhoz társul-
e szavazati jog vagy bevezetésre került-e a tőzsdére.
A pénzügyi kimutatások prezentálásának pénzneme, pontossága
A Társaság funkcionális pénzneme a magyar forint. A pénzügyi kimutatások forintban készültek
(prezentálás pénzneme) és ha más jelölés nem szerepel, az adatok ezer forintban (eFt) szerepelnek.
A Társaság szempontjából lényeges idegen pénznem az euró és a román lej. A két deviza árfolyama a
beszámolási időszakban a következő volt (egy pénzegység/forint, MNB árfolyamok):
Pénznem
2024
2023
záró
átlag
záró
átlag
Euró (EUR)
410,09
395,20
382,78
381,75
Román lej (RON)
82,42
79,44
76,95
77,21
Amerikai dollár (USD)
393,60
365,24
346,44
350,14
A Társaság könyvvizsgálója
A Társaság jelenlegi könyvvizsgálója az UNIKONTO Számvitelkutatási Kft. (székhely: HU 1093 Budapest,
Fővám tér 8. 3. em. 317, cégjegyszékszám: 01-10-045428). A könyvvizsgáló megbízatása 2016.
december 30. óta tart. Jelenleg a Társaság könyvvizsgálatáért személyben felelős könyvvizsgáló
Dr. Adorján Csaba Imre (an: Kiss Erzsébet, igazolvány száma: 001089), megbízatása 2023.április 28-tól
tart.
119
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A könyvvizsgáló e (egyedi) pénzügyi kimutatások könyvvizsgálatáért 2000 eFt + ÁFA könyvvizsgálati
díjat számít fel és könyvvizsgálaton és bizonyosságot nyújtó egyéb szolgáltatáson kívüli szolgáltatást
nem végez a Társaság számára.
A pénzügyi kimutatások összeállításáért személyében felelős
Az egyedi pénzügyi kimutatásokat Réti Hajnalka állította össze, aki regisztrált IFRS mérlegképes
könyvelő (regisztrációs száma: 202580). A mérlegképes könyvelő a CVA ClearVision Accounting Kft.
megbízottjaként végezte feladatát.
120
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
III. Számviteli politika változásai és a pénzügyi kimutatások napján még
hatályba nem lépett IFRS-ek és IFRIC-ek várható hatása, korábbi
alkalmazások
A Csoport önkéntesen nem változtatta meg 2023-ban alkalmazott számviteli politikáit 2024-re. Ez alól
kivételt képeznek az új standardok bevezetésével és a korábban nem létező tevékenységekkel
kapcsolatos számviteli politikák alkalmazása.
A Csoport pénzügyi kimutatásainak közzétételéig kiadott, de még nem hatályos új és módosított
standardok és értelmezések az alábbiak:
IFRS 18 – Pénzügyi kimutatások bemutatása és közzététele: Ez a standard az IAS 1-et váltja fel, és új
követelményeket vezet be az eredménykimutatás kategóriáira, valamint a vezetőség által
meghatározott teljesítménymutatók közzétételére. Kötelező alkalmazása 2027. január 1-jétől
esedékes, de korábbi alkalmazás is lehetséges.
IFRS 19 – Leányvállalatok nyilvános elszámoltathatóság nélkül: közzétételek: Ez a standard lehetővé
teszi bizonyos leányvállalatok számára, hogy csökkentett közzétételi követelmények mellett
alkalmazzák az IFRS-eket, ezáltal egyszerűsítve pénzügyi kimutatásaik elkészítését. Hatálybalépése
szintén 2027. január 1., korábbi alkalmazás megengedett.
IFRS 9 és IFRS 7 módosításai: Az IASB pontosította a pénzügyi eszközök osztályozására és mérésére
vonatkozó követelményeket. Az ESG-kapcsolt jellemzőkkel rendelkező hitelek kezelésére vonatkozóan,
valamint az elektronikus fizetési rendszerek által történő kötelezettségek rendezésére vonatkozóan
hoztak létre új irányelveket. Ezek a módosítások 2026. január 1-jétől lépnek életbe.
DRM modell: A DRM (Dynamic Risk Management) modell bemutatási követelményeit is módosították,
melyek alapján a pénzügyi kimutatásokban külön sorban kell bemutatni a DRM kiigazításokat és az
esetleges nem összehangolt eredményeket.
IFRS 15 pontosítások: Az IASB az IFRS 15-ös standard főbb koncepcióit, például a kontroll és az ügynöki
meghatározásokat tisztázta, valamint a szabályozási tevékenységek új közzétételi követelményeit
vitatta meg.
A Csoport nem alkalmazza ezeket az új standardokat és a meglévő standardok módosításait a hatályos
időpontok előtt.
121
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
3. A számviteli politikák lényeges elemei
A pénzügyi kimutatások prezentálása
A Társaság pénzügyi kimutatásai a következőket foglalják magukba (részek):
 egyedi kimutatás a pénzügyi pozícióról (továbbiakban: mérleg);
 egyedi átfogó eredménykimutatás (továbbiakban: eredménykimutatás);
 egyedi saját tőke-változás kimutatás;
 egyedi cash-flow;
 kiegészítő megjegyzések egyedi pénzügyi kimutatásokhoz.
A Társaság úgy döntött, hogy az átfogó eredménykimutatást egy önálló kimutatásban szerepelteti, úgy,
hogy az egyéb átfogó eredményhez kapcsolódó tételeket azonos kimutatásban, az időszak nettó
nyeresége (vesztesége) után jogcímenként jeleníti meg.
Egyéb átfogó eredménynek tekintjük azokat a tételeket, amelyek a nettó eszközöket (vagyis az
eszközök és kötelezettségek különbségét) növelik vagy csökkentik és ezt a csökkenést sem eszközzel,
sem kötelezettséggel, sem az eredménnyel szemben nem szabad elszámolni, hanem közvetlenül a
saját tőke egy elemét változtatják. Nem minősül – többek között – egyéb átfogó eredménynek az a
tőketranzakció, amely a rendelkezésre bocsátott tőkét változtatja meg.
A prezentálással kapcsolatos lényegesebb döntések
A Társaság az IFRS szerinti egyedi pénzügyi kimutatásait első alkalommal a 2017-es üzleti évre
készítette el, a 2015-ös és a 2016-os összehasonlító adatokkal. A pénzügyi kimutatásokat a tőzsdei
jelenlét által megkövetelt transzparencia és összehasonlíthatóság jegyében készítette el a Társaság.
Az egyedi pénzügyi kimutatásokat magyar forintban teszi közzé a Társaság. Ez a prezentálás pénzneme.
Az egyedi pénzügyi kimutatások egy naptári évet fognak át. Az egyedi pénzügyi kimutatások
fordulónapja minden évben a naptári év utolsó napja, december 31. A Társaság a tőzsdei előírásoknak
megfelelően félévente készít évközi pénzügyi kimutatásokat. Az évközi pénzügyi kimutatásokra az IAS
34 szabályait kell alkalmazni, azok nem tartalmaznak minden IAS 1 által megkövetelt közzétételt, illetve
az adatokat tömörített formában tartalmazzák.
Az egyedi pénzügyi kimutatások egy összehasonlító adatot tartalmaznak, kivéve, ha egy időszakot újra
meg kell állapítani vagy számviteli politikát kellett változtatni. Ebben a helyzetben bemutatjuk az
összehasonlító időszak nyitó mérlegértékeit is. Ilyen közzétételre 2021-ben nem került sor.
122
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Abban a helyzetben, ha a prezentálás érdekében szükségessé válik az, hogy egy tételt átsoroljanak egy
másik kategóriába (például új pénzügyi kimutatás sor miatt), akkor az előző évi adatokat úgy korrigálja
a Társaság, hogy az összehasonlíthatóság megvalósuljon. Ebben az időszakban ilyen átsorolásra nem
került sor.
A pénzügyi kimutatások közzétételéről az ENEFI Nyrt. menedzsmentje gondoskodik, a vonatkozó
szabályok (jogszabályok, tőzsdei rend) szerint.
A Társaság a pénzügyi kimutatásaiban a kiegészítő megjegyzésekben a működési szegmensekkel
kapcsolatos információkat is közzé kell tegyen. A működési szegmensek meghatározása az Igazgatósági
tagok stratégiai elvárásainak megfelelően történik. Az IFRS 8.4 szabályai szerint a Csoport csak a
konszolidált pénzügyi kimutatásokban jeleníti meg a szegmensek szerinti jelentését.
Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó számviteli politikák
Árbevételek
IFRS 15, Vevőszerződésekből származó árbevétel elszámolása – (kibocsátva 2014 májusában; az IASB
által hatályos a 2018. január 1-én vagy azt követően kezdődő üzleti évekre. Az EU befogadta a
standardot). Az új standard bevezette azt az alapvető irányelvet, hogy árbevétel akkor kerül
elszámolásra, amikor a javakat vagy szolgáltatásokat átadják a vevőnek a megállapodott áron. Minden
elkülöníthető kapcsolt árut vagy szolgáltatást különállóan kell elszámolni és minden kedvezményt a
szerződés megfelelő elemeire kell osztani. Amikor az ellenérték változik, a minimum értéket akkor
lehet elszámolni, amikor a visszatérítés valószínűsége nem tartalmaz jelentős kockázatot. A
vevőszerződés megszerzése során felmerült költségeket aktiválni kell és a szerződés időtartama alatt
úgy amortizálni, ahogy a kapcsolódó hasznokat a társaság megszerzi.
Az IFRS 15 standardot a Társaság 2018. január 1-jével kezdődően alkalmazza a pénzügyi
kimutatásaiban. Az új standard bevezetése nincs hatással a Társaság árbevételének elszámolására,
ugyanis a szerződés elemei a szerződéskötéskor egyértelműen elkülöníthetőek, egyenként
minősíthetőek. Ebből következően a számszaki adatok a módosítás következtében nem változtak.
A Társaság árbevételeit akkor számolja el, ha a szerződéseknek megfelelően teljesített vevői részére
és a követelés pénzügyi rendezése (az árbevétel elszámolásakor) valószínű.
Az árbevételbe a Társaság kizárólag a főtevékenységből származó közvetlen hozamokat sorolja. Az
eseti tevékenységek ellenértékeit a Társaság az egyéb tételek között jeleníti meg.
A Társaság fő tevékenysége hőenergia előállítása és annak értékesítése, a vagyonkezelés során kiadott
ingatlanok árbevétele, valamint speciális eszközök kivitelezése (töltőállomás). Havi rendszerességgel
kerülnek számlázásra és elszámolásra az árbevételhez kapcsolódó tételek. A Társaságnak a hőenergián
123
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
kívül jelentős bevétele az IFRIC 12 alapján elszámolt, egyedi szerződésekhez kapcsolódó szolgáltatási
díjak. Ezeken kívül egyéb bérleti díjakat és mérnöki szolgáltatásokokat tartalmaz az árbevétel.
A Társaság rendelkezik egy olyan szerződéssel is, amely keretében egy projektet hajt végre, amely több
időszakon keresztül húzódik. Ezt a projektet adott időtartamon keresztül számolja el, azzal, hogy akkor
kezd el árbevételt és ebből származó nyereséget kimutatni, ha a kimenet és a realizálhatóság
megítélhető (1. lépés), azonban az esetleges veszteségeket megjeleníti.
A működéshez kapcsolódó ráfordítások
A nem pénzügyi jellegű ráfordításokat a következő kategóriákba kell besorolni:

közvetlen költségek: ide az árbevételekhez közvetlenül kapcsolódó ráfordításokat kell besorolni;

közvetett költségek: a fenti kategóriába nem sorolható, egyéb bevételekhez nem kapcsolódó tételek,
amelyeket fel kell osztani
o
értékesítési költségek (reklám, marketing, eladásösztönzés és hasonló tételek) és
o
adminisztratív költségek kategóriákra.
Egyéb bevételek
Az egyéb bevételek között jeleníti meg a Társaság az árbevételként nem besorolható értékesítések
ellenértékét és minden olyan bevételt, amelyet nem lehet pénzügyi bevételnek vagy az egyéb átfogó
eredményt növelő témának tekinteni. Az egyéb ráfordítások azok a ráfordítások, amelyek a
működéshez közvetve kapcsolódnak és nem minősülnek pénzügyi ráfordításnak vagy nem az egyéb
átfogó eredményt csökkentik. Az egyéb bevételeket és az egyéb ráfordításokat nettó módon jeleníti
meg a Társaság az eredménykimutatásában.
Pénzügyi bevételek és ráfordítások
A kamatbevételeket időarányosan kell elszámolni, az osztalékbevételeket pedig akkor szabad
kimutatni, ha az osztalékról az azt folyósító társaság legfőbb szerve érvényesen döntött. A
kamatráfordításokat az effektív kamatláb módszer segítségével kell kiszámítani és a pénzügyi
ráfordítások kategóriába sorolni. A Társaság a devizás tételek árfolyamkülönbözetét (ha az IAS 21
Átváltási árfolyamok hatásai standard alapján nem az egyéb átfogó eredmény része) a pénzügyi
eredményben jeleníti meg. A pénzügyi eredményt az eredménykimutatásba nettósítva állítja be a
Társaság.
Nettósítás
A Társaság a pénzügyi kimutatásokban – az IFRS tételes előírásain túlmenően – akkor jeleníti meg egy
tranzakció hatását nettó módon, ha az a tranzakció természete az ilyen kimutatást megköveteli és az
124
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
üzleti tevékenység szempontjából az adott tétel nem releváns (pl. használt eszköz értékesítés az üzleti
tevékenységen kívül).
A mérleghez kapcsolódó számviteli politikák, az eszközök és kötelezettségek megjelenítése és
értékelése
Ingatlanok, gépek és berendezések
Az ingatlanok, gépek és berendezek (PPE) közé a Társaság csak olyan eszközöket sorol, amelyek
termelési célt vagy adminisztratív célt látnak el és használatba vételüket követően legalább egy évig
hasznosítják az eszközt. Az eszközöket a cél szempontjából a vállalkozás elkülöníti [termelő és nem
termelő (egyéb) eszközökre].
Az eszköz kezdeti könyv szerinti értékébe tartozik minden olyan tétel, amely az adott eszköz
megvásárlásához vagy létrehozásához kapcsolódik, hozzávéve a hitelfelvételi költségeket (lásd
részletesen: hitelfelvételi költségekkel kapcsolatos számviteli politika).
A diszkontált kötelezettséget évről-évre növelni kell, figyelembe véve az idő múlását (a diszkont
lebontása) és a későbbi változásokat a lebontási költségek becslésében. A diszkont lebontásából
származó kötelezettség növekedését kamatráfordításként kell elszámolni.
A Társaság a komponens megközelítést alkalmazza, vagyis elsősorban a termelőeszközöknél
különválasztja a fizikailag egységes eszközön belüli azonos hasznos élettartamú főbb részeket.
A tárgyi eszközöket a költségmodell szabályai szerint kell értékelni a bekerülést követően (kezdeti
érték, csökkentve a halmozott értékcsökkenéssel és a halmozott értékvesztéssel).
Az értékcsökkenthető összeg a kezdeti bekerülési érték, csökkentve a maradványértékkel. A
maradványértéket akkor kell meghatározni, ha annak összege jelentős. A maradványérték az eszköz
használatból való kivonása után realizálható bevétellel egyezik meg, csökkentve az értékesítési
költségekkel.
Az értékcsökkenést az értékcsökkenthető összegre vetítve kell megállapítani, komponensenként. A
Társaság a gázmotorok esetén működési üzemóra, a többi eszköz esetén lineáris értékcsökkenési
módszerrel számol. A következő értékcsökkenési kulcsokat alkalmazza eszközeire:
Földterület
nem értékcsökkenthető
Épületek
1 - 5%
Erőművi berendezés
1 – 14%
Nem termelő gépek
14 – 33%
125
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Az eszközök hasznos élettartamát elemenként felül kell vizsgálni és megállapítani, hogy a hátralévő
hasznos élettartam alatt az eszköz hasznosítható-e, illetve a maradványérték reális-e. Ha nem, akkor
az értékcsökkenthető összeget, illetve a maradványértéket a jövőre nézve módosítani kell.
A tárgyi eszköz értékét növelik azok a nagyobb (érdemi kiadást jelentő) javítási munkák, amelyek ugyan
rendszeresen, de nem évente merülnek fel. Ezeket a munkákat az adott eszköz egy komponensének
tekinteni a Társaság, a hasznos élettartamuk igazodik e beruházások következő (várható)
felmerüléséhez.
Egy tárgyi eszköz értékesítéséből származó bevételt egyéb tételként kell megjeleníteni, amelyből le kell
vonni az eszköz fennmaradó könyv szerinti értékét. A tárgyi eszköz selejtezéséből származó ráfordítást
is az egyéb tételek között kell kimutatni. Ebben az esetben nem keletkezik bevétel, csak ráfordítás.
Immateriális eszközök
A társaság az immateriális eszközök közül megállapítja, hogy léteznek-e olyanok, amelyek határozatlan
élettartamúak.
A Társaság nem végez kutatási tevékenységet, nem állít elő szoftvert vagy egyéb immateriális eszközt,
amely megfelelne megjelenítési követelményeknek. Ennek következtében jelenleg belső előállítású
immateriális javakat nem mutat ki a Társaság és nem határoz meg rájuk számviteli politikát.
Az immateriális javak kezdeti értékének meghatározása a tárgyi eszközöknél leírt módon történik.
A határozatlan élettartamú immateriális javakat értékcsökkenteni nem szabad, ehelyett minden
időszakban (vagy amikor jelzés van azonnal) értékvesztési teszt alá kell őket vonni (lásd
értékvesztések).
A többi immateriális eszköz kapcsán figyelembe kell venni, hogy van-e olyan szerződéses időtartam,
amely korlátozza e jog felhasználhatóságát. Ebben a helyzetben az értékcsökkenési időszak nem lehet
hosszabb, mint ez az időszak, azonban rövidebb lehet. Alaphelyzetben a szerződéses időszakot kell
elfogadni a hasznos élettartamnak.
A szoftverek és hasonló immateriális eszközöknél 20-33% amortizációs kulcsot kell alkalmazni. Az
immateriális eszközök bekerülést követő értékelésére egységesen a költségmodellt kell alkalmazni. Az
immateriális eszközök maradványértékét – ellenkező bizonyításáig – nullának kell tekinteni.
Lízingek
Egy szerződés lízingszerződésnek minősül, vagy lízinget tartalmaz, ha ez a szerződés egy meghatározott
időszakra vonatkozóan átadja a mögöttes eszköz használatának jogát díjfizetés ellenében. Ekkor a
lízingbe vevő jogosult az eszköz használatából eredő hasznot beszedni és a használatára vonatkozóan
126
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
jogosult döntéseket hozni. A lízingre való áttéréskor nem kellett megvizsgálni, hogy egy 2019. január
1. előtt hatályos szerződés teljesíti-e a lízing fogalmát. Ha egy szerződés korábban lízingszerződés volt
(legyen az operatív vagy pénzügyi), az IFRS 16 szabályait ezekre a lízingekre alkalmazni kell, ha nem
volt egy szerződés korábban lízing, akkor az az IFRS 16 hatálybalépése után sem lesz az.
A Társaság a lízing azonosítására az IFRS 16 Standard B. függelék B31. pontja szerinti folyamatábrát
alkalmazza:
127
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Az áttérés során egy autót és egy kazánt jelenített meg új lízingkét a Társaság, melynek szerződései
megszűntek.
Megjelenítés a lízingbe vevőnél
A lízingbevevőnek a kezdőnapon egy használatijog-eszközt és egy lízingkötelezettséget kell
megjelenítenie.
Megjelenítési kivételek
Ha a Társaság valamely szerződés tekintetében az IFRS 16 szerint lízingbe vevőnek minősül, akkor a
rövid futamidejű (kevesebb, mint 12 hónap), valamint a kisértékű mögöttes eszközökre vonatkozó
lízingekre nem alkalmazza a Standard általános szabályait, hanem a lízingdíjakat az eredmény terhére
számolja el, szétosztva.
Használatijog-eszköz értékelése
A Társaság a lízing keretében hasznosított eszközeit használati jog eszközként mutatja ki a mérlegben.
A használati jog eszközeit a költségmodell szerint értékeli, az értékcsökkenés elszámolása során
elsősorban a szerződéses időtartamból indul ki. A használati jog eszközöket a Társaság az IAS 36
szabályai szerint teszteli értékvesztésre. A használati jog eszközöket a gazdálkodó azzal az
eszközcsoporttal együtt mutatja ki, amelybe a mögöttes eszköz tartozik. A használati jog eszközöket a
kiegészítő megjegyzésekben különíti el.
A lízingbeadónak a lízingeket vagy lízingnek, vagy pénzügyi lízingnek kell minősítenie.
A Társaság a lízing futamidejét a lízing fel nem mondható időszakaként határozza meg, a következő
időszakokkal együtt:

lízinghosszabbítási opció által lefedett időszakok, ha a lízingbevevő észszerűen biztos abban,
hogy lehívja az opciót; és

lízingmegszüntetési opció által lefedett időszakok, ha a lízingbevevő észszerűen biztos abban,
hogy nem hívja le az opciót.
A Társaságnak, mint lízingbevevőnek újra kell értékelnie, hogy észszerűen biztos-e abban, hogy lehívja
a hosszabbítási opciót, vagy hogy nem hívja le a megszüntetési opciót, amint olyan jelentős esemény
vagy a körülmények olyan jelentős változása következik be, amely:

a lízingbevevő ellenőrzése alatt áll; és

befolyásolja azt, hogy a lízingbevevő észszerűen biztos-e abban, hogy lehívja a lízingfutamidő
általa történő meghatározásakor előzőleg figyelembe nem vett opciót, vagy hogy nem hívja le
a lízingfutamidő meghatározásában előzőleg szereplő opciót.
A Társaságnak, mint lízingbevevőnek a lízingfutamidőt felül kell vizsgálnia, ha megváltozik a lízing fel
nem mondható időszaka. A lízing fel nem mondható időszaka megváltozik például, ha:
128
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

a lízingbevevő a lízingfutamidő gazdálkodó egység szerint történt meghatározásakor előzőleg
figyelembe nem vett opciót hív le;

a lízingbevevő nem hívja le a lízingfutamidő gazdálkodó egység szerinti meghatározásában
előzőleg szereplő opciót;

egy esemény következtében a lízingbevevőt szerződés kötelezi a lízingfutamidő gazdálkodó
egység által történő meghatározásakor előzőleg figyelembe nem vett opció lehívására; vagy

egy esemény következtében a lízingbevevő számára szerződés tiltja a lízingfutamidő
gazdálkodó egység szerinti meghatározásában előzőleg szereplő opció lehívását.
A lízingbevevőnek a használatijog-eszköz értékcsökkenésének elszámolásakor az IAS 16 Ingatlanok,
gépek és berendezések standard értékcsökkenéssel kapcsolatos követelményeit kell alkalmaznia, ha a
mögöttes eszköz egyébként tárgyi eszköz.
Ha a lízing keretében a mögöttes eszköz tulajdonjoga a lízingfutamidő végén a lízingbevevőre száll,
vagy ha a használatijog-eszköz bekerülési értéke azt tükrözi, hogy a lízingbevevő le fogja hívni a vételi
opciót, akkor a lízingbevevőnek a használatijog-eszköz értékcsökkenését a kezdőnaptól a mögöttes
eszköz hasznos élettartamának végéig kell elszámolnia. Ellenkező esetben a lízingbevevőnek a
használatijog-eszköz értékcsökkenését a kezdőnaptól a használatijog-eszköz hasznos élettartamának
vége és a lízingfutamidő vége közül a korábbi időpontig kell elszámolnia.
Lízingtartozás értékelése
A lízingbevevőnek a kezdőnapon a lízingkötelezettséget az addig a napig ki nem fizetett lízingdíjak
jelenértékeként kell értékelnie. A lízingdíjakat az implicit lízingkamatlábbal kell diszkontálni,
amennyiben az könnyen meghatározható. Ha ez a kamatláb nehezen meghatározható, a
lízingbevevőnek a járulékos lízingbevevői kamatlábat kell használnia.
Megjelenítés a lízingbe adónál
A lízingbeadónak a kezdőnapon a pénzügyi lízing keretében tartott eszközöket a mérlegből ki kell
vezetnie, és a lízingdíjakra vonatkozó követeléseket kell bemutatnia a lízingből származó cash flowk
jelenértékén (nettó befektetés a lízingben).
A pénzügyi lízingbeadásból származó cash flowk jelenértékét lízingbefektetésként jeleníti meg a
Társaság. A jelenértékszámítás során a lízingbevételhez kapcsolódó inkrementális kamatlábat
használja Társaság. A lízingkövetelésre az ECL-t az egyszerűsített módszer alapján határozza meg a
Társaság.
A lízingbeadónak az operatív lízingből származó lízingdíjakat vagy módszerrel, vagy más szisztematikus
módszerrel kell megjelenítenie az eredménykimutatásban, akként, hogy a lízingbe adott eszközt
továbbra is megjeleníti a mérlegben és értékcsökkenti.
129
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A Társaság akkor tekinti pénzügyi lízingnek bármely konstrukciót (lízingbeadóként), ha

a mögöttes eszközt a lízing futamidejének a végén átruházza a lízingbevevőre;

olyan joga van a lízingbevevőnek, amely alapján a mögöttes eszköz tulajdonjogát a futamidő
végén megszerezheti és e jog lehívása kellően valószínű;

a lízing futamideje (a bizonyított kiterjesztési időszakokkal együtt) meghaladja a mögöttes
eszköz hátralévő gazdasági élettartamának háromnegyedét;

a lízingdíjak jelenértékének összessége eléri a mögöttes eszköz valós értékének 90%-át;

a lízinghez tartozó mögöttes eszköz speciális.
Abban az esetben, ha a lízing futamideje határozatlan, a futamidőt a kikényszeríthető időszak becslése
alapján kell meghatározni.
Szolgáltatási koncessziós megállapodások (IFRIC 12)
A Társaság a közszférából magánszférába irányuló (public-to-private) szolgáltatási koncessziós
megállapodások számviteli elszámolásai során az alábbiakban ismertettek szerint jár el.
Az IFRIC 12 értelmezésben megfogalmazott előírások kerülnek alkalmazásra, amennyiben a
közszférából magánszférába irányuló (public-to-private) szolgáltatási koncessziós megállapodás
esetében teljesülnek azon feltételek, hogy:
(a) az átengedő ellenőrzi vagy szabályozza, hogy az infrastruktúrával mely szolgáltatásokat, kinek és
milyen áron kell nyújtania az üzemeltetőnek; valamint
(b) a megállapodás időtartamának végén az átengedő ellenőrzi – tulajdonjog, kedvezményezetti
jogosultságok révén vagy más módon –az infrastruktúrához kapcsolódó valamennyi jelentős
maradványérdekeltséget.
Az ilyen típusú szerződéses megállapodások feltételei szerint az üzemeltető szolgáltatásnyújtóként
tevékenykedik. Az üzemeltető felépíti vagy fejleszti a közszolgáltatás nyújtására használt
infrastruktúrát (építési vagy fejlesztési szolgáltatások), és meghatározott ideig üzemelteti és
karbantartja ezt az infrastruktúrát (üzemeltetési szolgáltatások).
Amennyiben az egyes közszféra szereplőivel megkötött szerződések megfelelnek a fenti feltételeknek,
akkor abban az esetben a szerződés tárgyát képező infrastruktúrák nem kerülnek kimutatásra a
Társaság könyveiben, mint ingatlanok, gépek vagy berendezések.
Az ilyen típusú szerződések esetében a Társaság által elvégzett építési vagy fejlesztési szolgáltatások,
a szerződésben meghatározott, kapott vagy követelhető ellenértékének valós értékén kerülnek
megjelenítésre a beszámolóban. A szerződésben foglalt ellenérték pénzügyi eszközként vagy
immateriális eszközként kerülhet megjelenítésre.
Pénzügyi eszközként kerülnek megjelenítésre a Társaság által elvégzett építési vagy fejlesztési
szolgáltatások, amennyiben a szerződés alapján a Társaságnak feltétlen szerződéses joga van arra,
130
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
hogy a fejlesztési vagy építési szolgáltatásokért az átengedőtől (Önkormányzat) vagy annak utasítására
pénzeszközt kapjon; továbbá az átengedőnek nincs, vagy igen csekély lehetősége van a fizetés
elkerülésére, mivel a megállapodás törvényesen végrehajtható. A Társaságnak akkor van joga
pénzeszközt kapni, ha az átengedő szerződéses garanciát vállal arra, hogy a Társaság részére
meghatározott vagy meghatározható összegeket fizet, vagy kifizeti a közszolgáltatás igénybevevőitől
kapott és a szerződésben meghatározott vagy meghatározható összegek közötti különbözetet.
Immateriális eszközként kerülnek megjelenítésre a Társaság által elvégzett építési vagy fejlesztési
szolgáltatások, amennyiben a szerződés alapján a Társaság jogot (engedélyt) szerez arra, hogy díjat
vethessen ki a közszolgáltatás igénybevevőire. Ebben az esetben a megállapodáshoz rendelhető
hitelfelvételi költségek, a megállapodás építési, megvalósítási szakaszában aktiválásra kerülnek.
Amennyiben a Társaság által elvégzett építési vagy fejlesztési szolgáltatások ellenértékét részben
pénzügyi eszközzel, részben immateriális eszközzel fizetik meg, akkor abban az esetben a kapott
ellenérték minden komponense elkülönítetten kerül elszámolásra.
A Társaságnak olyan koncessziói vannak, amelyek a pénzügyi eszköz modellnek felelnek meg.
Amennyiben a Társaságnak az átvett vagy megvalósított infrastruktúrával kapcsolatban szerződésben
foglalt karbantartásra, vagy helyreállításra vonatkozó szerződéses kötelmei állnak fenn, akkor ezen
kötelezettségek szerepeltetésre kerülnek a pénzügyi kimutatásokban a beszámoló készítés
időpontjában becsült összeg értékén (ahogyan azt az IAS 37 előírja).
A kapacitás kiterjesztéseket az IFRS 15 standard szabályai alapján kell elszámolni.
Az IFRS 16 szabályai nem alkalmazhatóak azokra a helyzetekre, amelyekre az IFRIC 12 hatályos.
A hitelfelvételi költségekkel kapcsolatos politika
Az IAS 23 szabályainak megfelelően a gazdálkodó egység aktiválja a hitelfelvétel költségeit, ha
minősített eszközhöz hasznosítja a hitelt. A dedikált hitelek esetében (ha egy konkrét célhoz rendelik
a hitelt), a hitel effektív kamatlábának segítségével kell meghatározni az aktiválandó összeget.
Általános célú hitelek esetében az aktiválási rátát meg kell állapítani. Az aktiválási ráta az általános célú
hitelek effektív kamatlábának a kifizetés ideje óta eltelt idővel, vagy ha az később van, akkor az
aktiválás megkezdésének ideje óta eltelt idővel és a kifizetés összegével súlyozott átlaga.
A következő esetekben kell egy eszközt (projektet) minősített eszköznek (projektnek) tekinteni:

ha beruházási szerződésről van szó;

ha olyan eszközről van szó, amelynek megépítése, elkészítése tovább tart, mint fél év (függetlenül attól,
hogy a Társaság vagy külső felek hozzák létre az eszközt).

A megítélés során nem számít, hogy az adott eszköznek mekkora az értéke.
A hitelfelvételi költségek aktiválását akkor kell megkezdeni, ha az eszköz megszerzésére, a projekt
megvalósítására visszavonhatatlan elkötelezettség van vagy az valószínűsíthető. Egy eszköz esetében
ez általában az eszköz megrendelése, illetve egy projekt esetében a fizikai munkálatok megkezdése,
131
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
vagy ha a tervezési munkát is a Társaság végzi, akkor az engedélyezési eljárás alá vont terv
elkészítésének a megkezdése.
Fel kell függeszteni a hitelfelvételi költségek aktiválását, ha a munkálatok a technológiailag indokolt
időnél hosszabb időre félbeszakadnak. A projekt előrehaladtát, azt, hogy a technológiailag indokoltnál
hosszabb leállás nem történt a projekt műszaki vezetője igazolja.
Be kell fejezni a hitelfelvételi költségek aktiválását, ha az eszköz elkészült, a projekttel kapcsolatos
(fizikai) munkálatokat befejezték, vagy ha az korábban van, a projekt kapcsán létrehozott eszköz
használatban van, használatát engedélyezték.
Állami támogatások elszámolása
A támogatásokat – fő szabály szerint – bevételként számolja el a Társaság. A bevételt el kell osztani
azokra az időszakokra, amely idő alatt az eszköz használatára sor kerül. Az eredmény javára ki nem
mutatható rész a kötelezettségek között kerül megjelenítésre, mint halasztott bevétel. Az eredmény
javára elszámolandó tételt – ha megvalósítható – levonják a kapcsolódó ráfordításból. A Társaság az
ingyenesen kapott eszközöket – összhangban a fenti elvvel – kimutatja eszközei között.
Amennyiben egy támogatás a ráfordításokhoz kapcsolódik, akkor azt elsősorban a ráfordítások
csökkentésével számolják el, ha ez nem lehetséges egyéb bevételként jelenítik meg.
A támogatásokat akkor szabad elszámolni,

ha lényegében biztos, hogy a támogatáshoz kötött feltételeket a Társaság teljesíti, és

bizonyos, hogy megkapják a támogatást.
Ha a támogatást utólag vissza kell fizetni, akkor ennek világossá válásakor kötelezettséget kell
kimutatni, az eszköz értékének vagy a költség növelésével.
Készletek
A készleteket a bekerülési érték és a nettó realizálható érték közül a kisebbiken kell megjeleníteni a
pénzügyi kimutatásokban. A készletek között meg kell különböztetni a várhatóan egy éven belül és az
egy éven túl megtérülőket. A fűtőanyagoknál feltételezni kell, hogy azok éven belül használódnak el. A
Társaság a készlet záróértékét az átlagos bekerülési költség alapján határozza meg és minden olyan
költséget hozzászámít a készlet értékéhez, amelyet a készlet szándékolt módú és helyen történő
hasznosítása megkövetel.
Értékvesztés elszámolása
A Társaság eszközeit értékvesztés szempontjából minden évben teszteli. A tesztelés két lépésből áll.
Első lépésként megvizsgálja, hogy vannak-e olyan jelek, amelyek arra utalnak, hogy az adott eszközök
értékvesztettek. A következő jelek utalhatnak arra, hogy egy adott eszköz értékvesztett:
132
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

sérülés;

bevételek visszaesése;

piaci viszonyok kedvezőtlen változása, a kereslet visszaesése;

piaci kamatlábak emelkedése.
Abban a helyzetben, ha jel mutatkozik arra, hogy egy eszköz értékvesztett, el kell végezni azt a
számítást, amely segítségével megállapítható az eszköz megtérülő értéke (második lépés). A megtérülő
érték az eszköz értékesítési költségekkel csökkentett valós értéke és a folyamatos használatból
származó cash-flow jelenértéke közül a nagyobbik.
A Társaság az értékvesztési tesztet december és február között végzi el.
Céltartalékok
Céltartalékként csak olyan meglévő kötelezettséget szabad megjeleníteni, amely múltbéli eseményen
alapszik, csak összege és ütemezése bizonytalan. Nem lehet olyan kötelezettségre céltartalékot
elszámolni, amely nem jelenben fennálló jogi vagy vélelmezett kötelemmel függ össze.
Ha egy kötelezettség létezése nem dönthető el egyértelműen, akkor csak abban az esetben szabad
céltartalékot megjeleníteni, ha inkább valószínű a céltartalék létezése, mint nem (valószínű kötelem).
Amennyiben ennél kisebb a valószínűség, akkor függő kötelezettséget kell közzétenni (lehetséges
kötelem). Ezt a mérlegben megjeleníteni nem szabad, hanem a kiegészítő megjegyzésekben kell
bemutatni az alakulását.
A céltartalékokat a kötelezettségek között kell szerepeltetni és föl kell osztani hosszú és rövid távú
kötelezettségekre. Ha a pénz időértéke egy céltartalék kapcsán jelentősnek minősül (mert azt sokára
kell megfizetni), akkor a várható cash-flowkat diszkontálni kell. A pénz időértékét akkor kell jelentősnek
tekinteni, ha 3 év múlva vagy annál később is jelentkeznek cash-flowk.
A céltartalékok között jellemzően a következő témák szerepelnek:

peres ügyek kapcsán fizetendő kártérítések;

kártalanítás, kompenzáció megállapodás alapján;

eszköz leszerelési kötelezettségek;

végkielégítések, átszervezések miatti költségek.
Amennyiben egy adott témához valószínűség rendelhető, akkor a kötelezettség nominális (nem
diszkontált) értékét a fizetendő összeg maximuma és a valószínűség szorzata adja.
Ha egy olyan szerződést kötött a Társaság, amelyből származó költségek meghaladják az abból
származó bevételeket, akkor a szerződés nem teljesítésének jogkövetkezményének és a szerződés
teljesítéséből származó veszteségek közül a kisebbre képezhető céltartalék.
Átszervezésre (pl. végkielégítés) akkor szabad céltartalékot képezni, ha az átszervezésről formális terv
van, amelyet jóváhagytak és azt az érintettek körével közölték. Csak a megszüntetett tevékenységekkel
133
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
összefüggő költségekre képezhető céltartalék. A folytatandó tevékenységekkel kapcsolatos tételekre
nem (pl.: átképzés, áthelyezés költségei).
Nem szabad céltartalékot képezni:

jövőbeli működési veszteségekre;

"biztonsági céllal", jövőbeli nem látható veszteségek fedezetére;

leírásokra (pl. követelések, készletek leírására).
Munkavállalói juttatások
A Társaság túlnyomórészt rövid távú munkavállalói juttatásokat biztosít munkavállalóinak. Ezeket
akkor számolja el a Társaság az eredmény terhére, ha azok megszolgálttá válnak.
A munkavállalói jutalmakat, bónuszokat és egyéb, hasonló természetű tételeket akkor kell a mérlegben
megjeleníteni, ha kötelezettséghez vezetnek, vagyis

ha szerződéses feltételhez vannak kötve, és e szerződéses feltétel bekövetkezett (pl.: az adott árbevétel
szintet elérték); ekkor nem a szerződéses feltétel bekövetkezésének megállapításának időszakában kell
elszámolni a tételt, hanem amikor a feltétel teljesült.

ha nem szerződéses feltétel, hanem vezetői döntés keletkeztet ilyen tételt, akkor azt e döntés Társaság
által ismertté válásakor szabad kimutatni (vélelmezett kötelem).
A Társaság kizárólag meghatározott hozzájárulási nyugdíjprogramban vesz részt, amelyet a kifizetett
munkabérrel összefüggésben kell megállapítani, így annak elszámolása a munkabérrel együtt történik.
A Társaság olyan jogi környezetben dolgozik, ahol a munkavállalókat fizetett szabadság illeti meg.
Amennyiben a Társaságnál van olyan jogi lehetőség vagy munkavállalói – munkáltatói megállapodás,
hogy a ki nem vett szabadságot tovább lehet vinni a következő évekre, akkor az év végén
felhalmozódott, ki nem vett szabadságra kötelezettséget kell képezni, a munkavállalói juttatások
egyidejű terhelésével.
Részvény alapú kifizetések
Amennyiben a Társaság a munkavállalóinak vagy választott tisztségviselőinek a tevékenységükre
tekintettel részvényt vagy annak árához kapcsolódó juttatást biztosít részvényalapú juttatásként kell
elszámolni.
A Társaságnak jelenleg csak tőkeinstrumentumban teljesített részvényalapú juttatása van. A juttatások
valós értékét meg kell határozni és amennyiben ehhez megszolgálási feltétel kapcsolódik, akkor a
megszolgálási feltétel teljesítésével arányosan kell azt elszámolni az eredménnyel szemben akként,
hogy egyidejűleg megjelenítenek a saját tőke elemei között egy elkülönített tartalékot (IFRS 2 tartalék).
Ha nem kapcsolódik feltétel a juttatáshoz (pl. munkába töltendő további időszak, eredménycél) akkor
azt azonnal ráfordításként kell megjeleníteni, időszakok közötti megosztás nélkül.
134
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A külön megjelenített tartalékot (IFRS 2 tartalék) akkor kell megszüntetni, amikor a részvényeket
kibocsátották vagy – ha opciót tartalmazott a juttatás – az lejárt, kimerült.
Mivel a Társaságnak nincsenek egyéb részvény alapú juttatási programjai, azokra számviteli politikát
nem alkot.
Pénzügyi instrumentumok
Az IFRS 9 "Pénzügyi instrumentumok" (kibocsátva 2014 júliusában; hatályos a 2018. január 1-én vagy
azután kezdődő üzleti évekre.). Az új számviteli standard főbb jellemzői az alábbiak:
• A pénzügyi eszközök három értékelési kategóriába sorolandók: bekerülést követően amortizált
költségen értékelendők, bekerülést követően valós értéken értékelendők az egyéb átfogó
jövedelemmel szemben (FVOCI), illetve bekerülést követően valós értéken értékelendők
eredménykimutatással szemben (FVPL).
• Az IFRS 9 új modellt vezet be az értékvesztés megjelenítésére - a várható hitelezési veszteség
(expected credit loss = ECL) modelljét. Három lépcsős megközelítést alkalmaz, amelynek alapját a
pénzügyi eszközök hitelminőségének az első bekerülés után bekövetkezett változásai alkotják. Az
új szabályok a gyakorlatban azt jelentik, hogy a gazdálkodó egység köteles 12 havi ECL-nek
megfelelő azonnali veszteséget szerepeltetni az egyéb értékvesztéssel nem érintett pénzügyi
eszközök kezdeti megjelenítésekor (vevőkövetelés esetében pedig teljes ECL-t kell bemutatnia).
Amennyiben a hitelkockázat számottevően emelkedett, az értékvesztés meghatározása a teljes ECL,
nem pedig a 12 hónapos ECL használatával történik. A modell operatív egyszerűsítéseket is
tartalmaz a lízingek és vevőkövetelések esetében.
• A fedezeti (hedge) elszámolásra vonatkozó előírások úgy módosultak, hogy az elszámolás jobban
összhangban legyen a társaságok kockázatkezelésével. A szabvány lehetőséget ad a gazdálkodó
egységek számára, hogy válasszanak az IFRS 9 fedezeti elszámolásra vonatkozó előírásainak
alkalmazása és az IAS 39 további, minden fedezeti elszámolásra vonatkozó alkalmazása között,
mivel a szabvány jelenleg nem kezeli a makró fedezeti elszámolás kérdéseit. A Társaság a fedezeti
elszámolásra vonatkozó szabályokat nem alkalmazza.
Az IFRS 9 standardot a Társaság 2018. január 1-jével kezdődően alkalmazza a pénzügyi kimutatásaiban.
Az új standard bevezetéséből adódóan kizárólag a vevőkövetelésekre elszámolt értékvesztés változott,
azonban ez sem gyakorolt jelentős hatást a beszámolóra.
Pénzügyi eszközök
Besorolás
A Társaság a pénzügyi eszközöket a kapcsolódó, 2018. január elseje óta érvényben lévő jogszabályi
változásokkal összhangban az alábbi kategóriákba sorolja:
135
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
• valós értéken (az egyéb összevont jövedelemmel [OCI], vagy eredménykimutatással szemben)
nyilvántartásba vett, és
• amortizált bekerülési értéken nyilvántartásba vett eszközök csoportjába.
A választott értékelési metódus a vállalkozás üzleti modelljének függvénye a pénzügyi eszközök és az
azokhoz kapcsolódó pénzáramlások kezelése alapján határozandó meg.
A Társaságnak pénzügyi eszközként csak pénzeszköze, követelése, illetve kölcsöne van. Valamennyi
pénzügyi eszközt amortizált bekerülési értéken értékeli, nincsen valós értéken értékelt pénzügyi
instrumentuma.
Megjelenítés és értékelés
Pénzügyi eszköz vásárlása vagy értékesítése a tranzakció teljesítésének napján kerül elszámolásra,
vagyis azon a napon, amelyen a Társaság kötelezettséget vállal az eszköz megvásárlására vagy
értékesítésére. A befektetések kezdetben a tranzakciós költségekkel növelt valós értéken kerülnek
megjelenítésre minden olyan pénzügyi eszköz esetében, amely nem eredménnyel szemben valós
értéken van nyilvántartva. Pénzügyi eszközök kivezetésére akkor kerül sor, amikor a Társaságnak az
adott tételből származó cash-flow-ra való joga lejárt vagy átruházásra került, és a Társaság egyben
átruházta a tulajdonláshoz kapcsolódó lényeges kockázatokat és hasznokat is.
Pénzügyi instrumentumok nettósítása
A pénzügyi eszközök és kötelezettségek akkor kerülnek nettósításra és a mérlegben nettó összegként
kimutatásra, ha a megjelenített összegek nettó elszámolása jogilag megengedett és a Társaság az
összegeket nettó módon kívánja rendezni vagy egyidejűleg kívánja az eszközt realizálni és a
kötelezettséget rendezni.
Pénzügyi eszközök értékvesztése
Amortizált bekerülési értéken nyilvántartott eszközök
Az IFRS 9 egy három szakaszra tagolt értékvesztés modellt vezet be, amely a követelés minőségének
változásához köti az értékvesztés mértékét:
HITELMINŐSÉG VÁLTOZÁSA A KEZDETI MEGJELENÍTÉS ÓTA
VÁLTOZÓ HITELEZÉSI VESZTESÉG MEGJELENÍTÉSE
12 havi várható
12 havi várható
12 havi várható
hitelezési veszteség
hitelezési veszteség
hitelezési veszteség
136
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Teljesítő
Alulteljesítő
Nemteljesítő
(Jelentős romlás a
hitelminőség-ben a
(Kezdeti megjelenítés)
(Tényleges hitelezési
kezdeti megjelenítés óta)
veszteség felmerült)
"Hitelezési veszteség" a standard alapján a szerződéses pénzáramok és a várható pénzáramok
jelenértékének különbözete (az eredeti effektív kamatlábbal diszkontálva). A "várható hitelezési
veszteség" a várhatóan felmerülő veszteségek súlyozott átlaga. A várható veszteség becslése során a
Társaság figyelembe vesz minden rendelkezésre álló információt – legyen az a társaságon belül
elérhető, vagy külső, illetve múltbeli tapasztalat vagy jövőbe tekintő előrejelzés.
A hitelezési kockázat becslése során a Társaság a belső kockázatelemzési politikájának megfelelő
fizetésképtelenség ("default event") definíciót alkalmazza és a becslés során a fizetés és nemfizetés
valószínűségét, valamint a pénzáramok várható időbeliségét is meghatározza.
A vevőkövetelésekre a Társaság az egyszerűsített módszert alkalmazza. Az egyszerűsített módszerben
úgynevezett veszteségrátákat határoz meg, amelyet a múltbeli tapasztalatokból vezet le és azt
korrigálja a jövőbeli várakozásokkal. A jelenleg becslés a következő rátákat tartalmazza:
Késés (napban)
Veszteségráta
Nem késett
1,00%
1-180
5,00%
181-365
10,00%
365-nél több
100,00%
A Társaság él az IFRS 9 által biztosított gyakorlati könnyítésekkel. Ezek a következők:
• A jelentős finanszírozási komponenst nem tartalmazó vevőkövetelésekre és szerződéses
eszközökre a 12 havi várható hitelezési veszteség helyett a Társaság az élettartam alatt várható
hitelezési veszteséget számolja el megjelenítéskor.
• A
finanszírozási komponenst tartalmazó lízing követelések és IFRIC 12 hatálya alá tartozó
követelések esetén a Társaság választása szerint szintén az élettartam alatt várható hitelezési
veszteséget számolja el megjelenítéskor.
Az azonos kockázatú vevőkövetelések esetén a fenti becslést a Társaság csoportosan végzi el.
Pénzügyi eszközök kivezetése
A Társaság egy adott pénzügyi eszközt csak akkor vezet ki a könyveiből, ha az eszközből származó
pénzáramokra vonatkozó szerződéses jogok közgazdasági értelemben megszűnnek (pl. elévülnek),
illetve, ha a Társaság a pénzügyi eszközt, valamint az eszköz birtoklásából eredő lényegében összes
kockázatot és hasznot egy másik gazdálkodóra ruházza át. Ha a Társaság a birtoklásból eredő
lényegében összes kockázatot és hasznot nem ruházza át, de nem is tartja meg, és továbbra is a
Társaság ellenőrzi az átadott eszközt, akkor a Társaság az eszköz kapcsán egyrészt elszámolja a
137
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
megtartott érdekeltségét, másrészt elszámol egy kapcsolódó kötelezettséget az esetlegesen fizetendő
összegekre. Ha a Társaság egy átadott pénzügyi eszköz birtoklásából eredő lényegében összes
kockázatot és hasznot megtartja, akkor a Társaság továbbra is megjeleníti az adott pénzügyi eszközt, a
kapott bevételt pedig egy fedezettel biztosított hitelként számolja el, kötelezettségként.
Egy pénzügyi eszköz teljes egészében történő kivezetése esetén, az eszközök könyv szerinti értékének
és a kapott, illetve kapható ellenérték, valamint a kumulált nyereség vagy veszteség egyéb átfogó
eredményben elszámolt és saját tőkében halmozott egyenlegei összegének különbözete az
eredményben kerül elszámolásra.
Pénzügyi kötelezettségek és tőkeinstrumentumok
Besorolás kötelezettségként vagy tőkeként
A Társasághoz tartozó gazdálkodók által kibocsátott hitel- illetve tőkeinstrumentumok pénzügyi
kötelezettségként vagy tőkeként kerülnek besorolásra a szerződéses megállapodás tartalmának,
valamint a pénzügyi kötelezettségek és tőkeinstrumentumok definíciójának figyelembevételével.
Tőkeinstrumentumok
A tőkeinstrumentum bármely szerződés, amely egy gazdálkodó összes kötelezettségének a levonása
után a vállalkozás eszközeiben meglévő maradvány érdekeltséget testesít meg. A Társaság által
kibocsátott tőkeinstrumentumok a kapott összeg értékében számolandók el, a közvetlen kibocsátási
költségekkel csökkentve.
Amikor a Társaság visszavásárolja a saját tőkeinstrumentumait, akkor ezt közvetlenül a saját tőkében
kell elszámolnia, abból levonnia. A Társaság saját tőke instrumentumainak vásárlása, eladása,
kibocsátása és megszüntetése során nem keletkezik eredményben elszámolt nyereség vagy veszteség.
A Társaság a visszavásárolt saját részvényeket a tőkén belül, mint negatív tétel jeleníti meg a
visszavásárlás értékén, a mérleg külön során.
Pénzügyi kötelezettségek
A pénzügyi kötelezettségek vagy az "eredménnyel szemben valós értéken értékelt" pénzügyi
kötelezettségek (fair value through profit or loss; "FVTPL"), vagy az "egyéb pénzügyi kötelezettségek"
kategóriába kerülnek besorolásra.
Egy pénzügyi kötelezettség az FVTPL kategóriába kerül besorolásra, ha az kereskedési célú, vagy
eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségként lett megjelölve.
Egy olyan pénzügyi kötelezettséget, amely nem minősül kereskedési célú pénzügyi kötelezettségnek,
akkor lehet eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségként megjelölni, ha:
• az ilyen besorolás megszüntet vagy jelentősen csökkent egy olyan értékelési vagy elszámolási
inkonzisztenciát, amely egyébként felmerülne; vagy
138
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
• ha a pénzügyi kötelezettség egy menedzselt pénzügyi eszközökből, pénzügyi kötelezettségekből
vagy mindkettőből álló csoport részét képezi, amelynek a kezelése és teljesítményértékelése valós
érték alapon történik, a Társaság dokumentált kockázatkezelési vagy befektetési stratégiájának
megfelelően, és a csoportosításra vonatkozó belső információkat is ezen az alapon biztosítják; vagy
• egy vagy több beágyazott derivatívát tartalmazó szerződés részét képezi, és az IFRS 9 Pénzügyi
instrumentumok: Megjelenítés és értékelés standard lehetővé teszi, hogy a teljes szerződés (eszköz
vagy kötelezettség) az FVTPL kategóriába tartozóként kerüljön megjelölésre.
Az FVTPL kategóriába tartozó pénzügyi kötelezettségek valós értéken kerülnek értékelésre, és az
átértékelés során keletkező nyereség vagy veszteség az eredménnyel szemben kerül elszámolásra.
Egyéb pénzügyi kötelezettségek
Az egyéb pénzügyi kötelezettségeket (beleértve a felvett hiteleket, a szállítói és egyéb
kötelezettségeket) amortizált bekerülési értéken kell értékelni, az effektív kamatlábmódszer
alkalmazásával (a módszer az eszközöknél ismertetésre került).
Pénzügyi kötelezettségek kivezetése
A Társaság akkor és csak akkor vezet ki egy adott pénzügyi kötelezettséget a könyveiből, ha a
kötelezettség teljesítésre kerül, azt elengedik, vagy pedig lejárt. A kivezetett pénzügyi kötelezettség
könyv szerinti értékének és fizetett vagy fizetendő ellenértékek különbözetét az eredményben kell
elszámolni.
Tényleges és halasztott nyereségadó
A Társaság a Magyarországon érvényes adószabályok szerint számítja ki a tárgyévi tényleges
nyereségadót, amelyet a rövid lejáratú kötelezettségek (esetleg követelések) között jelenít meg.
Emellett megbecsüli a halasztott adót is, amely a hosszú lejáratú kötelezettségek vagy a befektetett
eszközök között szerepel. A halasztott adót a mérleg szerinti módszerrel dolgozza ki, a későbbi
kulcsváltozások hatásának figyelembevételével. A halasztott adó eszközt csak akkor mutatja ki, ha
bizonyítani lehet, hogy az adott tétel realizálható (megfordul). A halasztott adó meghatározása a
várható megforduláskor érvényes kulcson történik.
A cash flowhoz kapcsolódó általános számviteli politikák
A Társaság a cash flow kimutatását az operatív cash-flowig az indirekt módszerre építi. A befektetési
és a finanszírozási cash flow direkt módszerrel készül. A folyószámlahiteleket pénzeszköz
egyenértékesnek kell tekinteni, ellenkező bizonyításáig.
Az idegen pénznem
A Társaság az egyedi pénzügyi kimutatásait forintban prezentálja. A funkcionális pénznem az a
pénznem, amely az adott cég működését leginkább jellemzi.
139
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A döntési pontok a következők:

melyik az a deviza, amelyben az adott cég a bevételeit döntően szerzi;

mi az a pénznem, amiben az adott gazdálkodó költségei felmerülnek;

mi a finanszírozás fő devizaneme.

Ezek a szempontok fontossági sorrendben szerepelnek.
Egy adott gazdálkodó egységnek csak idegen pénznemen keletkezhet átváltási árfolyamkülönbözete.
A Társaság megosztja eszközeit és kötelezettségeit monetáris és nem monetáris eszközökre. A
monetáris elemek azok az elemek, amelyek kiegyenlítése vagy befolyása pénzmozgással jár, illetve
monetáris elemnek minősül maga a pénz. Nem minősülnek monetáris elemnek azok a követelés-
kötelezettség tartalmú tételek, amelyek nem járnak pénzmozgással (pl.: szolgáltatásokra, készletekre
adott előlegek).
Az idegen pénznemben kifejezett monetáris elemeket minden fordulónapon át kell értékelni a
fordulónapi azonnali (spot) árfolyamra. Minden gazdálkodó egység a Magyar Nemzeti Bank
fordulónapi közzé tett árfolyamát alkalmazza az átváltáskor.
140
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
II.
A pénzügyi kimutatások elkészítésekor alkalmazott lényeges
becslések és a bizonytalanságok egyéb forrásai
A Társaság számviteli politikáinak alkalmazása során a vezetésnek döntéseket, becsléseket és
feltételezéseket kell tennie azon eszközök és kötelezettségek nyilvántartási értéke tekintetében,
amelyek más forrásokból nem nyilvánvalóak. A becslések és a kapcsolódó feltételezések múltbeli
tapasztalatokon és más, relevánsnak minősített tényezőkön alapulnak. A tényleges eredmények
eltérhetnek ezen becslésektől.
A becsléseket és az ezeket megalapozó feltételezéseket folyamatosan felül kell vizsgálni. A számviteli
becslések módosításait a módosítás időszakában kell elszámolni, amennyiben a módosítás kizárólag
ezt az időszakot érinti, vagy a módosítás időszakában és az azt követő időszakokban, amennyiben a
módosítás a tárgyidőszakot és a jövőbeli időszakokat is érinti.
Az alábbiakban ismertetésre kerülnek azok a kritikus döntések – a becsléseket tartalmazók kivételével,
amelyeket a Csoport meghozott a számviteli politikáinak az alkalmazása során, és amelyek a
legjelentősebb hatással voltak a pénzügyi kimutatásokban megjelenített összegekre.
Tárgyi eszközök hasznos élettartama
A Társaság minden éves beszámolási időszak végén felülvizsgálja az ingatlanok, gépek és berendezések
hasznos élettartamát. A tárgyév során az igazgatótanács megállapította, hogy nem szükséges a tárgyi
eszközök hasznos élettartamát és maradványértékét változtatni.
Tárgyi eszközök és immateriális javak, valamint koncessziós eszközök értékvesztése
A tárgyi eszközök és immateriális javak értékvesztés becslése a jövedelemtermelő egységek
realizálható értéke, tehát azok értékesítési költségekkel csökkentett valós értéke vagy használati
értéke alapján történik. A használati érték meghatározása a diszkontált várható pénzáramok alapján
történik. Ezen pénzáramok minden egyes befektetett eszköz vagy befektetés esetében a menedzsment
jövőre vonatkozó becsléseit tükrözik.
A tárgyi eszközök és immateriális javak vonatkozásában értékvesztés teszt keretében megvizsgáltuk
azt, hogy a gazdálkodó egység eszközei megtérülnek-e. Az értékvesztés teszt alapján szükségessé vált
korrekciókat a Társaság szerepelteti jelen pénzügyi kimutatásaiban.
Megfelelő mértékű adóalapot képező nyereség realizálása, amellyel szemben a halasztott adó eszköz
érvényesíthető
Halasztott adó követelés csak akkor vehető fel, ha valószínűsíthető, hogy a Társaság a jövőbeni
tevékenysége során adóalapot képző nyereséget realizál, amellyel szemben a halasztott adó eszköz
141
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
érvényesíthető. Jelentős feltételezések szükségesek a menedzsment részéről a felvehető halasztott
adó eszközök vonatkozásában, a jövőben – az adótervezési stratégia fényében – felmerülő adóalapot
képező nyereség időpontjáról és összegéről.
Tárgyévben a Társaság konzervatív módszertant követve, kizárólag a már meglévő és leszerződött
projektek várható jövedelemtermelő képessége alapján állapította meg a felhasználható halasztott
adó eszköz várható mértékét. Ezen üzleti terv nem számol külső finanszírozással, illetve a
magyarországi operációban keletkezett készpénz beruházási célú elköltésével sem.
Leányvállatok értékelésével kapcsolatos bizonytalanság
A Társaság leányvállalatainak értékelése során jelentős bizonytalanságként jelentkezik azok megtérülő
értéke, amelynek változása értékvesztéshez vagy annak visszaírásához vezethet. Ezek az
értékvesztések és visszaírások közvetlenül érintik a nettó eredményt.
A peresített követelés értékelésével kapcsolatos bizonytalanság
A Társaság egyes követeléseivel összefüggésben – amelynek a kötelezettje a Társaság marosvásárhelyi
leányvállalata volt korábban értékvesztést számolt el, mivel a leányvállalatnak tartozó Marosvásárhelyi
Önkormányzat nem mutatott hajlandóságot a leányvállalat által nyújtott szolgáltatásból származó
követelés tételek kifizetésére. E követelésekkel összefüggésben kártérítési per indult. A perben jogerős
bírósági ítélet született, amely arra kötelezte az önkormányzatot, hogy fizesse meg a tartozást és a
kapcsolódó jogkövetkezményeket. Tekintettel arra, hogy a marosvásárhelyi leányvállalat felszámolás
alatt van, a felosztható vagyon kifizetésére speciális szabályok vonatkoznak, illetve az önkéntes fizetés
elmaradása esetén további eljárások válhatnak szükségessé. Mivel a jogerős bírósági ítélet a követelés
létezését megerősítette, szükségessé vált a követelés értékelése, azonban az értékelés során meg kell
becsülni a felosztható vagyon nagyságát, illetve számolni kell a fizetési hajlandóságból fakadó
korrekciókkal is, amely a követelés értékelésével kapcsolatosan jelentős bizonytalansághoz vezet.
142
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
III.
Az átfogó eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítő
megjegyzések
1. Árbevétel
Az árbevétel tevékenységek szerinti megoszlása a következő:
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Hőértékesítés
69 277
76 018
Bérbeadás
16 221
43 236
Egyéb tevékenységek bevételei
3 380
3 380
Összesen
88 878
122 634
Az árbevétel kizárólag a vállalkozás főtevékenységéhez kapcsolható hozamokat tartalmazza.
A bérbeadás sor az IFRIC 12 hatálya alá tartozó szerződésekből származó hozamot tartalmazza,
melyhez kapcsolódó szerződés 2024. évben lejárt, emiatt csökkent jelentősen a bérbeadási
tevékenységből származó árbevétel.
Az árbevétel elszámolásakor – az időbeli elhatárolások elszámolását leszámítva – a kiszámlázásokat
lehetett követni, mivel a szolgáltatások jellege olyan, hogy nem teszi szükségessé a további időszakok
közötti korrekciót.
A Társaság árbevételét az IFRS 15 Vevőszerződésekből származó árbevétel elszámolása standard 2018.
január 1-i bevezetése nem befolyásolta, ugyanis a Társaságnak az önkormányzatok részére bérbeadott
koncessziós eszközök szolgáltatási díjából származik bevétele, amely az IFRIC 12 értelmezés szerint
kerül kimutatásra és nem fakad belőle bevételszámolási eltérés.
A teljesítési fokot (PTC) a Csoport a tervezett és a tényleges költségek arányában határozza meg. Ebben
az időszakban arra a következtetésre jutott a Társaság, hogy nem állnak fenn azok a feltételek, amely
alapján a megállapodott árbevétel elszámolására sor kerülhessen. A Csoport csak akkora bevételt
számolt el, amelynek megtérülését erősen valószínűsíti, illetve amely tételek a ráfordítások között
megjelennek. A Csoport a várható veszteségekre céltartalékot képzett.
143
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
2. Közvetlen ráfordítások
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Továbbhárított közüzemi díjak
(69 231)
(76 018)
Összesen
(69 231)
(76 018)
A közvetlen ráfordítások között szerepelnek azok a ráfordítások, amelyek az árbevétellel közvetlen
kapcsolatba hozhatók. A Társaság a közvetlen ráfordítások között a továbbhárított közüzemi díjakat
tartja nyilván.
3. Anyagjellegű ráfordítások
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Irodaszer
(62)
(236)
Üzemanyag
(1 071)
(1 545)
Közüzemi díjak
(256)
(269)
Egyéb anyagköltség
(39)
-
Egy éven belül elhasználódó anyagi eszközök
(30)
(71)
Szállítási, rakodási, raktározási költségek
(23)
-
Jogi költség
(27 912)
(24 106)
Üzemeltetési költségek
(2 882)
(1 271)
Bérleti díjak
(12 253)
(11 549)
Tanácsadói, szakértői díjak
(875)
(1 400)
Bankköltség
(19 812)
(17 863)
Egyéb költségek
(3)
(37)
Biztosítási díjak
(4 101)
(4 585)
Kommunikációs, IT költségek
(3 332)
(4 199)
Karbantartási költségek
(7 559)
(9 096)
Könyvelés, könyvvizsgálat
(14 364)
(15 100)
Hirdetés és reklám költség
(703)
(576)
Utazási, kiküldetési költségek
(368)
(228)
Hatósági díjak, illetékek
(1 850)
(303)
Adminisztrációs költségek
(4 790)
(4 609)
Tőzsdei díjak
(5 580)
(5 478)
Egyéb igénybe vett szolgáltatás
(1 115)
-
Összesen
(108 980)
(102 521)
Az anyagjellegű ráfordítások alakulását a fenti táblázat mutatja be. Az anyagjellegű ráfordítások értéke
az előző évhez képest 6%-kal nőtt.
A növekedés elsősorban a jogi költségek, bankköltségek, valamint az üzemeltetési és hatósági díjak
emelkedésének tudható be, míg egyes költségnemek – például a karbantartási és a kommunikációs
költségek – mérséklődtek.
144
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
4. Személyi jellegű ráfordítások
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Bérek és juttatások
(106 047)
(28 897)
Bérjárulékok
(18 168)
(8 137)
Egyéb személy jellegű juttatások
(34 416)
(36 020)
Összesen
(179 767)
(73 054)
A személyi jellegű ráfordítások értékének alakulását a fenti táblázat mutatja be. A táblázatból látszik,
hogy jelentős emelkedés következett be 2023-ról 2024-re, melynek oka elsősorban a vezető
tisztségviselők díjazásának növekedése.
A növekedés hátterében a módosított javadalmazási politika áll, amely alapján az igazgatósági tagok a
Társaság stratégiájának tőkepiaci pilléréhez kapcsolódó tevékenységeken elért nyereség után
részesülhetnek javadalmazásban.
A Társaság átlagos állományi létszáma az Igazgatósági tagokat is beleértve mindkét üzleti évben 11 fő
volt.
5. Egyéb bevételek és ráfordítások
Egyéb bevételek:
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Káreseményekkel kapcsolatos bevételek
-
251
Kapott késedelmi kamat
-
881
Előző éveket érintő egyéb bevételek
-
63 887
Egyéb bevételek
15
3
Összesen
15
65 023
Egyéb ráfordítások:
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Bírság, önellenőrzési pótlék
(772)
(361)
Egyéb adók
(536)
(1 437)
Értékesített tárgyi eszközök kivezetéskori könyv
-
(1 490)
szerinti értéke
Selejtezett eszközök értéke
-
(1 833)
Egyéb ráfordítások
(72)
(1 372)
Összesen
(1 380)
(6 493)
Egyéb bevételek és ráfordítások (nettó)
(1 365)
58 530
145
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
6. Pénzügyi műveletek ráfordítása (bevétele)
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Kapcsolt vállalkozástól kapott kamat
124 060
137 979
Egyéb kamatbevétel
14 138
26 305
IFRIC 12 kamatbevétel
9 323
16 047
Realizált árfolyamnyereség
278
69 434
Befektetési jegyek értékelési nyeresége
-
54
Értékpapírok értékesítésén elért nyereség
157 522
8 081
Határidős ügylet nyeresége
548 415
-
Kapott osztalék
38 509
-
Értékpapírok értékelési nyeresége
613 670
218 280
Kapcsolt vállalkozásnak fizetett kamat
(264 884)
(435 015)
IFRS 16 lízing kamat ráfordítás
-
(186)
Egyéb kamatráfordítás
(409)
(60)
Realizált árfolyamveszteség
(1 493)
(9 870)
Nem realizált árfolyamveszteség
(8 612)
(85 889)
Értékpapírok értékesítésén elért veszteség
(4 679)
-
Értékpapírok értékelési vesztesége
(2 890)
-
Határidős ügylet vesztesége
(141 051)
(4 500)
Befektetési alapból származó nyereség
388
-
Összesen
1 082 285
(59 340)
Értékvesztések, hitelezési veszteség:
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
EETEK Limited részesedés értékvesztése (-) / visszaírása
-
242 115
Ski43 Program Nonprofit Zrt részesedés értékvesztés (-) / visszaírása
-
(4 166)
Síaréna Kft. részesedés értékvesztés (-) / visszaírása
-
(462 235)
Síaréna Kft. kölcsöntőke értékvesztés (-) / visszaírása
-
262 683
E-Star Mures Energy SA kölcsön köv. értékvesztés (-) / visszaírása
-
41 120
E-Star Centrul de Dezvoltare Regionala SRL tőkekövetelés értékvesztés (-) /
-
59 392
visszaírása
RFV Józsefváros Kft. vevőkövetelés értékvesztése és annak visszaírása
(36 952)
(84 716)
RFV Józsefváros Kft. részesedés értékvesztése (-) / visszaírás
-
(1 470)
Ski43 Program Nonprofit Zrt. kölcsönkamat értékvesztés (-) / visszaírása
(1 913)
-
Szállítói követelés értékvesztése
-
(1 700)
Vevőkövetelések értékvesztése és visszaírása
(389)
7 680
Pénzügyi ráfordítás – várható hitelezési veszteség
(527 871)
2 189
Összesen
(567 125)
60 892
146
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Jövedelemadó ráfordítás
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Adózás előtti eredmény
259 263
(82 011)
Adóalap növelő tételek
154 202
216 879
Számviteli értékcsökkenés
6 568
13 134
Egyéb követelések értékvesztése
147 634
203 745
Adóalap csökkentő tételek
152 424
382 452
Adótörvény szerinti értékcsökkenés
6 304
7 734
Saját részvény csere eredménye
96 825
-
Helyi iparűzési adó
-
887
Értékvesztés visszaírása
1 359
373 831
Kapott osztalék
38 509
-
Előző évek elhat. veszteségéből adóévben leírt összeg
9 427
-
Adóalap
261 042
(247 584)
Fizetendő adó
23 494
-
A társasági adó levezetését az alábbi táblázat mutatja be:
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Társasági adó
(23 494)
-
Nyereségadó (Románia)
(236)
-
Helyi iparűzési adó
(363)
(887)
Összesen (előjelhelyes)
(24 093)
(887)
147
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A mérleghez kapcsolódó kiegészítő megjegyzések
7. Immateriális eszközök
Az immateriális eszközök mozgását az alábbi táblázat szemlélteti:
Bruttó érték
Szellemi termékek
Vagyoni értékű jogok
Összesen
2023.december 31.
4 121
3 526
7 647
Beszerzés
-
-
-
Állománycsökkenés
-
-
-
2024. december 31.
4 121
3 526
7 647
Halmozott értékcsökkenés
Szellemi termékek
Vagyoni értékű jogok
Összesen
2023.december 31.
2 939
3 526
6 465
Tárgyévi értékcsökkenés
395
-
395
Állománycsökkenés
-
-
-
Értékvesztés és annak visszaírása
-
-
-
2024.december 31.
3 334
3 526
6 860
Nettó érték 2023. december 31.
1 182
-
1 182
Nettó érték 2024. december 31.
787
-
787
8. Tárgyi eszközök
Az eszközök mozgását az alábbi táblázat szemlélteti:
Ingatlanok és
Használati-
Bruttó érték
Műszaki berendezés
Egyéb berendezés
Összesen
épületek
jog-eszközök
2023.december 31.
-
318 441
20 257
16 554
355 252
Beszerzés
145 011
-
715
-
145 726
Állománycsökkenés
-
-
-
-
-
2024. december 31.
145 011
318 441
20 972
16 554
500 978
148
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Ingatlanok
Műszaki
Egyéb
Használati-
Halmozott értékcsökkenés
Összesen
és épületek
berendezés
berendezés
jog-eszközök
2023.december 31.
-
298 916
17 477
16 094
332 487
Tárgyévi értékcsökkenés
62
4 160
1 491
460
6 173
Állománycsökkenés
-
-
-
-
-
Értékvesztés és annak visszaírása
-
-
-
-
-
2024. december 31.
62
303 076
18 968
16 554
338 660
Nettó érték 2023. december 31.
-
19 525
2 780
460
22 765
Nettó érték 2024. december 31.
144 949
15 365
2 004
-
162 318
Ingatlanok és
Használati-
Könyv szerinti érték
Műszaki berendezés
Egyéb berendezések
Összesen
épületek
jog-eszköz
2023. december 31.
-
19 525
2 780
460
22 765
2024. december 31.
144 949
15 365
2 004
-
162 318
A Társaság a használatijog-eszközök között egy személygépkocsi bérlésével kapcsolatos használati
jogot és annak értékcsökkenését mutatja ki.
149
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
9. Részesedések leányvállalatokban, társult vállalatokban és közös
szerveződésekben
2024.12.31
2023.12.31
RFV Józsefváros Kft
1 470
1 470
Termoenergy SRL
38 500
38 500
E-Star Centrul de Dezvoltare Regionala SRL
34 525
34 525
E-Star Mures Energy SA (felszámolás alatt)
5 913
5 913
E-Star Energy Generation SA
5 913
5 913
SC Faapritek SA
5 913
5 913
E-Star Alternative Energy SA
5 913
5 913
Ski43 Program Nonprofit Zrt. (korábbi nevén: E-Star
Management Zrt.)
96 500
96 500
EETEK LIMITED
6 384 260
6 384 260
Síaréna Kft
1 411 017
1 411 017
ENEFI Projekttársaság Kft.
52 191
52 191
WhitelT Fintech Zrt.
272 000
-
Összesen
8 314 115
8 042 115
Elszámolt értékvesztés
(3 278 001)
(2 857 150)
Könyv szerinti érték
5 036 114
5 184 965
A részesedésekre elszámolt értékvesztést a lenti táblázat mutatja be:
2024.12.31
2023.12.31
Termoenergy SRL
(38 500)
(38 500)
E-Star Centrul de Dezvoltare Regionala SRL
(34 525)
(34 525)
E-STAR Mures Energy SA
(5 913)
(5 913)
E-STAR Energy Generation SA
(5 913)
(5 913)
SC Faapritek SA
(5 913)
(5 913)
E-STAR Alternative Energy SA
(5 913)
(5 913)
SKi43 Program Nonprofit Zrt
(96 500)
(96 500)
EETEK LIMITED
(1 504 083)
(1 551 486)
Síaréna Kft
(1 390 017)
(1 111 017)
RFV Józsefváros Kft.
(1 470)
(1 470)
WhitelT Fintech Zrt.
(189 254)
-
Összesen
(3 278 001)
(2 857 150)
150
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Egyéb hosszú lejáratú követelések
2024.12.31
2023.12.31
SC Faapritek SA kölcsön
15 685
15 685
SC Faapritek SA Kölcsönkamat
10 821
10 821
Összesen
26 506
26 506
SC Faapritek SA kölcsön értévesztés
15 685
15 685
SC Faapritek SA kölcsönkamat értékvesztés
10 821
10 821
Könyv szerinti érték
-
-
A Társaság az egyéb hosszú lejáratú követelések között az SC Faapritek SA-nak adott kölcsönt és a hozzá
tartozó kamatot tartja nyilván.
10. Koncessziós eszközök
IFRIC 12 alapján kimutatott tárgyi eszközök:
2024.12.31
2023.12.31
Szolgáltatási koncessziós megállapodásokból származó
-
52 049
forgóeszközök
Összesen
-
52 049
A Társaság a koncessziós eszközök tekintetében a következő mozgásokat könyvelte el:
Koncessziós eszközök mozgása
2024.12.31
2023.12.31
Nyitóegyenleg
52 049
81 219
Becslés változás infláció miatt
7 834
10 512
Követelés csökkenés
(59 678)
(39 887)
Várható hitelezési veszteség
(205)
205
Záróegyenleg
-
52 049
A koncessziós díjakat – a szerződés szerint – az inflációval évente módosítani kell, amelyet a Társaság
minden évben tárgyévi hatásként jelenít meg.
11. Halasztott adó eszközök és kötelezettségek
A halasztott adó számítása során a Társaság az adózás szempontjából figyelembe vehető értéket
eszközönként és kötelezettségenként hasonlítja össze a könyv szerinti értékkel. Ha a különbözet
megforduló (tehát belátható időn belül az eltérés kiegyenlítődik), akkor előjelének megfelelően
halasztott adó kötelezettséget vagy eszközt vesz fel. Az eszköz felvételekor a megtérülést külön
vizsgálta a Társaság.
151
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Mindkét évben az adó meghatározásakor 9%-os megforduláskori kulccsal kalkulált a Társaság, hiszen
az adott eszközök és kötelezettségek tényleges adókká olyan időszakokban válnak, amikor az adókulcs
9%-ban meghatározott a hatályos jogszabályban.
A Társaság úgy döntött, hogy a halasztott adó eszközöket nem veszi fel a könyvekbe, mert azok
megtérülése nem valószínű. Az adóköteles különbözetek összegét – így a meg nem jelenített halasztott
adó eszköz értékét is – a következő táblázat tartalmazza:
A halasztott adókövetelést nem jeleníti meg a Társaság, mivel jelenleg nem rendelkezik olyan
adóstratégiával, amely megalapozza a halasztott adókövetelés megtérülését. Amennyiben a
későbbiekben adóköteles nyereséget ér el a Társaság vagy pozitív adóalap-korrekciós tételek
keletkeznek, ezt az eszközt realizálni lehet.
A 2024. évi adómérleg és átmeneti különbözetek a következők:
Számviteli érték
Adóérték
Különbözet
Immateriális eszközök
787
787
(0)
Tárgyi eszközök
162 318
156 384
5 934
Befektetések kapcsolt vállalkozásban
5 036 114
8 314 115
(3 278 002)
Vevők
13 918
1 088 769
(1 074 851)
Vásárolt részvények
1 512 948
1 512 948
-
Egyéb követelések
973 690
9 478 733
(8 505 043)
Aktív időbeli elhatárolások
4 919
4 919
-
Pénz és pénz egyenértékesek
267 627
267 635
(8)
Céltartalékok
216 714
216 714
-
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség
322 205
322 205
-
Szállítói kötelezettség
21 446
21 446
-
Passzív elhatárolások
101 652
101 652
-
Szerződéses kötelezettségek
59 200
59 200
-
Egyéb rövid lejáratú kötelezettség
17 726
17 726
-
Összesen
8 711 264
21 563 233
(12 851 969)
Adóköteles különbözet
(12 851 969)
Halasztott adókövetelés
(1 156 677)
152
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A 2023. évi adómérleg és átmeneti különbözetek a következők:
Számviteli érték
Adóérték
Különbözet
Immateriális eszközök
1 182
1 774
(592)
Tárgyi eszközök
22 765
17 747
5 018
Befektetések kapcsolt vállalkozásban
5 184 965
2 327 814
2 857 151
Szerződéses eszközök
52 049
52 049
-
Vevők
56 475
1 094 994
(1 038 518)
Vásárolt részvények
1 197 045
1 197 045
-
Egyéb követelések
921 522
9 361 824
(8 440 302)
Jövedelemadó követelések
1 005
1 005
-
Aktív időbeli elhatárolások
12 820
12 820
-
Pénz és pénz egyenértékesek
138 673
138 692
(19)
Céltartalékok
216 714
216 714
-
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség
322 205
322 205
-
Rövid lejáratú hitelek
5
5
-
IFRS 16 rövid lejáratú lízingkötelezettség
500
500
-
Szállítói kötelezettség
28 518
28 518
-
Passzív elhatárolások
17 358
17 358
-
Szerződéses kötelezettségek
59 200
59 200
-
Egyéb rövid lejáratú kötelezettség
37 737
37 737
-
Veszteségelhatárolás
-
10 593 863
(10 593 863)
Összesen
8 270 737
25 481 863
(17 211 126)
Adóköteles különbözet
(17 211 126)
Halasztott adókövetelés
(1 549 001)
153
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
12.V evőkövetelések
A vevőkövetelésekkel és azok értékvesztésével kapcsolatosan a következő információk relevánsak:
2024.12.31
2023.12.31
Nem lejárt
4 610
45 892
1-90 nap között
10 463
34 224
91-180 nap között
11 378
8 908
181-365 nap között
32 381
7 922
Éven túli lejárt
1 029 937
998 047
Bruttó vevő összesen
1 088 769
1 094 993
Elszámolt vevőértékvesztés
(1 074 851)
(1 038 518)
Vevőállomány fordulónapon
13 918
56 475
A nem értékvesztett vevőkövetelések korosítása a következő:
Nem értékvesztett vevők korosítása
2024.12.31
2023.12.31
Nem lejárt
3 983
33 767
1-180 nap között
9 832
18 119
181-365 nap között
103
3 217
Éven túli lejárt
0
1 372
Összesen
13 918
56 475
A Társaságnál a vevőkövetelésekre képzett értékvesztés az alábbiak szerint alakult:
2024.12.31
2023.12.31
Egyenleg január 1-én
1 038 518
963 511
Követelésekre képzett specifikus értékvesztés
37 662
78 415
Követelésekre képzett specifikus értékvesztés visszaírása
(320)
-
Várható hitelezési veszteség
(1 009)
(3 408)
Egyenleg december 31-én
1 074 851
1 038 518
A várható hitelezési veszteség az eredménykimutatásban a pénzügyi tevékenység ráfordításaiban kerül
feltüntetésre.
Egy adott vevőkövetelés realizálhatóságának vizsgálata során a Társaság figyelembe veszi a követelés
hitelminőségében a hitelnyújtás időpontja és a beszámolási időszak vége között bekövetkezett
esetleges változásokat. A vevő számlákra minden esetben egységesen 8 nap a fizetési határidő.
154
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
13.V ásárolt értékpapírok
A Társaság 2024. december 31-én az alábbi vásárolt értékpapírokkal rendelkezett:
Darab
Könyv szerinti érték
2024.12.31
Épduferr Nyrt.
827 805
32 035
Magyar Telekom Nyrt.
2 250 000
1 445 990
MÁK 2027/B
3 444
34 923
Összesen
1 512 948
Épduferr Nyrt.
Magyar Telekom Nyrt.
MÁK 2027/B
Összesen
Nyitó
37 644
1 159 401
-
1 197 045
Növekedés
-
656 570
470 791
1 127 361
Csökkenés
(3 000)
(983 651)
(435 295)
(1 421 946)
Év végi valós érték átértékelés
(2 609)
613 670
(573)
610 488
Záró egyenleg
32 035
1 445 990
34 923
1 512 948
A Társaság a részvényeket kereskedési céllal tartja, ezért a valós érték változások az eredménnyel szemben
kerülnek elszámolásra (FVTPL).
14.E gyéb követelések
2024.12.31
2023.12.31
Kapcsolt kölcsön
6 458 493
6 359 680
Kapcsolt kölcsönkamat
3 011 350
2 907 289
ÁFA követelés
-
4 023
Egyéb követelések
54 309
90 832
Egyéb követelések összesen bruttó
9 524 152
9 361 824
Elszámolt értékvesztés
(8 550 461)
(8 440 302)
Egyéb követelések összesen
973 691
921 522
155
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A kapcsolt kölcsönök és kölcsönkamatok részletezését a lenti táblázat mutatja:
Kapcsolt kölcsön
2024.12.31
2023.12.31
Termoenergy SRL
17 955
17 955
E-Star Centrul de Dezvoltare Regionala SRL
4 342 640
4 444 827
E-Star Mures Energy SA
913 337
913 337
SC Faapritek SA
11 808
11 808
E-Star Alternative Energy SA
1 396
1 396
E-Star Energy Generation SA
511
511
E-Star Energy Generation SA
45 418
45 418
Síaréna Kft.
1 048 633
849 633
Ski43 Program Nonprofit Zrt.
18 060
18 060
Enefi Projekttársaság Kft.
58 735
56 735
Összesen
6 458 493
6 359 680
Kapott kölcsönkamat
2024.12.31
2023.12.31
Termoenergy SRL
19 772
19 772
E-Star Centrul de Dezvoltare Regionala SRL
2 148 209
2 148 207
E-Star Mures Energy SA
345 975
345 975
SC Faapritek SA
3 201
3 201
E-Star Alternative Energy SA
4 751
4 751
E-Star Energy Generation SA
128 619
128 619
Síaréna Kft.
344 138
228 092
Ski43 Program Nonprofit Zrt.
9 947
8 034
Enefi Projekttársaság Kft.
6 738
20 638
Összesen
3 011 350
2 907 289
Az egyéb követelések értékvesztését a lenti táblázat mutatja:
Kapcsolt kölcsön
2024.12.31
2023.12.31
Termoenergy SRL
(17 955)
(17 955)
E-Star Centrul de Dezvoltare Regionala SRL
(4 342 639)
(4 234 990)
E-Star Mures Energy SA
(913 337)
(913 337)
SC Faapritek SA
(11 808)
(11 808)
E-Star Alternative Energy SA
(1 396)
(1 396)
E-Star Energy Generation SA
(511)
(512)
E-Star Energy Generation SA
(45 418)
(45 418)
Ski43 Program Nonprofit Zrt.
(18 060)
(18 060)
Síaréna Kft.
(424 817)
(424 817)
Összesen
(5 775 941)
(5 668 291)
156
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Kapcsolt kölcsönkamat
2024.12.31
2023.12.31
Termoenergy SRL
(19 772)
(19 772)
E-Star Centrul de Dezvoltare Regionala SRL
(2 148 209)
(2 147 614)
E-Star Mures Energy SA
(345 975)
(345 975)
SC Faapritek SA
(3 201)
(3 201)
E-Star Alternative Energy SA
(4 751)
(4 751)
E-Star Energy Generation SA
(128 619)
(128 619)
Ski43 Program Nonprofit Zrt.
(9 947)
(8 034)
Síaréna Kft.
(114 046)
(114 046)
Összesen
(2 774 520)
(2 772 011)
-
-
Összesen
919 381
826 667
A nullától eltérő könyv szerinti értékű egyéb követeléseket a lenti táblázat mutatja:
2024.12.31
2023.12.31
Síaréna Kft. kölcsön és kölcsönkamat
853 908
538 863
Enefi Projekttársaság Kft. kölcsön és kölcsönkamat
65 473
77 373
E-Star Centrul de Dezvoltare Regionala SRL
-
210 431
Leányvállalatok, volt leányvállalatok (részösszesen):
919 381
826 667
ÁFA követelés
-
4 023
Biztosíték, óvadék
46 001
45 900
Egyéb követelések
8 309
44 932
Egyéb követelések összesen
973 691
921 522
Az azonos adóhatóságnál nyilvántartott adókat nettó módon jeleníti meg a Társaság. A tartozás
természetű adóegyenlegeket a kötelezettségek közé soroltuk (ha az adott cég összességében tartozik
az adóhatóságnak).
15.A ktív időbeli elhatárolások
Az elhatárolások részletezését az alábbi táblázat mutatja be:
2024.12.31
2023.12.31
Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása
1 925
2 534
Járó bevételek aktív időbeli elhatárolása
2 994
10 285
Összesen
4 919
12 819
157
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A költségek aktív időbeli elhatárolásainak részletezése a következő:
2024.12.31
2023.12.31
Biztosítási díj
916
1 103
Kommunikációs, IT költségek
226
184
Hirdetés és reklám költség
140
124
Utazási, kiküldetési költségek
-
265
Jogi költség
643
858
Összesen
1 925
2 534
A járó bevételek aktív időbeli elhatárolásának részletezése a következő:
2024.12.31
2023.12.31
Továbbszámlázandó gázdíj
2 994
10 286
Összesen
2 994
10 286
16.Pénzeszközök és egyenértékeseik
2024.12.31
2023.12.31
Banki egyenlegek
45 860
138 675
Brókereknél lévő pénzszámlák
221 565
-
Készpénz
210
17
Várható hitelezési veszteség (pénz)
(8)
(19)
Pénz és pénzeszköz egyenértékes
267 627
138 673
A pénzeszközök között kizárólag az azonnal pénzzé változtatható és felhasználható egyenlegek
szerepelnek.
A Társaság a pénz és pénz egyenértékeseikre 8 ezer Ft várható hitelezési veszteséget számolt el.
158
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
17.J egyzett tőke
A jegyzett tőke a kibocsátott részvények névértékét tartalmazza. A jelenlegi névérték 10 forint/darab. A
tárgyidőszaki részvények mozgását a következő táblázat tartalmazza:
Jegyzett tőke névértéken
2024.12.31
2023.12.31
Névérték január 1-jén
166 061
166 061
Év közben kibocsátott részvények névértéke
-
-
Jegyzett tőke leszállítás
(33 361)
-
Összesen
132 700
166 061
Kibocsátott és kifizetett törzsrészvények
2024.12.31
2023.12.31
mennyisége
Mennyiség (db)
13 269 966
16 606 109
Összesen
13 269 966
16 606 109
A Társaság jegyzett tőkéje a 2019. november 29-i apport döntés értelmében 2020. január 9-én
megemelésre került. Ennek folytán 1 150 000 darab törzsrészvény, illetve 5 456 109 darab átalakítható
osztalékelsőbbségi részvény került kibocsátásra. A kibocsátott részvények névértéke a jegyzett tőkét
növelte. 2024.08.05-én a cégbíróság által bejegyzésre került a jegyzett tőke leszállítása, melynek
következtében 2.119.966 darabra csökkent az átalakítható osztalékelsőbbségi részvények száma.
A Társaság alaptőkéjének összetétele 2024-ban:
Részvénysorozat
Névérték
Kibocsátott darabszám
Össznévérték (Ft)
Törzsrészvény
10
11 150 000
111 500 000
Elsőbbségi részvény
10
2 119 966
21 199 660
Alaptőke nagysága
13 269 966
132 699 660
A Társaság alaptőkéjének összetétele 2023-ben:
Részvénysorozat
Névérték
Kibocsátott darabszám
Össznévérték (Ft)
Törzsrészvény
10
11 150 000
111 500 000
Elsőbbségi részvény
10
5 456 109
54 561 090
Alaptőke nagysága
16 606 109
166 061 090
159
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A részvényekhez kapcsolódó szavazati jogok száma 2024-ban:
Szavazati jogra
Kibocsátott
Részvényenkénti
Összes
Részvénysorozat
jogosító
darabszám
szavazati jog
szavazati jog
részvények
Törzsrészvény
11 150 000
11 150 000
1
11 150 000
Elsőbbségi részvény
2 119 966
-
-
-
Összesen
13 269 966
11 150 000
1
11 150 000
A részvényekhez kapcsolódó szavazati jogok száma 2023-ben:
Szavazati jogra
Kibocsátott
Részvényenkénti
Összes
Részvénysorozat
jogosító
darabszám
szavazati jog
szavazati jog
részvények
Törzsrészvény
11 150 000
11 150 000
1
11 150 000
Elsőbbségi részvény
5 456 109
-
-
-
Összesen
16 606 109
11 150 000
1
11 150 000
Egyik részvényfajta forgalomképessége sem korlátozott.
Az átalakítható-osztalékelsőbbségi részvény a részvényesek között felosztható adózott eredményből a
más részvényfajtába és részvényosztályba tartozó részvényeknél 5%-kal kedvezőbb mértékben jogosít
osztalékra, amennyiben az osztalékfizetés törvényi feltételei fennállnak. Az átalakítható-
osztalékelsőbbségi részvény a tulajdonosának döntése alapján, egy az egy arányban A sorozatú,
egyenként 10,- Ft névértékű, dematerializált törzsrészvénnyé alakítható át. Az átalakításra vonatkozó
igényét a jogosult évente kétszer, az adott naptári év első félévének végéig és második félévének
végéig, tulajdonosi igazolás birtokában írásban jelentheti be az Igazgatóságnak akként, hogy a határidő
utolsó napjáig a bejelentésnek a társasághoz igazolható módon meg kell érkeznie. Az Igazgatóság az
adott naptári félév utolsó napját követő 30 napon belül köteles a bejelentett átalakítható-
osztalékelsőbbségi részvények törzsrészvénnyé történő átalakításáról határozni, amennyiben az adott
naptári félévben a bejelentett igények összesített mértéke eléri az 500.000 darab H sorozatú
átalakítható-osztalékelsőbbségi részvényt. Az átalakítás további részletszabályait (így különösen az
átalakítás napját) az Igazgatóság jogosult és köteles meghatározni. Részleges átalakítás esetén az
Igazgatóság előírhatja, így az átalakítás végrehajtásának feltételévé teheti az átalakítással érintett
részvények zárolását, vagy meghatározott számlaszámra vonatkozó átadását.
18. Tőketartalékok (ázsió)
2024.12.31
2023.12.31
Év eleji egyenleg
4 698 537
4 698 537
Összesen
4 698 537
4 698 537
160
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A tőketartalék az év közben nem változott.
19. Saját részvények
Saját részvények darabszámának alakulása
2024.12.31
2023.12.31
db
db
Nyitó érték
1 613 000
1 613 000
Értékpapír csere (törzsrészvény)
(1 613 000)
-
Értékpapír csere (elsőbbségi részvény)
3 336 143
-
Saját részvény bevonása
(3 336 143)
-
Részvények alakulása (db)
-
1 613 000
Saját részvények értékének alakulása
2024.12.31
2023.12.31
Nyitó érték
382 327
382 327
Értékpapír vásárlás, csere
208 170
-
Saját részvény bevonása
(590 497)
-
Részvények alakulása
-
382 327
20. Egy részvényre jutó eredmény (EPS) számítása
A Társaság úgy döntött, hogy az EPS mutatót csak a konszolidált adatok szerint prezentálja, ahogyan
arra az IAS 33.4 lehetőséget ad.
21. Céltartalékok
2024.12.31
2023.12.31
Nyitó egyenleg
216 714
216 714
Céltartalék képzés
-
-
Céltartalék felhasználás
-
-
Összesen
216 714
216 714
A céltartalékok között a MAHART projekttel összefüggő várható fizetési kötelezettség szerepel. A
Csoport a szerződésben foglalt kötelezettségeinek eleget tett, a díj 90%-a általa kiszámlázásra is került,
azonban a MAHART a két utolsóként kibocsátott részszámlát már vitatta, azokat meg sem fizette a
Csoport részére. A Csoport álláspontja szerint a részszámlák kibocsátására szabályosan került sor, azok
az összegek a Csoportnak járnak. E részszámlákból fakadóan árbevétel elszámolására – tekintettel arra,
hogy a Csoport bizonytalannak látja annak befolyását – nem kerülhetett sor [IFRS 15.9e]. Ezzel
egyidejűleg a Csoportnak az egyik alvállalkozó felé lehetséges, hogy fizetnie kell, így a számára járó
összeg tekintetében a Csoport céltartalékot képzett.
Az ügylettel kapcsolatosan függő kötelezettség közzétételére is sor került.
161
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
22. Hosszú lejáratú kötelezettség leányvállalatokkal szemben
Részvény darabszám
Vételár / részvény
Kötelezettség
ENEFI Projekttársaság Kft.
301 283
480
144 616
EETEK LIMITED
369 977
480
177 589
Összesen
322 205
A Társaság 2019.06.28-án 301 283 db saját részvényt vásárolt vissza az ENEFI Projekttársaságtól és
369 977 db saját részvényt az EETEK LIMITED-től, mindkét esetben 480 Ft/részvény áron.
23. Hosszú lejáratú hitelek
2024.12.31
2023.12.31
Kölcsön EETEK LIMITED-től – kölcsön 1
4 087 018
3 699 692
Kölcsön EETEK LIMITED-től – kölcsön 2
123 027
114 834
Összesen
4 210 045
3 814 526
Az EETEK LIMITED felé fennálló kölcsönök kondícióit a lenti táblázat mutatja be:
Nominális
Törlesztés
Kamat mértéke
tartozás
Devizanem
gyakorisága
2024.12.31-én
EETEK LIMITED - kölcsön 1
futamidő végén
1 havi BUBOR + 3%
4 087 018
ezer Ft
EETEK LIMITED - kölcsön 2
futamidő végén
kamatmentes
300 000
EUR
A EETEK LIMITED-től kapott kölcsönök 2023-as mozgásait a lenti táblázat foglalja össze:
EETEK LIMITED-től kapott kölcsön 1
Összeg
Egyenleg 2024.01.01
3 699 692
Kölcsönfelvétel
344 996
Kölcsön törlesztése
(222 554)
Kamat
264 884
Összesen
4 087 018
EETEK LIMITED-től kapott kölcsön 2
Összeg
Egyenleg 2024.01.01
114 834
Év végi átértékelési különbözet
8 193
Összesen
123 027
162
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
24. Szállítói kötelezettség
2024.12.31
Nem lejárt
11 735
0-90 nap között
1 523
91-180 nap között
1 648
181-360 nap között
2 472
Éven túli lejárt
4 068
Szállítók összesen
21 446
25.R övid lejáratú lízingkötelezettség
A lízingkötelezettség alakulását az alábbi táblázat mutatja be:
2024.12.31
Nyitóegyenleg
314
Lízingdíj csökkenés
(314)
Összesen
-
A szerződés 2024. évben lejárt.
26.J övedelemadó kötelezettség
Nyereségadó kötelezettségek között társasági adó, valamint iparűzési adó adónemeken keletkező
kötelezettségek szerepelnek.
2024.12.31
2023.12.31
Társasági adó
23 494
-
Helyi iparűzési adó
(940)
-
Összesen
22 554
-
163
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
27.Passzív időbeli elhatárolások
A mérlegsor megoszlása a következő:
2024.12.31
2023.12.31
Elhatárolt költségek
80 515
17 359
Összesen
80 515
17 359
A költségek passzív időbeli elhatárolásainak részletezése a következő:
2024.12.31
2023.12.31
Közüzemi díjak
2 825
10 286
Könyvvizsgálat
3 750
3 750
Könyvelési díj
3 685
3 035
Késedelmi kamat
1
5
Utazási, kiküldetési költségek
-
1
Bankköltség
403
281
Bérleti díj
1 311
-
Jutalom
60 656
-
Bérjárulék
7 885
-
Összesen
80 515
17 359
28.S zerződéses kötelezettségek
A mérlegsor megoszlása a következő:
2024.12.31
2023.12.31
MAHART előleg
59 200
59 200
Összesen
59 200
59 200
A MAHART ügylettel kapcsolatosan nem történtek érdemi gazdasági tranzakciók, így a tavaly
megjelenített szerződéses kötelezettség nem változott.
29.E gyéb rövid lejáratú kötelezettségek
A mérlegsor megoszlása a következő:
2024.12.31
2023.12.31
Általános forgalmi adó
9 909
33 059
Fizetendő munkabér
4 634
3 477
Bérjárulékok (4)
3 147
1 257
Egyéb kötelezettségek
54
(104)
Bírság, késedelmi pótlék kötelezettség
(18)
47
Összesen
17 726
37 736
164
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Ez a pozíció tartalmazza azokat a kötelezettségeket, amelyek nem szállítókhoz vagy hitelekhez
kapcsolódnak. Ezek többnyire – nyereségadón kívüli – adóegyenlegeket, bérrel kapcsolatos
kötelezettségeket, passzív időbeli elhatárolásokat tartalmaznak. A tételek nem diszkontált értéken
szerepelnek, a tételek valós értéke megegyezik a könyv szerint értékükkel.
165
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
IV. Egyéb közzétételek
30.K apcsolt felekkel kapcsolatos közzétételek
A vállalkozás kulcsvezetői kapcsolt feleknek minősülnek. A pénzügyi kimutatások időszakában a
következő kapcsolt feleket határozta meg a Társaság menedzsmentje:
Az IG részéről:
Soós Csaba, Igazgatóság elnöke, 2016.12.30-tól
Bálint László, Igazgatósági tag, 2016.12.30-tól
Virág Ferenc, Igazgatósági tag, 2019.04.30-tól
A fenti kapcsolt felekkel nem történt tranzakció 2024-ben és a mérlegben sincs ezen kapcsolt felekkel
szemben fordulónapi egyenleg kimutatva, leszámítva a vezető tisztségviselőknek adott juttatásokat.
Vezető tisztségviselők díjazását az alábbi táblázat mutatja be:
2024.12.31
2023.12.31
Bruttó bér, megbízási díj, tiszteletdíj
172 957
50 640
Összesen
172 957
50 640
A Társaság leányvállalatai kapcsolt vállalkozásnak minősülnek. Az ezekkel szemben fennálló
egyenlegekről a pénzügyi kimutatások 22. kiegészítő megjegyzése ad tájékoztatást.
Az egyedi pénzügyi kimutatásban szerepeltetendő különleges közzétételek (IAS 27)
A Társaság, mint anyavállalat közzétesz konszolidált pénzügyi kimutatásokat. Ezeket a konszolidált
pénzügyi kimutatásokat a magyar szabályozás által megkövetelt formában teszi közzé és helyezi
letétbe.
A Társaság leányvállalatai:
2024
2023
Név
Ország
Részesedés Szavazati
Részesedés
mértéke
jog
mértéke
EETEK LIMITED
Ciprus
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Síaréna Kft.
Magyarország
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
RFV Józsefváros Kft.
Magyarország
49,00%
70,00%
49,00%
70,00%
Ski43 Program Nonprofit Zrt.
Magyarország
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
ENEFI Projekttársaság Kft.
Magyarország
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
E-Star Centrul de Dezvoltare
Románia
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Regionala SRL
Termoenergy SRL
Románia
99,50%
99,50%
99,50%
99,50%
166
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
SC Faapritek SA
Románia
99,99%
99,99%
99,99%
99,99%
E-Star Alternative Energy SA
Románia
99,99%
99,99%
99,99%
99,99%
E-Star Energy Generation SA
Románia
99,99%
99,99%
99,99%
99,99%
A Csoportba tartozó felszámolás alatt álló Társaságok, amelyek nem kerültek bevonásra a
konszolidációba, mivel kontrollt nem gyakorol fölöttük a Társaság:
2023
2023
Név
Ország
Részesedés Szavazati
Részesedés
mértéke
jog
mértéke
E-Star Mures Energy SA
Románia 99,99%
99,99%
99,99%
99,99%
"felszámolás alatt"
A leányvállalati részesedést a Társaság a költség modell alapján kezeli.
Változások a csoport szerkezetében:
2024.02.28-án a Csoport részesedést szerzett a WhiteIT Fintech Zrt.-ben. A részesedés mértéke
2024.12.31-én 27,04%, társult vállalkozásként equity módszerrel kerül bevonásra.
167
Likviditási kockázatok
A likviditási kockázatot a likviditási terv jeleníti meg jó. A 2024-es bontás a következő:
1 éven belül
1-5 között
5 éven túl vagy bizonyos
Ebből
2024. december 31.
Lejárt
Összesen
esedékes
esedékes
helyzetben likvid
kamat
Immateriális eszközök
-
-
-
787
787
-
Tárgyi eszközök
-
-
-
162 318
162 318
-
Befektetések leányvállalatban, társult vállalkozásban
-
-
-
5 036 114
5 036 114
-
Koncessziós eszközök
-
-
-
-
-
-
Értékesítésre tartott eszközök
-
-
-
-
-
-
Koncessziós eszközök
-
-
-
-
-
-
Vevők
-
13 918
-
-
13 918
-
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt értékpapírok
-
1 512 948
-
-
1 512 948
-
Egyéb követelések
-
973 690
-
-
973 690
-
Jövedelemadó követelések
-
-
-
-
-
-
Aktív időbeli elhatárolások
-
4 919
-
-
4 919
-
Pénz és pénz egyenértékesek
267 627
0
-
-
267 627
-
Pénzügyi követelések
267 627
2 505 475
-
5 199 219
7 972 322
-
1 éven belül
1-5 között
5 éven túl vagy bizonyos
Ebből
2024. december 31.
Lejárt
Összesen
esedékes
esedékes
helyzetben esedékes
kamat
Jegyzett tőke
-
-
-
132 700
132 700
-
Tőketartalék (ázsió)
-
-
-
4 698 537
4 698 537
-
Saját részvények
-
-
-
-
-
-
Eredménytartalék
-
-
-
(1 874 841)
(1 874 841)
-
Részvényalapú kifizetések tartaléka
-
-
-
65 520
65 520
-
Hosszú lejáratú hitelek
-
-
4 210 045
-
4 210 045
-
Hosszú lejáratú lízing kötelezettség
-
-
-
-
-
-
Hosszú lejáratú kötelezettség leányvállalatokkal szemben
-
-
322 205
-
322 205
-
Céltartalékok
-
216 714
-
-
216 714
-
Rövid lejáratú hitelek
-
-
-
-
-
-
Rövid lejáratú lízing kötelezettség
-
-
-
-
-
-
Szállítói kötelezettség
-
21 446
-
-
21 446
-
Jövedelemadó kötelezettség
-
22 554
22 554
Passzív időbeli elhatárolások
-
80 515
-
-
80 515
-
Szerződéses kötelezettségek
-
59 200
-
-
59 200
-
Egyéb rövid lejáratú kötelezettség
-
17 726
-
-
17 726
-
Pénzügyi kötelezettségek
-
418 157
4 532 250
3 021 915
7 972 322
-
Halmozott pozíció
267 627
2 354 946
(2 196 537)
0
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Összehasonlító adatok 2023. évre:
1 éven belül
1-5 között
5 éven túl vagy bizonyos
2023. december 31.
Lejárt
Összesen
Ebből kamat
esedékes
esedékes
helyzetben likvid
Immateriális eszközök
-
-
-
1 182
1 182
-
Tárgyi eszközök
-
-
-
22 765
22 765
-
Befektetések leányvállalatban, társult vállalkozásban
-
-
-
5 184 965
5 184 965
-
Koncessziós eszközök
-
-
-
0
0
-
Értékesítésre tartott eszközök
-
-
-
-
-
-
Koncessziós eszközök
-
52 049
-
-
52 049
-
Vevők
-
56 475
-
-
56 475
-
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt részvények
-
1 197 045
-
-
1 197 045
-
Egyéb követelések
-
921 522
-
-
921 522
-
Jövedelemadó követelések
-
1 005
-
-
1 005
-
Aktív időbeli elhatárolások
-
12 820
-
-
12 820
-
Pénz és pénz egyenértékesek
138 673
-
-
-
138 673
-
Pénzügyi követelések
138 673
2 240 916
-
5 208 912
7 588 501
-
1 éven belül
1-5 között
5 éven túl vagy bizonyos
2023. december 31.
Lejárt
Összesen
Ebből kamat
esedékes
esedékes
helyzetben esedékes
Jegyzett tőke
-
-
-
166 061
166 061
-
Tőketartalék (ázsió)
-
-
-
4 698 537
4 698 537
-
Saját részvények
-
-
-
(382 327)
(382 327)
-
Eredménytartalék
-
-
-
(1 456 053)
(1 456 053)
-
Részvényalapú kifizetések tartaléka
-
-
-
65 520
65 520
-
Hosszú lejáratú hitelek
-
-
3 814 526
-
3 814 526
-
Hosszú lejáratú lízing kötelezettség
-
-
-
-
-
-
Hosszú lejáratú kötelezettség leányvállalatokkal szemben
-
-
322 205
-
322 205
-
Céltartalékok
-
216 714
-
-
216 714
-
Rövid lejáratú hitelek
-
5
-
-
5
-
Rövid lejáratú lízing kötelezettség
-
500
-
-
500
-
Szállítói kötelezettség
-
28 518
-
-
28 518
-
Passzív időbeli elhatárolások
-
17 359
-
-
17 359
-
Szerződéses kötelezettségek
-
59 200
-
-
59 200
-
Egyéb rövid lejáratú kötelezettség
-
37 736
-
-
37 737
-
Pénzügyi kötelezettségek
-
360 032
4 136 731
3 091 737
7 588 501
-
Halmozott pozíció
138 673
2 019 558
(2 117 173)
-
169
Árfolyamérzékenység
Árfolyam
Hatás a tárgyévi
Árfolyam %-os változása
HUF/EUR
HUF/RON
eredményre
90%
369,08
74,18
-
9 594,70
100%
410,09
82,42
0
110%
451,10
90,66
9 594,70
Árfolyam
Hatás a tárgyévi
Árfolyam %-os változása
HUF/EUR
HUF/RON
eredményre
80%
328,07
65,94
-
19 189,41
100%
410,09
82,42
0
120%
492,11
98,90
19 189,41
Kamatkockázat
A kamat
A kamat
A kamat 5%
10%
1% pontos
pontos
Tárgyévi adat
pontos
változása
változása
változása
esetén
esetén
esetén
Adózás előtti eredmény
235 170
330 218
710 409
1 185 647
Kamatbevétel
138 198
233 246
613 436
1 088 674
Kamatvonzattal rendelkező eszközök tárgyévi értéke
9 504 764
9 504 764
9 504 764
9 504 764
Adott kölcsönök
9 469 842
9 469 842
9 469 842
9 469 842
Koncessziós eszközökből származó követelések
-
-
-
-
MÁK 2027/B
34 922
34 922
34 922
34 922
Átlagos kamat
1,45%
2,45%
6,45%
11,45%
Kamatváltozás
68,78%
343,88%
687,76%
Eredmény változása
40,42%
202,08%
404,16%
Az átlagos kamatláb 1% pontos változása 40,42 %-os változást eredményezne a nettó
eredményben.
Az átlagos kamatláb 5% pontos változása 202,08 %-os változást eredményezne a nettó
eredményben.
Az átlagos kamatláb 10% pontos változása 404,16 %-os változást eredményezne a nettó
eredményben.
Kamatráfordítás változásának hatása az eredményre
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
A kamat 1%
A kamat 5%
A kamat 10%
Tárgyévi adat
pontos változása
pontos változása
pontos változása
esetén esetén esetén
Adózás előtti eredmény
235 170
194 300
30 820
-
173 531
Kamatráfordítás
265 293
306 163
469 644
673 994
Kamatvonzattal rendelkező kötelezettségek értéke
4 087 018
4 087 018
4 087 018
4 087 018
EETEK hosszú lejáratú hitel
4 087 018
4 087 018
4 087 018
4 087 018
Banki hitelek
-
-
-
-
Átlagos kamat
6,49%
7,49%
11,49%
16,49%
Kamatváltozás
15,41%
77,03%
154,06%
Eredmény változása
-17,38%
-86,89%
-173,79%
Az átlagos kamatláb 1% pontos változása -17,38 %-os változást eredményezne a nettó
eredményben.
Az átlagos kamatláb 5% pontos változása -86,89 %-os változást eredményezne a nettó
eredményben.
Az átlagos kamatláb 10% pontos változása -173,79 %-os változást eredményezne a nettó
eredményben.
Valós érték hierarchia
Az IFRS 13 alapján a Csoport a valós értéken értékelt eszközei és kötelezettségei tekintetében, a
következetesség és az összehasonlíthatóság növelése érdekében az alábbiak szerint mutatja be a
három fokozatú értékelési szint szerinti valós érték hierarchiát: Az eszköz vagy kötelezettség valós
értékének megállapítására használt inputokat a valósértékhierarchián belül különböző szintekre lehet
besorolni. Ezekben az esetekben a valós értéken történő értékelés a valósérték-hierarchiának teljes
egészében abba a szintjébe kerül besorolásra, amelyben a teljes értékelés szempontjából jelentős
legalacsonyabb szintű input szerepel. Annak felméréséhez, hogy egy konkrét input mennyire jelentős
a teljes értékelés szempontjából mérlegelés szükséges, amely során figyelembe kell venni az eszközre
vagy a kötelezettségre vonatkozó tényezőket.
Értékelési szint 1: olyan jegyzett, általában tőzsdei árak homogén eszközök vagy kötelezettségek aktív
piacain, amelyekhez a Csoport az értékelés időpontjában hozzáférhet.
Értékelési szint 2: a jegyzett árakon kívüli, az eszköz vagy kötelezettség vonatkozásában akár
közvetlenül, akár közvetve megfigyelhető inputokat is tartalmazó mérés.
Értékelési szint 3: az eszköz vagy a kötelezettség értékét nem közvetlenül megfigyelhető inputokat is
felhasználó mérés.
Az alábbi pénzügyi eszközökkel és kötelezettségekkel rendelkezik:
171
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Pénzügyi eszközök és egyenlegeik
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Értékpapírok
1 512 948
1 197 045
Vevőkövetelések
13 918
56 475
Egyéb követelések
973 691
921 522
Pénzeszköz és egyenértékeseik
267 627
138 673
Összesen
2 768 185
2 313 715
-
Pénzügyi kötelezettségek és egyenlegeik
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök
-
505
Szállítói tartozások
21 446
28 518
Egyéb kötelezettségek
36
(56)
Összesen
21 482
28 967
Megnevezés
2024.12.31
2023.12.31
Értékelési szint 1
Értékelési szint 2
Értékelési szint 3
Értékelési szint 1
Értékelési szint 2
Értékelési szint 3
Pénzügyi eszközök
Értékpapírok
1 512 948
1 197 045
Vevőkövetelések
13 918
56 475
Egyéb követelések
973 690
921 522
Pénzeszköz és egyenértékeseik
267 627
138 673
Összesen (eszközök)
1 780 575
0
987 609
1 335 718
0
977 997
Pénzügyi kötelezettségek
Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök
-
505
Szállítói tartozások
21 446
28 518
Egyéb kötelezettségek
36
(57)
Összesen (kötelezettségek)
0
0
21 482
0
0
28 966
172
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Saját tőke megfeleltetési tábla
A számvitelről szóló 2000. évi C. törvény 114/B § alapján az IFRS-ek szerinti éves beszámolót készítő
gazdálkodó a beszámoló fordulónapjára vonatkozóan saját tőke megfeleltetési táblát állít össze,
amelyet a kiegészítő megjegyzések részeként mutat be.
Társaságunk az alábbiakban tesz eleget ennek a bemutatási kötelezettségének:
A saját tőke egyeztett értéke a következő 2024. december 31-én:
IFRS-ek szerinti saját tőke
IFRS-ek szerinti saját tőke (IFRS-ek szerinti eszköz és kötelezettségek különbsége)
3 021 916
+ kapott pótbefizetés IFRS-ek szerint kötelezettségként kimutatott összege
-
- adott pótbefizetés IFRS-ek szerint eszközként kimutatott összege
-
+ tőketartalékba helyezendő átvett pénzeszköz, ha az halasztott bevétel (IFRS)
-
+ átvett eszközök értéke, ha az halasztott bevétel (IFRS)
-
- tőkeinstrumentumot eredményező tőkeemelés, ha azt a tulajdonosokkal szembeni
követelésként kellett kimutatni (IFRS)
-
Saját tőke (egyeztetett)
3 021 916
A saját tőke egyes elemei, egyeztetés szerint a következőképpen alakulnak:
IFRS-ek szerinti jegyzett tőke
Létesítő okiratban kimutatott jegyzett tőke, megegyezik a cégbíróságon bejegyzett tőkével
132 700
Jegyzett, de be nem fizetett tőke
Jegyzett, de be nem fizetett tőke
-
Lekötött tartalék
Kapott pótbefizetés
-
Saját részvény miatti korlát
-
Fel nem használt fejlesztési tartalék, halasztott adó hatással korrigálva
-
Részvényalapú kifizetések tartaléka
-
Lekötött tartalék
-
Eredménytartalék
IFRS-ek szerinti adózott és ki nem osztott halmozott eredmény a korábbi évekből
(1 456 050)
+/- IFRS-ek szerint a felhalmozott eredmény javára vagy terhére elszámolt összegek
(653 961)
- Adott pótbefizetés eszközként kimutatott összege
-
- Fel nem használt fejlesztési tartalék, halasztott adó hatással korrigálva
-
+ Áttérés éve előtti záró eredménytartalék, az áttérési korrekciókkal korrigálva
-
Eredménytartalék (egyeztetett)
(2 110 011)
173
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Adózott eredmény
Adózott eredmény, Szt. 114/A.§ 9. pontja
235 170
Értékelési tartalék
Egyéb átfogó eredményben elszámolt tételek halmozott összege
-
Tőketartalék
Egyeztetett saját tőke
3 021 916
- IFRS-ek szerinti jegyzett tőke
(132 700)
- Jegyzett, de be nem fizetett tőke
-
- Eredménytartalék
2 110 011
- Adózott eredmény
(235 170)
- Lekötött tartalék
-
- Értékelési tartalék
-
- Részvényalapú kifizetések tartaléka
(65 520)
Tőketartalék (egyeztetett)
4 698 537
Az egyeztetés eredményképpen létrejött saját tőke:
Egyeztetett saját tőke (Szt. 114/B § szerint)
Jegyzett tőke
132 700
Jegyzett, de be nem fizetett tőke
-
Tőketartalék
4 698 537
Eredménytartalék
(2 110 011)
Lekötött tartalék
-
Értékelési tartalék
-
Adózott eredmény
235 170
Részvényalapú kifizetések tartaléka
65 520
Saját tőke összesen (egyeztetett)
3 021 916
Osztalékfizetésre rendelkezésre álló eredménytartalék (Szt. 114/B (5) b. pontja szerint)
Eredménytartalék (egyeztetett)
(2 110 011)
Tárgyévi adózott eredmény
235 170
Osztalékfizetésre rendelkezésre álló eredménytartalék
(1 874 841)
174
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
31.F üggő kötelezettségek és függő követelések
A Csoportnak a MAHART projektből kifolyólag van olyan esetleges fizetési kötelezettsége is, amely
pénzügyi rendezése a szerződéses rendelkezések értelmében nem követelhető. A tétel 143 209 eFt
nagyságrendű. A Csoport megítélése szerint ez a tétel függő kötelezettségnek minősül, amelyet a
mérlegben megjeleníteni nem lehet. A menedzsmentnek az a véleménye, hogy a függő
kötelezettségként nyilvántartott tételek nem járnak pénzkiáramlással. Ennél részletesebb leírástól az
IAS 37.92 szabályai szerint a Csoport tartózkodik. A Csoport ezzel egyidejűleg a projektből fakadóan
rendelkezik olyan jogi értelemben vett követelésekkel, amelyeket a pénzügyi kimutatásokban nem
lehetett megjeleníteni.
A Társaság, már több pert indított, amely során szerződéses követeléseinek kíván érvényt szerezni. E
perekből számos még a pénzügyi kimutatások közzétételére való engedélyezésekor még folyamatban
van, illetve nem zárult le jogerősen. A perek kapcsán megfogalmazott igény nagyságrendjéről a
kiegészítő megjegyzések 33. pontja tartalmaz részletesebb információkat. Ezeket a követeléseket, mint
függő követelés mutatja ki a Társaság. A mérlegben ezeket még nem lehetett megjeleníteni.
32.M érlegfordulónap utáni események: általános közzétételek

2025.01.31-én módosított javadalmazás jelentést fogadott el az Anyavállalat közgyűlése

2025.01.30-án a Kúria döntést hozott az EETEK Ltd. és az MNB között folyamatban lévő peres
eljárásban hatályon kívül helyezte a Fővárosi Törvényszék piacbefolyásolás tárgyában hozott
döntését és új eljárás lefolytatására kötelezte a bíróságot.
33.Peres ügyek
Magyarországon folyamatban lévő perek a beszámoló elkészítésekor:
Felperes
Alperes
Pertárgy
EETEK LTD
Magyar Nemzeti Bank
Közigazgatási határozat felülvzsigálata
ENEFI Vagyonkezelő
MAHART
MAHART projekttel kapcsolatos per, követelés érvényesítése
Nyrt.
ENEFI Vagyonkezelő
MAHART
MAHART projekttel kapcsolatos per, eszközök elszállítása
Nyrt.
MAHART projekttel kapcsolatos per, eszközök vételára
ENEFI Vagyonkezelő
Beszállító
Nyrt.
Síaréna Kft.
magánszemély
rágalmazás
175
ENEFI VAGYONKEZELŐ NYRT.
Egyedi pénzügyi kimutatása a 2024. december 31-én végződő évre
Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve
Romániában folyamatban lévő perek a beszámoló elkészítésekor:
Felperes
Alperes
Pertárgy
E-Star Mures Energy SA
37 tulajdonosi társulás
Letiltás érvényesítése
tag
E-Star Mures Energy SA
Csődvédelemi kérés iktatása 2013.02.8-án
E-Star CDR SRL
247 lakossági fogyasztó
fogyasztói szerződés szerinti díjak megfizetése
E-Star CDR SRL
Gyergyószentmiklós
A kártérítési perből leválasztott, amelynek tárgya az alap-kártérítési
Városa
perben megfogalmazott beruházásokra vonatkozó kártérítés:
100.707.289 RON + annak járulékai + a teljes leszerződött időszakra
az éves belső nyereség rátájának 15%-a
Magánszemélyek
Termoenergy
A felperesek kérik a Termoenergy által 2006-ban vásárolt, 2.300
négyzetméter kiterjedésű föld telekkönyvezésének semmissé
nyilvánítását, valamint a volt tulajdonos és a Termoenergy között
2006.12.21-én létrejött adásvételi szerződés semmissé nyilvánítását,
arra hivatkozva, hogy a hivatkozott föld kimérése szabálytalan volt,
és téves, mivel a feleperesek egyelőre telekeletlen földjére lett
telekelve.
Gyergyószentmiklós
E-Star CDR SRL
Gyergyószentmiklós Város Önkormányzata keresetet nyújtott be a
Városa
Társaság romániai kapcsolt vállalkozásával szemben (E-Star CDR SRL),
a korábban jogerősen lezárt kártérítési perből eredő 16.853 lejes
túlfizetés érvényesítése tárgyában. A CDR vitatja az alaptalan
követelést.
34.O sztalék az Társaság tulajdonosainak
A Társaság tulajdonosai részére osztalék megfizetésére és megállapítására 2024-es üzleti évhez
kapcsolódóan nem kerül sor. A menedzsment a 2024. üzleti év pénzügyi kimutatásait jóváhagyó
közgyűlésnek nem javasolhatja osztalék megállapítását.
35.A pénzügyi kimutatások közzétételre engedélyezése
A pénzügyi kimutatásokat a Társaság menedzsmentje 2025.04.08-án ebben a formában közzétételre
engedélyezte.
Budapest, 2025.04.08
176